الأقراص المدمجة - درع المخاطر في العالم المالي

2023-09-06
ملخص:

مقايضة الائتمان الافتراضية ( CDS ) ، المعروف أيضا باسم مقايضة الائتمان الافتراضية ، هو نوع من المشتقات المالية التي تستخدم على نطاق واسع للحد من مخاطر الائتمان .

مقايضة الائتمان الافتراضية ( CDS )OTC هو أهم أداة للتخفيف من مخاطر الائتمان . نعم .المشتقات المالية والمشتقات الائتمانية . نعم .أكثر على نطاق واسع تداول المشتقات الائتمانية خارج البورصةتمثل أكثر من 97 في المائة من سوق المشتقات الائتمانية العالمية .

CDS

مقايضة الائتمان الافتراضيةمخاطر الائتمان ، مما يسمح مخاطر الائتمان أن تعمم مثل غيرها من المخاطر .نقل الكفيل المخاطر للحد من صعوبة وتكلفة إصدارسندات الشركات .


مقايضة الائتمان الافتراضيةحماية الائتمان للمشتري والبائع حماية الائتمان . هو مشتقOTC الصكوك المالية . أثناء التداول ،ضمان الائتمان للمشتريحماية الائتمان البائع قبل التقصير يحدث أو تاريخ الاستحقاقالحدث ، المعروف أيضا باسم التقصير رسوم المقايضة أو التقصير مقايضة ينتشر . إذا كان التقصيرووقع الحادث عندما توقف المشتري عن دفع قسط التأمين . الباعةتعويض المشتري عن الأضرار الناجمة عن الإخلال بالعقدعقد


وبالإضافة إلى ذلك ، يمكن أن تكون عقود أقراص مدمجة فعالة تباع وتشترى بسعرانخفاض التصنيف الائتماني . مقايضة الائتمان الافتراضيةانخفاض تكلفة المعاملات ، عقد قوي المرونة .الأسعار المطلقة هي أقل من المشتقات التقليديةالتفاوض على محتويات العقد .


البنك التجاري هو أقرب مشارك وأكبر بائع الأقراص المدمجة تنتهيأنهم بحاجة إلى تجنب مخاطر الديون . ومع ذلك ، مع نضج سوق الأقراص المدمجة ، التحوطصناديق الاستثمار المصرفي ، وشركات التأمين ، وصناديق المعاشات التقاعدية ، والمؤسسات غير الماليةالمؤسسات وشركات إدارة الأصول والوصاية كما بدأتالمشاركة في سوق الأقراص المدمجة ، وتصبح تدريجيا اللاعبين الرئيسيين .وهي تشارك في مجموعة متنوعة من آليات التداول من الأقراص المدمجة .


قد يبدو قليلاً معقدة ، ولكن ببساطة ، لديك ديون مثلكما قرض للشركات أو الأفراد . الآن ، كنت قلقا من أن المقترض قدعدم السداد في الوقت المحدد ، مما تسبب في خسارة لك . الآن ، أنتيمكن شراء مقايضة الائتمان الافتراضية . هذا التبادل هو مثل عقد التأمين .حمايتك من مخاطر التخلف عن سداد الديون .


عند شراء الأقراص المدمجة ، يمكنك دفع بعض الرسوم إلى البائع من الأقراص المدمجة ،هذا يسمى تبادل الرسوم . عند شراء الأقراص المدمجة ، الأقراص المدمجة البائعسوف تتحمل خسائر التخلف عن سداد الديون . إذا كان المقترض ينتهك العقدالأقراص المدمجة البائعين سوفاتفاق تعاقدي للتعويض عن الخسائر .


الأقراص المدمجة هي مشابهة إلى حد ما للتأمين ، ولكن يمكن منع التخلف عن سداد الديونخطر . القيمة تعتمد على احتمال التخلف عن السدادالخسارة بعد التقصير . إذا كان احتمال التخلف عن سداد الديون عاليةقيمة الأقراص المدمجة سوف ترتفع . إذا كان التخلف عن سداد الديون خسائر كبيرة ، فإن سعر الأقراص المدمجةسوف ترتفع أيضا .


الأقراص المدمجة يمكن أن تستخدم أيضا بوصفها أداة حمايةتكهنات إذا كنت تعتقد في شركة أو بلدالديون المتأخرة سوف تزيد ، يمكنك شراء الشركة أو البلدأقراص مدمجة جني الأرباح في حالة احتمال التخلف عن السداد .


الأقراص المدمجة هي أيضا مثيرة للجدل و محفوفة بالمخاطر . بعض الناسويعتقد أن التداول على نطاق واسع من الأقراص المدمجة يمكن أن يؤدي إلى عدم استقرار السوقحتى الأزمة المالية . وبالإضافة إلى ذلك ، فإن الشفافية في سوق الأقراص المدمجةمنخفضة نسبيا ، مما يجعل من الصعب على بعض المستثمرين أن تكون دقيقةتقييم المخاطر .

شرح استراتيجيات تداول العقود الآجلة المناسبة للمبتدئين

شرح استراتيجيات تداول العقود الآجلة المناسبة للمبتدئين

اكتشف المفاهيم الأساسية واستراتيجيات تداول العقود الآجلة المناسبة للمبتدئين والتي تساعدك على إدارة المخاطر وتنمية مهاراتك في التداول.

2025-04-18
خط توزيع التراكم: تحليل تدفق الأموال

خط توزيع التراكم: تحليل تدفق الأموال

يتتبع خط توزيع التراكم ضغوط الشراء والبيع من خلال الجمع بين السعر والحجم، مما يساعد المتداولين على تأكيد الاتجاهات واكتشاف الانعكاسات.

2025-04-18
5 أنماط مثلثية للرسم البياني يجب على كل متداول معرفتها

5 أنماط مثلثية للرسم البياني يجب على كل متداول معرفتها

تعرف على أنماط الرسم البياني المثلثية الخمسة الأكثر أهمية التي يستخدمها المتداولون لتحديد الاختراقات واستمرار الاتجاه وتوحيد السوق بثقة.

2025-04-18