استراتيجيات تحوط بسيطة لإدارة المخاطر في سوق الفوركس

في عالم تداول الفوركس المتغير باستمرار، تُعدّ إدارة المخاطر أمرًا بالغ الأهمية. يُعدّ التحوّط في سوق الفوركس، وهو استراتيجية يستخدمها المتداولون لتعويض الخسائر المحتملة، أمرًا بالغ الأهمية لحماية استثماراتهم من تقلبات السوق السلبية.

في سياق متصل، على الرغم من أن تداول الفوركس يوفر فرصًا مربحة، إلا أنه ينطوي أيضًا على مخاطر جوهرية نظرًا لتقلبات أسواق العملات. وللتغلب على هذه التقلبات، يستخدم المتداولون استراتيجيات تحوّط مثل التحوّط المباشر، والتحوّط بالعملات المتعددة، والعقود الآجلة، وغيرها.

ما هو التحوط في سوق الفوركس؟

في جوهره، يتضمن التحوّط في سوق الفوركس فتح مركز أو أكثر لتعويض الخسائر المحتملة لمركز قائم. هذا يعني أنه في حال تحرك السوق عكس اتجاه الصفقة الأصلية، فإن التحوّط - سواءً كان مركزًا تعويضيًا مباشرًا أو صفقة عملات مرتبطة - يمكن أن يحدّ من الخسارة أو يوازنها.

التحوط لا يعني تعظيم الأرباح بل تقليل التعرض للمخاطر، وتثبيت النتائج المحتملة، والحفاظ على رأس المال خلال فترات التقلب أو عدم اليقين.

تذكر: على الرغم من أن التحوط لا يزيل المخاطر، إلا أنه يعمل كحاجز، مما يقلل من تأثير تحركات الأسعار المعاكسة.

متى يجب التحوط في تداول الفوركس

لا يُقصد بالتحوط أن يُستخدم باستمرار، بل بشكل استراتيجي خلال ظروف سوقية أو سيناريوهات تداول معينة تتطلب تقليل التعرض للمخاطر إلى أدنى حد. من أكثر الحالات شيوعًا التي يُنصح فيها بالتحوط هي تقلبات السوق الشديدة. قد يكون ذلك نتيجةً لإعلانات اقتصادية ضخمة، مثل قرارات أسعار الفائدة، أو تقارير الرواتب غير الزراعية، أو أحداث جيوسياسية قد تُسبب تحركات حادة وغير متوقعة في أزواج العملات.

يلجأ المتداولون أيضًا إلى التحوّط عند إدارة مراكزهم طويلة الأجل، ويرغبون في حماية أرباحهم أو الحد من خسائرهم دون إغلاق صفقاتهم قبل الأوان. على سبيل المثال، إذا احتفظ متداول بمركز طويل مربح على زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي، ولكنه يتوقع ضعفًا في السوق على المدى القصير، فقد يلجأ إلى التحوّط بفتح مركز قصير مؤقت. سيحمي ذلك من أي تراجع في السوق مع الحفاظ على فرضية الاستثمار الأصلية.

من الأوقات الأخرى للتحوط هي عندما يكون هناك عدم يقين في أزواج العملات المترابطة، أو عندما يكون المتداول معرضًا لصفقات متعددة تتضمن نفس العملة الأساسية أو عملة التسعير. في مثل هذه الحالات، يمكن للتحوط أن يكون بمثابة حاجز، يمنع خسارة كبيرة في جميع الصفقات المفتوحة بسبب حركة عملة غير متوقعة.

يُعدّ التحوّط مناسبًا أيضًا عند تعامل المتداولين مع أحجام تداول كبيرة، حيث قد تُؤدي حتى حركة سعرية صغيرة إلى خسائر فادحة. في هذه الحالات، يُصبح التحوّط أداةً للتأمين المالي، لضمان عدم محو التحركات السلبية للمكاسب أو رأس المال تمامًا.

5 استراتيجيات تحوط بسيطة في سوق الفوركس ينبغي على المتداولين معرفتها

1) التحوط المباشر

التحوط المباشر، المعروف أيضًا بالتحوط البسيط، هو أحد أبسط الطرق. يتضمن فتح مركز مقابل صفقة قائمة على زوج العملات نفسه. على سبيل المثال، إذا كان لدى متداول مركز شراء على زوج يورو/دولار أمريكي، فقد يفتح مركز بيع بنفس الحجم على نفس الزوج.

تُثبّت هذه الاستراتيجية الأرباح أو الخسائر، مُوفّرةً بذلك حمايةً من تقلبات السوق. مع ذلك، لا يسمح جميع الوسطاء بالتحوّط المباشر، لذا ينبغي على المتداولين التحقق من هذه الإمكانية عبر منصتهم المُختارة.

2) التحوط بالعملات المتعددة

تتضمن هذه الاستراتيجية فتح مراكز في أزواج عملات مترابطة. على سبيل المثال، إذا كان لدى متداول مركز شراء على زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي ويرغب في التحوط من الخسائر المحتملة، فقد يفتح مركز بيع على زوج اليورو/الدولار الأمريكي، بافتراض وجود ارتباط إيجابي بين الزوجين.

