شرح أكثر 10 سلع تداولاً من حيث الحجم والقيمة

تلعب السلع دورًا أساسيًا في الاقتصاد العالمي، إذ تُعدّ مواد خام للصناعات، وإنتاج الطاقة، وإمدادات الغذاء. ويتداول التجار السلع بنشاط في الأسواق المالية، حيث تقترب قيمة معاملاتهم اليومية من مليارات الدولارات.

من الطاقة والمعادن إلى المنتجات الزراعية، تُحرك السلع الأساسية الإنتاج الصناعي، وتُشَغِّل وسائل النقل، وتُغذِّي مليارات البشر. ويشارك المستثمرون والتجار في أسواق السلع الأساسية لتحقيق الربح، وإدارة المخاطر، وتنويع محافظهم الاستثمارية.

ما الذي يحدد السلع الأكثر تداولا؟

العاملان الرئيسيان اللذان يحددان أهمية سلعة ما في التجارة العالمية هما حجم التداول (عدد العقود أو الوحدات المادية المتداولة) وقيمة التداول (القيمة النقدية الإجمالية للسلعة المتداولة).

السلع الأكثر تداولاً هي تلك التي تتمتع بسيولة عالية وطلب قوي في السوق وتقلبات كبيرة في الأسعار، مما يجعلها جذابة للمستخدمين التجاريين والتجار الماليين.

السلع العشر الأكثر تداولًا بناءً على الحجم والقيمة

1) النفط الخام

يُعد النفط الخام السلعة الأكثر تداولًا عالميًا، إذ يُهيمن على التجارة العالمية من حيث الحجم والقيمة. وهو المصدر الرئيسي للوقود في النقل والإنتاج الصناعي وتوليد الكهرباء، مما يجعله موردًا أساسيًا للنمو الاقتصادي.

يُحدد معياران رئيسيان تسعير النفط الخام: خام برنت، المعيار العالمي، وخام غرب تكساس الوسيط (WTI)، المعيار الأمريكي. يُحرك النشاط الاقتصادي والإنتاج الصناعي واحتياجات النقل الطلب على النفط الخام، بينما تؤثر سياسات إنتاج أوبك، والتوترات الجيوسياسية، والتقدم التكنولوجي في أساليب الاستخراج، على إمداداته.

تُعدّ المملكة العربية السعودية والولايات المتحدة وروسيا وكندا أكبر منتجي النفط في العالم، بينما تُعدّ الصين والولايات المتحدة والاتحاد الأوروبي أكبر مستهلكيه. لتقلبات أسعار النفط الخام تأثيرٌ متواصل على اقتصادات العالم، إذ تؤثر على التضخم وتكاليف التصنيع وتقييم العملات.

2) الذهب

يُعد الذهب من أقدم السلع وأكثرها قيمةً، فهو مخزن للقيمة، وأداة تحوط ضد التضخم، وأصلٌ آمن. ويُتداول على نطاق واسع في صورة مادية، ومن خلال أدوات مالية مثل العقود الآجلة وصناديق الاستثمار المتداولة (ETFs).

يلجأ المستثمرون إلى الذهب خلال فترات عدم الاستقرار الاقتصادي والتضخم وانخفاض قيمة العملات، مما يجعله من أكثر السلع تداولًا في العالم. يأتي الطلب على الذهب من البنوك المركزية، ومُصنّعي المجوهرات، والتطبيقات الصناعية، بينما يتحدد عرضه من خلال إنتاج التعدين وأنشطة إعادة التدوير.

تشمل العوامل الرئيسية المؤثرة على أسعار الذهب أسعار الفائدة، والتضخم، وسياسات البنوك المركزية، وعدم الاستقرار الجيوسياسي. ومن بين كبار منتجي الذهب الصين، وأستراليا، وروسيا، والولايات المتحدة، حيث تُعدّ لندن ونيويورك مركزين تجاريين رئيسيين.

3) الغاز الطبيعي

يُعد الغاز الطبيعي من أكثر السلع تداولًا، نظرًا لكونه مصدرًا حيويًا للطاقة في توليد الكهرباء والإنتاج الصناعي والتدفئة المنزلية. ويُتداول عالميًا بنوعين رئيسيين: الغاز المنقول عبر الأنابيب والغاز الطبيعي المسال. وتُعدّ الولايات المتحدة وروسيا وقطر من أكبر المنتجين، بينما تُعدّ أوروبا وآسيا من أكبر المستوردين.

تتقلب أسعار الغاز الطبيعي تبعًا للطلب الموسمي (الذي يرتفع في الشتاء)، ومستويات الإنتاج، والأحداث الجيوسياسية، والمنافسة على مصادر الطاقة البديلة. مع التوجه العالمي نحو مصادر طاقة أنظف، يظل الغاز الطبيعي وقودًا انتقاليًا أساسيًا.

