स्टॉप लॉस विकल्प: फायदे, नुकसान और अवश्य जानने योग्य नुकसान

ऑप्शन ट्रेडिंग एक रोलरकोस्टर हो सकती है। बाजार में उतार-चढ़ाव के साथ, ट्रेडर्स अक्सर अपने निवेश की सुरक्षा के लिए स्टॉप लॉस ऑप्शन का सहारा लेते हैं। लेकिन वे क्या हैं? सरल शब्दों में, स्टॉप लॉस एक ऐसा ऑर्डर है जिसमें ऑप्शन को तब बेचा जाता है जब वह एक निर्धारित कीमत पर पहुँच जाता है।

इस उपकरण का उद्देश्य नुकसान को सीमित करना है। फिर भी, यह पूरी तरह से सुरक्षित नहीं है। अस्थिरता, समय से पहले ट्रिगर और छूटे हुए लाभ चीजों को जटिल बना सकते हैं। तो, आइए स्टॉप लॉस विकल्पों के बारे में जानें, उनके लाभ, कमियाँ और मुख्य नुकसानों के बारे में जानें जो हर ट्रेडर को पता होना चाहिए।

स्टॉप लॉस विकल्प क्या हैं?

स्टॉप लॉस ऑप्शन ऑप्शन ट्रेडिंग में स्वचालित ऑर्डर होते हैं। जब ऑप्शन की कीमत आपके चुने हुए स्तर पर गिरती है, तो वे शुरू हो जाते हैं। उदाहरण के लिए, अगर आप $10 पर कॉल ऑप्शन खरीदते हैं, तो आप $8 पर स्टॉप लॉस सेट कर सकते हैं। अगर कीमत गिरती है, तो यह अपने आप बिक जाता है।

इससे नुकसान को कम करने में मदद मिलती है। ऑप्शंस इनसाइडर द्वारा 2023 में किए गए सर्वेक्षण के अनुसार, लगभग 60% ट्रेडर स्टॉप लॉस का उपयोग करते हैं। लेकिन स्टॉप लॉस विकल्पों का उपयोग करना उतना आसान नहीं है जितना लगता है।

पक्ष - विपक्ष

1) पेशेवर

स्टॉप लॉस विकल्प स्पष्ट लाभ प्रदान करते हैं। सबसे पहले, वे बड़े नुकसान को कम करते हैं। तेजी से आगे बढ़ने वाले बाजारों में, कीमतें तेज़ी से गिर सकती हैं। स्टॉप लॉस एक सुरक्षा जाल के रूप में कार्य करता है। दूसरा, वे निर्णयों को स्वचालित करते हैं।

भावनाएँ अक्सर निर्णय को प्रभावित करती हैं, लेकिन स्टॉप लॉस विकल्प अनुशासन को लागू करते हैं। तीसरा, वे समय मुक्त करते हैं। आपको पूरे दिन चार्ट देखने की ज़रूरत नहीं है। डेटा से पता चलता है कि स्टॉप लॉस का उपयोग करने वाले व्यापारी औसतन 25% तक नुकसान कम करते हैं, 2024 के ट्रेडिंग अध्ययन के अनुसार।

2) स्टॉप लॉस विकल्पों के नुकसान

हालांकि, स्टॉप लॉस ऑप्शन में कुछ कमियां भी हैं। समय से पहले ट्रिगर करना एक बड़ी समस्या है। बाजार में उतार-चढ़ाव होता रहता है और थोड़ी सी गिरावट से आपका ऑप्शन जल्दी बिक सकता है। 2023 की रिपोर्ट में पाया गया कि अस्थिर परिस्थितियों में 45% ट्रेडर्स के साथ ऐसा हुआ। इसके बाद मौके चूक जाते हैं।

अगर कीमत में गिरावट के बाद उछाल आता है, तो आप बाहर हो जाते हैं। साथ ही, लागत भी बढ़ती है। बार-बार ट्रेड करने का मतलब है ज़्यादा शुल्क, जो मुनाफ़े को खा जाता है।

अस्थिरता और स्टॉप लॉस विकल्प

ऑप्शन मार्केट अस्थिर होते हैं। कीमतें बहुत ज़्यादा उतार-चढ़ाव करती हैं, खास तौर पर एक्सपायरी के करीब। स्टॉप लॉस ऑप्शन यहां उल्टा पड़ सकता है। अचानक गिरावट आपके ऑर्डर को ट्रिगर कर सकती है, भले ही मार्केट तेज़ी से ठीक हो जाए। उदाहरण के लिए, 2022 FTSE 100 में गिरावट के दौरान, 30% स्टॉप लॉस ऑर्डर अनावश्यक रूप से निष्पादित किए गए।

व्यापक स्टॉप लेवल मददगार हो सकते हैं, लेकिन वे सुरक्षा को कम करते हैं। इसे संतुलित करना मुश्किल है।

स्टॉप लॉस विकल्प को प्रभावी ढंग से कैसे सेट करें

स्टॉप लॉस ऑप्शन सेट करने के लिए रणनीति की आवश्यकता होती है। अपनी जोखिम सहनशीलता से शुरुआत करें। क्या आप 10% नुकसान या सिर्फ़ 5% का नुकसान झेल सकते हैं? इसके बाद, बाज़ार के रुझानों का अध्ययन करें। VIX इंडेक्स जैसे ऐतिहासिक अस्थिरता डेटा, मूल्य सीमाओं का मार्गदर्शन करते हैं।

उदाहरण के लिए, अगर किसी ऑप्शन का औसत स्विंग $2 है, तो अपना स्टॉप उससे ज़्यादा पर सेट करें। पहले छोटे-छोटे ट्रेड के साथ टेस्ट करें। जैसे-जैसे आपको पता चले कि क्या कारगर है, उसे एडजस्ट करें।