بهذه الطريقة، يُمكن موازنة التحركات السلبية في أحد الزوجين بحركات إيجابية في الزوج الآخر. مع ذلك، تتطلب هذه الطريقة فهمًا عميقًا لارتباطات العملات وديناميكيات السوق.

3) استخدام الخيارات للتحوط

تمنح الخيارات للمتداولين الحق، دون إلزام، بشراء أو بيع عملة بسعر محدد مسبقًا خلال فترة زمنية محددة. بشراء خيارات البيع، يمكن للمتداولين التحوّط من الانخفاضات المحتملة في قيمة العملة، بينما تحميهم خيارات الشراء من ارتفاعها.

توفر الخيارات مرونةً، مما يسمح للمتداولين بإدارة المخاطر دون الالتزام بأي مركز إلا إذا كان مناسبًا لهم. ومع ذلك، تأتي الخيارات مصحوبةً بعلاوات، وهي تكاليف يجب على المتداولين مراعاتها عند استخدام هذه الاستراتيجية.

4) العقود الآجلة

العقود الآجلة هي اتفاقيات لشراء أو بيع عملة بسعر محدد في تاريخ مستقبلي. هذه العقود قابلة للتخصيص، مما يسمح للمتداولين بتخصيص المبلغ وتاريخ التسوية بما يتناسب مع احتياجاتهم الخاصة.

من خلال تثبيت أسعار الصرف، توفر العقود الآجلة اليقين، وتحمي المتداولين من تقلبات السوق غير المواتية. ومع ذلك، فإنها تتطلب أيضًا الالتزام بالسعر المتفق عليه، وهو ما قد يكون غير ملائم إذا تحرك السوق بشكل إيجابي.

5) أوامر وقف الخسارة

مع أنها ليست استراتيجية تحوّط بالمعنى التقليدي، إلا أن أوامر وقف الخسارة تُعدّ أداةً أساسيةً لإدارة المخاطر. بتحديد نقطة خروج مُحدّدة مُسبقًا، يُمكن للمتداولين الحدّ من الخسائر المُحتملة في أي صفقة. تضمن هذه الطريقة احتواء الخسائر، حتى في ظلّ تقلبات السوق.

هل التحوط في سوق الفوركس قانوني؟

أما من حيث الشرعية، فإن التحوّط في سوق الفوركس قانوني تمامًا في معظم أنحاء العالم. دول مثل المملكة المتحدة وأستراليا وكندا والعديد من أعضاء الاتحاد الأوروبي تسمح بأشكال مختلفة من التحوّط، بل وتدعمه من خلال منصات وأدوات تداول متطورة.

مع ذلك، في الولايات المتحدة، فرضت هيئة تداول السلع الآجلة (CFTC) والرابطة الوطنية للعقود الآجلة (NFA) قيودًا معينة على ممارسات التحوّط، لا سيما في حسابات تداول العملات الأجنبية بالتجزئة. على سبيل المثال، يُحظر عمومًا في الولايات المتحدة التحوّط المباشر، حيث يحتفظ المتداول بمراكز طويلة وقصيرة على زوج العملات نفسه في آنٍ واحد. وبدلاً من ذلك، يتبع الوسطاء الأمريكيون قاعدة "الدخول أولاً، الخروج أولاً" (FIFO)، التي تُلزم المتداولين بإغلاق أقدم المراكز أولًا.

وعلى الرغم من الاختلافات الإقليمية في التنظيم، فإن التحوط في سوق العملات الأجنبية يظل استراتيجية لإدارة المخاطر مقبولة على مستوى العالم ومستخدمة على نطاق واسع.

خاتمة

في الختام، يتطلب التحوط الفعال في سوق الفوركس فهمًا واضحًا لمستوى تعرضك للمخاطر وقدرتك على تحملها. ينبغي على المتداولين تقييم مراكزهم، وتحديد المخاطر المحتملة، واختيار أدوات التحوط المناسبة.

من خلال استخدام التحوّط المباشر، وتحوّط العملات المتعددة، والخيارات، والعقود الآجلة، يمكن للمتداولين حماية استثماراتهم من تقلبات السوق. ورغم أن التحوّط لا يضمن الأرباح، إلا أنه يوفر نهجًا منظمًا لإدارة الخسائر المحتملة، مما يضمن نجاح التداول على المدى الطويل.

إخلاء مسؤولية: هذه المادة لأغراض إعلامية عامة فقط، وليست (ولا ينبغي اعتبارها كذلك) نصيحة مالية أو استثمارية أو غيرها من النصائح التي يُعتمد عليها. لا يُمثل أي رأي مُقدم في المادة توصية من EBC أو المؤلف بأن أي استثمار أو ورقة مالية أو معاملة أو استراتيجية استثمارية مُعينة مُناسبة لأي شخص مُحدد.