4) النحاس

النحاس معدن عالي التوصيل، وهو أساسي في صناعة الأسلاك الكهربائية والبناء والتصنيع. ويرتبط الطلب عليه ارتباطًا وثيقًا بالنمو الصناعي العالمي، وتطوير البنية التحتية، والتحول إلى الطاقة المتجددة (الألواح الشمسية، وتوربينات الرياح، والمركبات الكهربائية).

تُعدّ الصين وتشيلي وبيرو من بين أكبر المنتجين، بينما تؤثر المؤشرات الاقتصادية، مثل نمو الناتج المحلي الإجمالي، والطلب على المساكن، والإنتاج الصناعي، على أسعار النحاس. ويُشار إليه غالبًا باسم "دكتور النحاس" لأن اتجاهات أسعاره تُوصف كمؤشر رئيسي على صحة الاقتصاد العالمي.

5) الفضة

الفضة معدن ثمين ومعادن صناعية، مما يجعلها فريدة من نوعها بين أكثر السلع تداولاً. تُستخدم في المجوهرات، والإلكترونيات، والمعدات الطبية، وتطبيقات الطاقة الشمسية.

تأثر سعر الفضة بشكل كبير بالطلب الاستثماري، والإنتاج الصناعي، ومعدلات التضخم، ومعروض التعدين. تُعدّ دول مثل المكسيك وبيرو والصين أكبر منتجي الفضة، بينما تتداول الأسواق المالية العالمية الفضة بنشاط من خلال العقود الآجلة وصناديق الاستثمار المتداولة.

خلال حالة عدم اليقين الاقتصادي، غالبًا ما تعمل الفضة كأصل ملاذ آمن، على غرار الذهب، ولكن مع تقلبات أكبر بسبب حجم سوقها الأصغر.

6) فول الصويا

قد يكون إدراج فول الصويا ضمن أكثر السلع تداولًا أمرًا مفاجئًا، إلا أنه سلعة زراعية متعددة الاستخدامات تُستخدم في علف الحيوانات، والزيوت النباتية، ومنتجات البروتين النباتي. تهيمن الولايات المتحدة والبرازيل والأرجنتين على إنتاج فول الصويا، بينما تُعد الصين أكبر مستورد له نظرًا لقطاع الثروة الحيوانية الضخم فيها.

تتقلب الأسعار تبعًا لأحوال الطقس، وطلب التصدير، وسياسات الوقود الحيوي، والاتفاقيات التجارية بين الدول الرئيسية المنتجة والمستهلكة. ولا يزال تزايد الاعتماد على الأنظمة الغذائية النباتية، وتزايد الطلب على زيت فول الصويا في إنتاج الديزل الحيوي، يُشكلان أسواق فول الصويا العالمية.

7) القمح

القمح محصول غذائي أساسي، وأحد أكثر السلع تداولًا نظرًا لكثرة تداوله. وهو أساسي لإنتاج الخبز والمعكرونة وأعلاف الحيوانات، مما يجعله أساسيًا للأمن الغذائي. من بين كبار منتجي القمح روسيا والولايات المتحدة وكندا وأستراليا، بينما من بين كبار المستهلكين الصين والهند والاتحاد الأوروبي.

تؤثر الظروف الجوية، والدعم الحكومي، وقيود التصدير، والعوامل الجيوسياسية بشكل كبير على سعر القمح. يمكن أن تؤدي موجات الجفاف والفيضانات والصراعات في المناطق الرئيسية المنتجة للقمح إلى تقلبات كبيرة في الأسعار. تُتداول عقود القمح الآجلة في بورصة شيكاغو للتجارة (CBOT).

8) القهوة

القهوة من أكثر المشروبات استهلاكًا حول العالم، مما يجعلها من أكثر السلع الزراعية تداولًا. ووفقًا لدراسة أُجريت العام الماضي، ارتفعت أسعار القهوة إلى أعلى مستوى لها في 47 عامًا، وهي حاليًا مرتفعة بنسبة 72% منذ بداية العام. النوعان الرئيسيان من القهوة المتداولة هما أرابيكا وروبوستا، ولكل منهما نكهته المميزة وطلبه في السوق.

تُهيمن دول مثل البرازيل وفيتنام وكولومبيا وإثيوبيا على تجارة البن العالمية، حيث تُمثل غالبية الإنتاج. وتُعدّ الولايات المتحدة وأوروبا أكبر مستهلكي البن، مما يُعزز الطلب على حبوب البن عالية الجودة.