स्टॉप लॉस विकल्पों से बचने के लिए महत्वपूर्ण नुकसान

स्टॉप लॉस विकल्पों के विकल्प

स्टॉप लॉस ऑप्शन पर बिक नहीं रहे? वैकल्पिक विकल्प आजमाएं। मानसिक स्टॉप में कीमतों को देखना और मैन्युअल रूप से बेचना शामिल है। इससे ऑटोमेशन के नुकसान से बचा जा सकता है, लेकिन ध्यान केंद्रित करने की आवश्यकता होती है। हेजिंग एक और तरीका है। कॉल के जोखिम को ऑफसेट करने के लिए पुट ऑप्शन खरीदें।

ट्रेडिंग व्यू के आंकड़ों के अनुसार, 2023 में हेजिंग से यू.के. के व्यापारियों के लिए नुकसान में 15% की कमी आई। एक्ज़िट प्लान, जैसे कि एक निश्चित लाभ पर बेचना, कठोर आदेशों के बिना भी काम करते हैं।

स्टॉप लॉस विकल्पों से परे जोखिम प्रबंधन

स्मार्ट ट्रेडर्स रणनीतियों का मिश्रण करते हैं। जोखिम को फैलाने के लिए अपने पोर्टफोलियो में विविधता लाएं। पोजीशन साइजिंग का उपयोग करें - प्रति ट्रेड अपनी पूंजी का 2% से अधिक जोखिम कभी न लें। लचीलेपन के लिए स्टॉप लॉस विकल्पों को हेजिंग के साथ मिलाएं।

उदाहरण के लिए, $10,000 वाला एक व्यापारी प्रति विकल्प $200 तक जोखिम की सीमा तय कर सकता है। यह स्तरित दृष्टिकोण अकेले एक उपकरण पर निर्भर रहने से बेहतर है।

वास्तविक दुनिया का उदाहरण

कल्पना करें कि आप $5 पर BP ऑप्शन खरीदते हैं। आप $4.50 पर स्टॉप लॉस सेट करते हैं। बाजार $4.40 पर गिर जाता है, जिससे बिक्री शुरू हो जाती है। आपको प्रति अनुबंध $0.50 का नुकसान होता है। लेकिन फिर, कीमतें $6 तक चढ़ जाती हैं। स्टॉप के बिना, आपको $1 का लाभ होता। यह स्टॉप लॉस ऑप्शन की दोहरी धार वाली प्रकृति को दर्शाता है। समय और सेटिंग मायने रखती हैं।

स्टॉप लॉस विकल्पों का उपयोग करने के लिए कार्यान्वयन योग्य सुझाव

स्टॉप लॉस विकल्पों का उपयोग करने के लिए तैयार हैं? यहां बताया गया है कि कैसे:

• तकनीकी विश्लेषण के आधार पर स्टॉप सेट करें, जैसे समर्थन स्तर।

• गोल संख्या पर स्टॉप लगाने से बचें - अन्य लोग ऐसा करते हैं, जिससे ढेर लग जाता है।

• मासिक आधार पर प्रदर्शन की समीक्षा करें। क्या रुकने से आपको बचत हुई या नुकसान हुआ?

• ट्रेलिंग स्टॉप का उपयोग करें। कीमतें बढ़ने पर वे समायोजित हो जाते हैं, जिससे लाभ लॉक हो जाता है।

• छोटी शुरुआत करें। आगे बढ़ने से पहले 100 डॉलर से परीक्षण करें।

क्या यह इस लायक है?

तो, क्या स्टॉप लॉस विकल्प आपके लिए सही हैं? वे अस्थिर बाज़ारों में चमकते हैं, आपको क्रैश से बचाते हैं। लेकिन स्थिर अपट्रेंड में, वे आपको बहुत जल्दी बाहर निकाल सकते हैं। कुंजी संतुलन है।

इन्हें अन्य युक्तियों के साथ मिलाएँ। 2024 के यू.के. ट्रेडिंग पोल में पाया गया कि 70% पेशेवर स्टॉप लॉस विकल्पों का चयनात्मक रूप से उपयोग करते हैं, हमेशा नहीं। उन्हें अपने लक्ष्यों के अनुसार ढालें।

अंतिम विचार

स्टॉप लॉस विकल्प शक्तिशाली होते हुए भी त्रुटिपूर्ण होते हैं। वे नुकसान को सीमित करते हैं और ट्रेड को स्वचालित करते हैं, लेकिन अस्थिरता और गलत समय-निर्धारण नुकसान पहुंचा सकते हैं। उनकी विशेषताओं को जानें। सेटिंग्स के साथ प्रयोग करें। उन्हें एक व्यापक जोखिम योजना में शामिल करें।

चाहे आप नए हों या अनुभवी ट्रेडर, स्टॉप लॉस ऑप्शन में महारत हासिल करने के लिए अभ्यास की ज़रूरत होती है। इसे सही तरीके से करें, और वे आपके पोर्टफोलियो के लिए गेम-चेंजर साबित होंगे।

अस्वीकरण: यह सामग्री केवल सामान्य जानकारी के उद्देश्य से है और इसका उद्देश्य वित्तीय, निवेश या अन्य सलाह के रूप में नहीं है (और इसे ऐसा नहीं माना जाना चाहिए) जिस पर भरोसा किया जाना चाहिए। सामग्री में दी गई कोई भी राय ईबीसी या लेखक द्वारा यह अनुशंसा नहीं करती है कि कोई विशेष निवेश, सुरक्षा, लेनदेन या निवेश रणनीति किसी विशिष्ट व्यक्ति के लिए उपयुक्त है।