Impacto y estrategias para la caída de las tasas de depósito

Mientras la comunidad internacional debate cuándo recortará Estados Unidos los tipos de interés una vez finalizada la subida de tipos, China sigue con su política de recortes de tipos de interés. La continuidad de esta política no sólo ha llamado la atención de los inversores sino también del público en general. Esto se debe a que los recortes de las tasas de interés a menudo tienen un impacto directo en las tasas de depósito, lo que afecta la situación financiera de todos. Ahora, analicemos detenidamente el impacto de la caída de las tasas de depósito y las estrategias para enfrentarlo.

Resumen de las tasas de interés de los depósitos

Es la tasa de interés que pagan los bancos y otras instituciones financieras a sus clientes de depósito, y es la tasa de rendimiento que reciben los depositantes por depositar sus fondos en el banco. Suele determinarse según el tipo y plazo del depósito; por ejemplo, los depósitos a la vista, los depósitos a plazo y los depósitos a plazo con diferentes plazos (por ejemplo, tres meses, un año, cinco años, etc.) tendrán diferentes tasas de interés.

La tasa de interés de los depósitos a la vista es el interés devengado por los fondos depositados en una cuenta bancaria. Los depósitos a la vista son depósitos a los que se puede acceder en cualquier momento y tienen una tasa de interés más baja, generalmente entre 0,1% y 0,3%. Las tasas de interés de los depósitos a plazo, por otro lado, son las tasas de interés obtenidas sobre los fondos depositados durante un cierto período de tiempo. Un depósito a plazo es un depósito realizado por un cliente por un período de tiempo acordado que solo puede retirarse al vencimiento y la tasa de interés suele ser relativamente alta.

Los plazos comunes de los depósitos a plazo incluyen tres meses, seis meses, un año, dos años, tres años, cinco años, etc. Cuanto más largo sea el plazo, mayor será la tasa de interés. Por ejemplo, la tasa de interés para un depósito a plazo a un año puede oscilar entre el 1,5% y el 2,5%, mientras que la tasa de interés para un depósito a plazo a cinco años puede oscilar entre el 2% y el 3%.

Las tasas de depósito se ven afectadas por una serie de factores, incluido el efecto combinado de indicadores macroeconómicos como las tasas de inflación y las tasas de crecimiento económico. Los ajustes de la política monetaria por parte del banco central son el principal factor de influencia, que afecta el nivel de las tasas de interés del mercado al ajustar la tasa de política. Además, la competencia entre los bancos también le afecta, y los bancos pueden ajustar sus tipos de interés para atraer más clientes que depositen. La cantidad de demanda de fondos en el mercado también es un factor importante. Si hay un aumento en la demanda de préstamos en el mercado, los bancos pueden aumentar las tasas de interés para atraer más depósitos.

Específicamente, cuando el crecimiento económico se desacelera, los bancos centrales promueven la recuperación económica reduciendo las tasas de interés para alentar a las empresas y a los individuos a endeudarse y gastar. Esto puede conducir a tasas de interés más bajas y menores rendimientos para los depositantes. Y cuando aumentan las presiones inflacionarias, el banco central eleva las tasas de interés para frenar la circulación y la demanda excesivas de dinero, lo que puede hacer que aumenten las tasas de interés de los depósitos, aumentando el atractivo de los ahorros.

Y cuando el banco central eleva la tasa de interés de referencia, las tasas de interés sobre los depósitos y préstamos en los bancos comerciales también aumentan, lo que hace que los ahorros sean más atractivos y aumenta el costo de los préstamos, desalentando así el consumo y la inversión excesivos y ayudando a controlar la inflación. Por el contrario, cuando el banco central reduce la tasa preferencial, las tasas de depósito y de préstamo en los bancos comerciales caen, lo que hace que los ahorros sean menos atractivos y al mismo tiempo reduce los costos de endeudamiento, con el objetivo de estimular el consumo y la inversión y promover el crecimiento económico.

Diferentes bancos pueden ajustar sus tasas de depósito para competir por participación de mercado, especialmente si la competencia es intensa. Este mecanismo competitivo genera diferencias en las tasas de interés sobre los depósitos entre diferentes bancos: los bancos más pequeños probablemente ofrecerán tasas de interés más altas para atraer clientes, mientras que los bancos más grandes pueden mantener un nivel más bajo de tasas de interés en virtud de la confianza y la estabilidad de la marca.