أسعار القهوة متقلبة للغاية، وتتأثر بالظروف الجوية، وأمراض المحاصيل، وتكاليف العمالة، والعوامل الجيوسياسية في الدول المنتجة. كما أثر تزايد انتشار القهوة المتخصصة وممارسات الزراعة المستدامة على ديناميكيات التسعير.

9) الذرة

الذرة من أكبر السلع الزراعية تداولاً، بفضل تطبيقاتها الواسعة في إنتاج الغذاء والأعلاف الحيوانية والإيثانول. الولايات المتحدة هي المنتج والمصدر الرئيسي، تليها البرازيل والأرجنتين والصين.

تتأثر أسعار الذرة بالأحوال الجوية، ودورات الزراعة والحصاد، وسياسات الوقود الحيوي، واختلالات العرض والطلب العالمية. وقد عزز الطلب المتزايد على الإيثانول كمصدر بديل للوقود دور الذرة في سوق السلع الأساسية.

يمكن أن تؤدي اضطرابات الإمدادات، مثل الجفاف في الغرب الأوسط الأمريكي، إلى تحركات حادة في الأسعار. وتُتداول عقود الذرة الآجلة بكثافة في بورصة شيكاغو التجارية (CME).

10) الألومنيوم

وأخيرًا، في قائمتنا للسلع الأكثر تداولًا، يعد الألومنيوم أحد أكثر المعادن الصناعية تداولًا نظرًا للطلب المرتفع عليه وإمكانية إعادة تدويره.

تُهيمن الصين على إنتاج الألمنيوم العالمي، مع مساهمة كبيرة من الهند وروسيا وكندا. يتأثر سعر الألمنيوم بتكاليف الطاقة، والتعريفات الجمركية، والطلب الصناعي، ومبادرات الاستدامة.

ومع تحول الصناعات نحو المركبات الكهربائية والتغليف المستدام، من المتوقع أن يزداد الطلب على الألومنيوم في السنوات القادمة.

اتجاه السلع الأساسية لعام 2025 للقطاعات الرئيسية الأربعة

لسوء الحظ، فإن تجارة السلع الأساسية غير مؤكدة ومعقدة تاريخياً في عام 2025. ومن أهم جوانب تجارة السلع الأساسية في عام 2025 استمرار حالة عدم اليقين في أسواق الطاقة، وخاصة في الغاز الطبيعي والنفط الخام.

علاوةً على ذلك، لا يزال الاقتصاد الصيني أحد أكبر المؤثرين على أسواق السلع العالمية، إلا أن حالة عدم اليقين المحيطة بانتعاشه بدأت تُحدث بالفعل تأثيراتٍ متلاحقة. فقد أدت معاناة سوق العقارات في البلاد، وتغير السياسات الصناعية، وقرارات التخزين الاستراتيجية، إلى تزايد ضعف توقعات أسعار السلع الأساسية مثل النحاس والنفط الخام والصلب.

وعلاوة على ذلك، يظل مسار التعافي الاقتصادي في أوروبا غير مؤكد إلى حد كبير، وستستمر تحديات أمن الطاقة المستمرة في التأثير على أسواق السلع الأساسية طوال عام 2025. ولا تزال قضية إمدادات الغاز الروسية دون حل، حيث لا تزال أوروبا تبحث عن مصادر طاقة بديلة لتحقيق الاستقرار في إنتاجها الصناعي.

خاتمة

في الختام، تلعب السلع الأكثر تداولاً في العالم من حيث الحجم والقيمة دوراً حاسماً في التجارة العالمية والاستقرار الاقتصادي. من سلع الطاقة كالنفط الخام والغاز الطبيعي، إلى المعادن النفيسة كالذهب والفضة، والسلع الزراعية الأساسية كالذرة وفول الصويا، تؤثر هذه الموارد على الصناعات والحكومات والمستهلكين حول العالم.

في حين أن عام 2025 هو أحد أكثر الأعوام التي لا يمكن التنبؤ بها بالنسبة لأسواق السلع الأساسية مع عدم اليقين السياسي والتقلبات الاقتصادية وأنماط الطلب العالمي المتغيرة، فإننا ننصح المتداولين باعتماد الذكاء في الوقت الفعلي ومراقبة المخاطر الجيوسياسية المعززة وتحليل الارتباط بشكل أفضل عبر فئات الأصول.

إخلاء مسؤولية: هذه المادة لأغراض إعلامية عامة فقط، وليست (ولا ينبغي اعتبارها كذلك) نصيحة مالية أو استثمارية أو غيرها من النصائح التي يُعتمد عليها. لا يُمثل أي رأي مُقدم في المادة توصية من EBC أو المؤلف بأن أي استثمار أو ورقة مالية أو معاملة أو استراتيجية استثمارية مُعينة مُناسبة لأي شخص مُحدد.