وجهة نظر تقنية متنوعة و التحليل الأساسي

الاستثمار في الأسهم هو نشاط كامل من الفرص والمخاطر .وفي مجال واسع ، يعتمد المستثمرون عادة على أداتين رئيسيتين لتوجيه قراراتهم :التحليل الفني و التحليل الأساسي . كل من هذه الأساليب لها خصائصهامزاياها الخاصة وتطبيقها على المشهد . هذه المادة سوف يناقشمساعدة المستثمرين من منظور التحليل الفني والتحليل الأساسيفهم أفضل لكيفية تحقيق النجاح في سوق الأسهم .

التحليل الفني : القصة وراء الرسوم البيانية

التحليل الفني هو محاولة التنبؤ اتجاه الأسعار في المستقبل من خلال البحث .تاريخ الأسعار وحجم التداول البيانات والرسوم البيانية . المستثمرين قد شهدت بالفعلالخبراء يحملون العصي إلى الرسوم البيانية على شاشة التلفزيون ، في محاولةشرح اتجاهات السوق إلى الجمهور . على الرغم من أن هذا يبدو غامض بعض الشيء ،المبدأ الأساسي هو بسيط نسبيا .

في التحليل الفني ، والمستثمرين قلقون من أنالمشاركين في السوق في محاولة للعثور على أنماط واتجاهات في الأسعار والرسوم البيانية . فيعلى سبيل المثال ، عندما أسعار الأسهم مرارا وتكرارا في مستوى الأسعار ،هذا المستوى من الأسعار يسمى " مستوى المقاومة " ، عندما أسعار الأسهممرارا وتكرارا العثور على الدعم على مستوى آخر من الأسعار ، وهذا المستوى من الأسعار يسمى" مستوى الدعم " . ويعتقد المحللون الفنيون أن هذه المستويات من الأسعار سوف تؤثر علىقرارات المشاركين في السوق وبالتالي تؤثر على أسعار الأسهم .

على الرغم من أن التحليل الفني يمكن أن توفر معلومات مفيدة في المدى القصيرالتجار ، وتطبيقها يقتصر على المستثمرين على المدى المتوسط والطويل .التحليل الفني يركز أساسا على الماضي الأسعار والبيانات التجاريةمعرفة القليل عن أساسيات الشركة ، وبالتالي غير مناسبقيمة الاستثمار على المدى الطويل المقرر .

التحليل الأساسي : فهم أعمق داخل الشركةقيمة .

التحليل الأساسي هو نهج أكثر شمولا ، مع التركيز علىدراسة قيمة الشركة الداخلية والوضع المالي . هدفهذا الأسلوب هو تحديد القيمة الفعلية للشركة ، وتحديدأسهمها مقومة بأقل من قيمتها أو مبالغ فيها . التحليل الأساسي النظرمجموعة متنوعة من العوامل ، بما في ذلك ربحية الشركة ، والوضع المالي ،إدارة الجودة وآفاق السوق .

التحليل الأساسي على المستوى الكلي

يمكن للمستثمرين إجراء تحليل أساسي على المستوى الكلي من أجل فهمالاتجاهات الاقتصادية العامة . على سبيل المثال ، فإنها يمكن أن تركز على المؤشرات الاقتصادية ، مثلالناتج المحلي الإجمالي ومؤشر أسعار المستهلكتقييم الحالة الصحية للاقتصاد . سياسة البنك المركزييمكن أن يكون لها أيضا تأثير على سوق الأسهم ، مثل التيسير الكميهذا يمكن أن تدفع الأسهم أعلى .

التحليل الأساسي على مستوى الصناعة

يمكن للمستثمرين دراسة أساسيات الصناعات المختلفة . هناك .هناك اختلافات كبيرة بين الصناعات المختلفة ، لذلك يحتاج المستثمرونفهم خصائص كل صناعة . على سبيل المثال ، بعض الصناعاتقد تكون هناك عقبات عالية ، مثل المالية أو التبغ ، في حين أن آخرين قد تكون شديدة العقباتالمنافسة والحد من الحواجز . سياسات الحكومة قد تكون ذات أهمية كبيرةالتأثير على مختلف الصناعات ، وبالتالي فإن المستثمرين بحاجة إلى النظر فيسياسة الحكومة .

التحليل الأساسي على مستوى الشركة

التحليل الأساسي يشمل أيضا دراسة على مستوى الشركة . مستثمرتحتاج إلى فهم دقيق للحالة المالية للشركة ، بما في ذلكالربحية ، والبيانات المالية ، والتدفقات النقدية ، الخ .فهم فريق إدارة الشركة مهم أيضا لأن الجودةالقدرة على اتخاذ القرار من فريق الإدارة سوف تؤثر بشكل مباشر علىتطوير الشركة ونجاحها .

اختيار الأسلوب المناسب .

عند الاستثمار في الأسهم ، من وجهة نظر تقنية مختلفةو التحليل الأساسي لها قيمة فريدة من نوعها . التحليل الفنييمكن أن تساعد التجار على المدى القصير التقاط المشاعر والاتجاهات في السوق ، ولكن على المدى المتوسطالتحليل الأساسي هو أكثر أهمية من أجل الاستثمار الطويل الأجل . يجب على المستثمريناختيار الأسلوب المناسب وفقا لأهدافها الاستثمارية والفترة الزمنية .

نقطة أخرى هي عدم تجاهل أهمية إدارة الشركة .فريق , بسبب قراراتهم وأسلوب الإدارةالتأثير على أداء الشركة في المستقبل . بغض النظر عن طريقة التحليلالاختيار ، مع الأخذ في الاعتبار العوامل التقنية والأساسيةقرارات استثمارية حكيمة . سوق الأسهم هو الكامل من الفرص ، ولكنيرافقه أيضا خطر . من خلال الاستخدام الشامل لمختلف الأدوات التحليلية ،يمكننا فهم أفضل نبض السوق وتحقيق الاستثمار على المدى الطويلالنجاح .

تنويه : هذه المواد هي لأغراض إعلامية عامة فقط ، وليس ( ولا ينبغي أن تعتبر ) المالية أو الاستثمار أو غيرها من التوصيات التي ينبغي الاعتماد عليها . أي تعليقات في هذه المواد لا تشكل توصية من المجلس التنفيذي الانتقالي أو صاحب البلاغ أن أي استثمار معين ، والأوراق المالية ، والتجارة ، أو استراتيجية استثمارية مناسبة لأي شخص .