Cuando aumenta la demanda de préstamos, los bancos pueden aumentar las tasas de interés para atraer más depósitos con el fin de satisfacer la demanda de fondos; por el contrario, cuando la demanda de préstamos disminuye, los bancos pueden reducir las tasas de interés para minimizar la recepción de demasiados depósitos. Este mecanismo de ajuste ayuda a los bancos a equilibrar la oferta y la demanda de fondos, mantener la liquidez y la rentabilidad y guiar a los depositantes para que ajusten sus estrategias de ahorro e inversión en respuesta a los cambios en las tasas de interés.

Las tasas de interés de los depósitos generalmente se expresan en términos de tasas de interés anualizadas y se puede utilizar la siguiente fórmula para calcular el interés: Interés = principal x tasa de interés anualizada x plazo del depósito (en años). Por ejemplo, si el principal del depósito es de 10.000 yuanes, la tasa de interés anual es del 2% y el período del depósito es de 1 año, entonces el interés se calcula de la siguiente manera: Interés = 10.000 × 0,02 × 1 = 200 yuanes.

En términos generales, el interés es el rendimiento que obtiene el depositante al depositarlo en el banco. Los depositantes suelen elegir un banco con una tasa de interés más alta porque eso significa que obtienen más ganancias por intereses. Esta elección tiene en cuenta el impacto de las tasas de interés en las ganancias de los depositantes, por lo que la tasa de interés de los depósitos bancarios es fundamental para atraer y retener clientes.

En cuanto a los inversores, aunque los depósitos tienen una tasa de rendimiento más baja en relación con otros productos de inversión, aún así los compararán con los rendimientos de otros programas de inversión debido a su riesgo relativamente bajo y su alta liquidez. Además, puede ser una opción ideal para inversores que necesitan reservas de capital a corto plazo o tienen baja tolerancia al riesgo.

En conclusión, la tasa de depósito es un indicador clave en el mercado financiero y tiene un impacto significativo tanto en los depositantes individuales como en los inversores. Sus cambios afectan directamente el rendimiento de los depósitos, lo que a su vez afecta la situación financiera de los depositantes y sus decisiones de inversión. Por lo tanto, comprenderlo y sus cambios puede ayudar a las personas a planificar mejor sus finanzas personales, elegir los productos de depósito adecuados y tomar decisiones informadas en sus decisiones de inversión.

¿Qué significan tasas de interés más bajas sobre los depósitos?

Significa que los bancos están pagando menos intereses a los depositantes, lo que puede reducir los rendimientos de los ahorros para individuos y empresas. Esto puede afectar las decisiones de gasto e inversión de las personas, ya que no podrán obtener los mismos rendimientos de sus ahorros que antes. En busca de mayores rendimientos, las personas pueden ahorrar menos y, en cambio, gastar más o buscar otras oportunidades de inversión, lo que tiene implicaciones para la actividad económica general.

Al mismo tiempo, las empresas también pueden reevaluar sus estrategias de gestión de capital e invertir más en expansión empresarial e inversión ante la caída de las tasas de depósito. Este cambio puede estimular el crecimiento económico hasta cierto punto, pero también puede aumentar los riesgos en los mercados financieros.

También puede alentar a las personas y las empresas a pedir más préstamos, ya que el costo de los préstamos puede disminuir. Esta situación hace que los individuos y las empresas sean más propensos a endeudarse para obtener fondos, impulsando así las actividades de consumo e inversión. El aumento de las actividades de endeudamiento puede ayudar a impulsar el crecimiento económico porque puede impulsar el gasto de los consumidores y la inversión de capital, impulsando el crecimiento de la producción y el empleo.

Y pueden comprimir las ganancias de los bancos porque sus tasas de interés no necesariamente se reducen inmediatamente, lo que lleva a una reducción de los diferenciales bancarios. Para mantener la rentabilidad, los bancos pueden tomar otras medidas, como recortar costos o encontrar fuentes alternativas de ingresos. Esto puede incluir recortar servicios, aumentar las tarifas o buscar nuevas oportunidades de inversión.

También puede dar lugar a menores rendimientos de los productos de inversión de renta fija (por ejemplo, bonos), lo que puede afectar el interés de los inversores en estos productos. En la búsqueda de mayores rendimientos, los inversores pueden recurrir a otras opciones de inversión más atractivas, como acciones, bienes raíces u otros mercados de inversión, para obtener mayores rendimientos.

Debido a que reducirá el rendimiento de los ahorros para individuos y empresas, estimulará la demanda de préstamos. Dado que es probable que el costo del endeudamiento sea menor, las personas y las empresas están más inclinadas a pedir prestado fondos, lo que impulsa el consumo y las actividades de inversión y ayuda a impulsar el crecimiento económico. Por lo tanto, los bancos centrales suelen utilizarlo para estimular la economía.

