Sự khác nhau giữa Phân tích cơ bản và Phân tích kỹ thuật

Đầu tư chứng khoán là một hoạt động đầy cơ hội và rủi ro, và trong lĩnh vực rộng lớn này, các nhà đầu tư thường dựa vào hai công cụ chính để đưa ra quyết định: phân tích kỹ thuật và phân tích cơ bản. Hai phương pháp này đều có điểm mạnh và kịch bản áp dụng riêng. Bài viết này sẽ khám phá những quan điểm khác nhau về phân tích kỹ thuật và phân tích cơ bản để giúp các nhà đầu tư hiểu rõ hơn về cách đạt được thành công trên thị trường chứng khoán.

Phân tích kỹ thuật: Câu chuyện đằng sau biểu đồ

Phân tích kỹ thuật là một nỗ lực nhằm dự đoán xu hướng giá trong tương lai bằng cách nghiên cứu biểu đồ dữ liệu về giá và khối lượng giao dịch trong lịch sử. Các nhà đầu tư có thể đã từng thấy các chuyên gia cầm gậy và chỉ vào các biểu đồ trên truyền hình, cố gắng giải thích xu hướng thị trường cho khán giả. Mặc dù điều này có vẻ hơi bí ẩn nhưng nguyên tắc cơ bản lại tương đối đơn giản.

Trong phân tích kỹ thuật, nhà đầu tư tập trung vào cảm xúc và hành vi của những người tham gia thị trường, cố gắng tìm ra mô hình và xu hướng trên biểu đồ giá. Ví dụ: khi giá cổ phiếu liên tục bị cản trở ở một mức giá nhất định, mức giá này được gọi là "mức kháng cự" và khi giá cổ phiếu liên tục tìm thấy mức hỗ trợ ở mức giá khác thì mức giá này được gọi là "mức hỗ trợ". Các nhà phân tích kỹ thuật tin rằng các mức giá này có thể ảnh hưởng đến quyết định của những người tham gia thị trường, từ đó ảnh hưởng đến giá cổ phiếu.

Mặc dù phân tích kỹ thuật có thể cung cấp thông tin hữu ích cho các nhà giao dịch ngắn hạn nhưng việc áp dụng nó lại bị hạn chế hơn đối với các nhà đầu tư trung và dài hạn. Phân tích kỹ thuật chủ yếu tập trung vào giá cả và dữ liệu giao dịch trong quá khứ và ít hiểu biết về các yếu tố cơ bản của công ty, do đó nó không phù hợp cho các quyết định đầu tư giá trị dài hạn.

Phân tích cơ bản: Hiểu sâu hơn về giá trị nội tại của công ty

Phân tích cơ bản là một cách tiếp cận toàn diện hơn, tập trung vào việc nghiên cứu giá trị nội tại và tình trạng tài chính của một công ty. Mục tiêu của phương pháp này là xác định giá trị thực tế của một công ty và xác định xem cổ phiếu của nó có bị định giá thấp hay được định giá quá cao hay không. Phân tích cơ bản xem xét các yếu tố khác nhau, bao gồm lợi nhuận của công ty, điều kiện tài chính, chất lượng quản lý và triển vọng thị trường.

1. Phân tích cơ bản ở cấp độ vĩ mô

Nhà đầu tư có thể tiến hành phân tích cơ bản ở cấp độ vĩ mô để hiểu xu hướng kinh tế tổng thể. Ví dụ, họ có thể tập trung vào các chỉ số kinh tế như GDP (tổng sản phẩm quốc nội) và CPI (chỉ số giá tiêu dùng) của quốc gia để đánh giá sức khỏe của nền kinh tế. Ngoài ra, các chính sách của ngân hàng trung ương cũng có tác động đến thị trường chứng khoán, chẳng hạn như chính sách nới lỏng định lượng có thể đẩy thị trường chứng khoán lên cao hơn.

2. Phân tích cơ bản ở cấp độ ngành

Các nhà đầu tư có thể nghiên cứu các nguyên tắc cơ bản của các ngành công nghiệp khác nhau. Có sự khác biệt đáng kể giữa các ngành khác nhau, vì vậy các nhà đầu tư cần hiểu rõ đặc điểm của từng ngành. Ví dụ, một số ngành có thể có rào cản cao, chẳng hạn như tài chính hoặc thuốc lá, trong khi những ngành khác có thể có sự cạnh tranh khốc liệt và rào cản thấp hơn. Chính sách của chính phủ cũng có thể có tác động đáng kể đến các ngành khác nhau, vì vậy các nhà đầu tư cần xem xét những thay đổi trong chính sách của chính phủ.

3. Phân tích cơ bản ở cấp độ công ty

Phân tích cơ bản cũng bao gồm nghiên cứu ở cấp độ công ty. Nhà đầu tư cần có hiểu biết sâu sắc về tình hình tài chính của công ty, bao gồm lợi nhuận, báo cáo tài chính, dòng tiền, v.v. Ngoài ra, việc hiểu rõ đội ngũ quản lý của công ty cũng rất quan trọng vì chất lượng và khả năng ra quyết định của ban quản lý. đội ngũ sẽ ảnh hưởng trực tiếp đến sự phát triển và thành công của công ty.

4. Chọn phương pháp thích hợp

Khi đầu tư vào cổ phiếu, từ các góc độ phân tích kỹ thuật và phân tích cơ bản khác nhau, cả hai đều có giá trị riêng. Phân tích kỹ thuật có thể giúp các nhà giao dịch ngắn hạn nắm bắt tâm lý và xu hướng thị trường, nhưng đối với các khoản đầu tư trung và dài hạn, phân tích cơ bản quan trọng hơn. Nhà đầu tư nên chọn phương pháp phù hợp dựa trên mục tiêu đầu tư và khoảng thời gian của mình.

Một điểm nữa là đừng bỏ qua tầm quan trọng của đội ngũ quản lý công ty, vì phong cách quản lý và ra quyết định của họ có thể có tác động đáng kể đến hiệu quả hoạt động trong tương lai của công ty. Bất kể phương pháp phân tích được chọn là gì, việc xem xét cả yếu tố kỹ thuật và cơ bản sẽ giúp đưa ra quyết định đầu tư sáng suốt hơn. Thị trường chứng khoán có rất nhiều cơ hội nhưng cũng tiềm ẩn nhiều rủi ro. Bằng cách sử dụng toàn diện các công cụ phân tích khác nhau, chúng ta có thể nắm bắt nhịp đập của thị trường tốt hơn và đạt được thành công trong đầu tư dài hạn.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm EBC: Tài liệu này chỉ nhằm mục đích tham khảo, không phải là (và không nên được coi là) lời khuyên tài chính, đầu tư hoặc tư vấn đáng tin cậy khác.