Sin embargo, si las tasas de interés del mercado ya están en un nivel bajo, entonces las tasas de interés más bajas pueden no ser efectivas para estimular el endeudamiento y la actividad económica. Dado que las tasas de interés del mercado ya son bajas, es posible que los bancos no puedan reducir más las tasas de interés de los préstamos, limitando así el impacto de reducir su demanda de préstamos.

Además, si el costo del endeudamiento ya es bajo, es posible que las empresas y los individuos no aumenten su endeudamiento y opten por mantener el status quo o adoptar otras estrategias. Así, si bien la intención del banco central al reducir las tasas de depósito es estimular la actividad económica, su efecto puede ser limitado cuando las tasas de interés del mercado ya son extremadamente bajas.

China ya ha adoptado una política prolongada de reducción de los tipos de interés con la intención de estimular el consumo. De hecho, a medida que las tasas de interés del mercado cayeron, los rendimientos de los depósitos bancarios continuaron disminuyendo, por lo que la mayoría de los fondos se dirigieron a productos de gestión patrimonial con rendimientos relativamente más altos. Según los últimos datos de P&E Standard, la escala de supervivencia de los productos bancarios de gestión patrimonial ha aumentado interanualmente, mientras que, al mismo tiempo, los depósitos en RMB han disminuido significativamente, lo que muestra la tendencia del flujo de capital hacia el mercado de gestión patrimonial.

¿Seguirán cayendo las tasas de depósito?

La amplia variedad de productos financieros disponibles en el mercado hoy en día plantea un desafío para los inversores comunes a la hora de tomar sus decisiones, ya que no todos tienen la capacidad o la experiencia para evaluar y seleccionar con precisión el producto adecuado para ellos. Además, también existe una preocupación general entre los inversores sobre la dirección futura del tipo de interés de los depósitos, especialmente si seguirá bajándose o incluso alcanzará un tipo de interés negativo.

De hecho, su tendencia futura se ve afectada por una serie de factores, incluida la política monetaria del Banco Central, el estado general de la economía, las expectativas inflacionarias y los cambios en las tasas de interés del mercado. La interacción de estos factores afectará las estrategias de ajuste de las tasas de interés de los bancos, así como el nivel de las tasas de interés de los depósitos en el mercado.

Es una herramienta de política monetaria común para que el banco central influya en el nivel de las tasas de interés del mercado ajustando la tasa de política. Si el banco central decide adoptar una política monetaria acomodaticia para promover el crecimiento económico, puede reducir la tasa de política. Una medida de este tipo para reducir la tasa de política generalmente conduce a una caída general de las tasas de interés del mercado, lo que a su vez empuja a las tasas de depósito a ajustarse a la baja. Esto se debe a que los bancos tienden a pedir prestado fondos a tasas de interés más bajas, reduciendo así las tasas de interés que pagan a los depositantes.

Por otro lado, si la economía se desacelera o cae en recesión, el banco central puede tomar medidas para estimular la economía. Una medida común es reducir las tasas de interés para fomentar las actividades de endeudamiento y de inversión. En este caso, el banco central puede reducir su tasa de política, lo que puede desencadenar una disminución de las tasas de interés sobre los depósitos a medida que los bancos pagan intereses a los depositantes a tasas más bajas para ajustar las condiciones del mercado y promover la actividad económica.

La tendencia de las tasas de interés a nivel mundial tiene un impacto significativo en las tasas de interés de los depósitos en un país. Si las tasas de interés en otros países tienen una tendencia a la baja, esto puede ejercer presión a la baja sobre las tasas de interés de los depósitos en el país. En este caso, los cambios en las tasas de interés en otros países pueden transmitirse al país de origen debido a los vínculos en los mercados financieros internacionales.

La tendencia actual muestra que los bancos centrales están adoptando políticas monetarias acomodaticias a nivel mundial. Mientras la economía global enfrenta incertidumbres y desafíos, muchos bancos centrales tienden a estimular el crecimiento y aumentar la inflación reduciendo las tasas de interés. Esta tendencia ha generado una presión a la baja sobre las tasas de interés a nivel mundial, lo que ha resultado en una caída general de las tasas de depósito.

A medida que aumenta la incertidumbre sobre la situación económica, es probable que los inversores prefieran inversiones conservadoras y transfieran sus fondos a productos de depósito más seguros, lo que aumentará aún más la presión sobre los bancos centrales para que bajen las tasas de interés. Al mismo tiempo, también es probable que el gobierno adopte políticas de estímulo fiscal para promover la recuperación económica, lo que normalmente requiere que el banco central adopte una política monetaria más acomodaticia para apoyar su implementación. Como resultado, es probable que la tendencia a seguir bajando los tipos de interés continúe durante algún tiempo.

En cuanto al futuro, el hecho de que continúe cayendo o alcance tasas de interés negativas depende de una serie de factores, incluido el estado del crecimiento económico, las expectativas de inflación, la política monetaria del banco central y la situación económica mundial. Si el crecimiento económico se desacelera o la inflación se mantiene baja, el banco central puede continuar adoptando una política acomodaticia, lo que puede llevar a una mayor caída de las tasas de interés o incluso al surgimiento de tasas de interés negativas.

Sin embargo, si las tasas de depósito seguirán cayendo en el futuro depende de otros eventos y desarrollos futuros y, por lo tanto, no se puede predecir con certeza. Para las personas y los inversores, comprender los cambios en la política monetaria y el entorno económico es fundamental para comprender los movimientos futuros de las tasas de interés. También deberían considerarse carteras diversificadas para diversificar el riesgo y hacer frente al entorno incierto de tipos de interés.

Estrategias para hacer frente a la caída de las tasas de depósito

En China, las tasas de depósito en el sector bancario siguen cayendo. Tanto para los particulares como para los inversores, cómo proteger y aumentar el patrimonio personal se ha convertido en un tema importante. Frente a este desafío, existen una serie de estrategias y recomendaciones que se pueden adoptar para evitar riesgos, buscar retornos y mantener la solidez financiera.

Para los particulares, los productos con precios favorables son más populares en tiempos de recesión económica. Por lo tanto, uno puede centrarse en áreas de degradación de los consumidores, como el mercado de bajo costo y el mercado de segunda mano, para obtener una mejor relación calidad-precio. Además, también se puede centrarse en productos y servicios de mayor utilidad, como las necesidades diarias y los servicios médicos básicos.

Y para quienes tienen empleos estables, mantener el empleo actual puede ser una buena elección. A pesar de la incierta situación económica, una fuente estable de ingresos puede brindar seguridad para las finanzas personales. También es importante estar atento a los cambios en la industria y las oportunidades en las industrias emergentes para poder hacer ajustes si es necesario.

Al mismo tiempo, una gestión prudente de la deuda es especialmente importante en una economía incierta. Tanto los individuos como los inversionistas deben evitar una dependencia excesiva del endeudamiento, planificar su estructura financiera de manera racional y pagar los pasivos con intereses elevados de manera oportuna para minimizar los riesgos financieros. Al mismo tiempo, se debe hacer una selección prudente de productos e instituciones crediticias para garantizar que las condiciones de los préstamos sean razonables y evitar un aumento de la carga financiera debido a las altas tasas de interés.

En un entorno de tasas de depósito a la baja, los inversores deben considerar la posibilidad de encontrar otros canales de inversión financiera para generar mayores rendimientos. Además de considerar activos tradicionales como acciones, bonos y bienes raíces, también pueden centrarse en mercados como el de divisas y el de materias primas. Además, las plataformas fintech ofrecen una amplia gama de productos de inversión.

También puede centrarse en depósitos a medio y largo plazo, productos financieros de gestión de efectivo y bonos de ahorro, que son estrategias de inversión relativamente sólidas, especialmente para inversores que se centran en la preservación del capital y el control de riesgos. Estas variedades de inversión suelen tener riesgos más bajos y rendimientos relativamente estables y son adecuadas para la preservación y apreciación del capital.

Los depósitos a mediano y largo plazo suelen tener tasas de interés más altas y riesgos relativos más bajos y son adecuados para reservas y planificación de capital a más largo plazo. Los productos financieros de gestión de efectivo tienen mejor liquidez y menor riesgo y son adecuados para la gestión de fondos a corto plazo y los gastos diarios. Los bonos de ahorro, al igual que los bonos gubernamentales, tienen mayor seguridad y rendimientos estables y son adecuados para una asignación sólida de fondos a largo plazo.

En resumen, en respuesta al recorte de la tasa de depósito, las personas pueden proteger y aumentar su riqueza personal diversificando sus inversiones financieras, centrándose en áreas de degradación del consumo, manteniendo el empleo estable, una gestión prudente de la deuda y mejorando la educación financiera. También es necesario prestar mucha atención a los cambios en la situación económica y ajustar la planificación financiera de manera oportuna para hacer frente al entorno de mercado en constante cambio.

Descargo de responsabilidad: Este material tiene fines de información general únicamente y no pretende (ni debe considerarse) asesoramiento financiero, de inversión ni de otro tipo en el que se deba confiar. Ninguna opinión dada en el material constituye una recomendación por parte de EBC o del autor de que una inversión, valor, transacción o estrategia de inversión en particular sea adecuada para una persona específica.