10 commodities mais negociadas por volume e valor explicadas

As commodities desempenham um papel fundamental na economia global, servindo como matérias-primas para indústrias, produção de energia e fornecimento de alimentos. Os comerciantes negociam ativamente commodities em mercados financeiros, com transações diárias se aproximando de bilhões de dólares.

De energia e metais a produtos agrícolas, commodities impulsionam a produção industrial, o transporte de combustível e alimentam bilhões de pessoas. Investidores e comerciantes participam de mercados de commodities para lucro, gerenciamento de risco e diversificação de portfólio.

O que determina as commodities mais negociadas?

Os dois principais fatores que determinam a importância de uma mercadoria no comércio global são o volume de negociação (o número de contratos ou unidades físicas negociadas) e o valor de negociação (o valor monetário total da mercadoria negociada).

As commodities mais negociadas são aquelas com alta liquidez, forte demanda de mercado e significativa volatilidade de preços, o que as torna atraentes para usuários comerciais e operadores financeiros.

As 10 commodities mais negociadas com base no volume e valor

1) Petróleo bruto

O petróleo bruto é a commodity mais negociada no mundo, dominando o comércio global em volume e valor. É a principal fonte de combustível para transporte, produção industrial e geração de eletricidade, tornando-se um recurso essencial para o crescimento econômico.

Dois grandes benchmarks ditam o preço do petróleo bruto: Brent Crude, o padrão global, e West Texas Intermediate (WTI), o benchmark dos EUA. A atividade econômica, a produção industrial e as necessidades de transporte impulsionam a demanda por petróleo bruto, enquanto as políticas de produção da OPEP, as tensões geopolíticas e os avanços tecnológicos nos métodos de extração influenciam seu fornecimento.

Arábia Saudita, Estados Unidos, Rússia e Canadá são os maiores produtores de petróleo do mundo, enquanto os maiores consumidores são China, EUA e União Europeia. Flutuações de preço do petróleo bruto têm um efeito cascata nas economias em todo o mundo, impactando a inflação, os custos de fabricação e as avaliações de moeda.

2) Ouro

O ouro é uma das commodities mais antigas e valiosas como reserva de valor, proteção contra inflação e um ativo de refúgio seguro. Ele é amplamente negociado em forma física e por meio de instrumentos financeiros, como contratos futuros e fundos negociados em bolsa (ETFs).

Os investidores recorrem ao ouro durante a incerteza econômica, inflação e desvalorização da moeda, tornando-o uma das commodities mais ativamente negociadas no mundo. A demanda por ouro vem de bancos centrais, fabricantes de joias e aplicações industriais, enquanto seu suprimento é determinado pela produção de mineração e atividades de reciclagem.

Os principais fatores que influenciam os preços do ouro incluem taxas de juros, inflação, políticas do banco central e instabilidade geopolítica. Os principais produtores de ouro incluem China, Austrália, Rússia e EUA, com Londres e Nova York como principais centros comerciais.

3) Gás Natural

O gás natural é uma das commodities mais comercializadas devido à sua fonte vital de energia para geração de eletricidade, produção industrial e aquecimento residencial. Ele é comercializado globalmente em duas formas principais: gás de gasoduto e gás natural liquefeito (GNL). Os Estados Unidos, Rússia e Catar estão entre os maiores produtores, enquanto a Europa e a Ásia são os principais importadores.

Os preços do gás natural flutuam com base na demanda sazonal (maior no inverno), níveis de produção, eventos geopolíticos e competição de energia alternativa. Com o impulso global em direção a fontes de energia mais limpas, o gás natural continua sendo um combustível de transição crucial.

4) Cobre

O cobre é um metal altamente condutor essencial para fiação elétrica, construção e manufatura. Sua demanda está intimamente ligada ao crescimento industrial global, desenvolvimento de infraestrutura e transição para energia renovável (painéis solares, turbinas eólicas e veículos elétricos).

China, Chile e Peru estão entre os maiores produtores, enquanto indicadores econômicos como crescimento do PIB, demanda por moradia e produção industrial influenciam os preços do cobre. Ele é frequentemente chamado de "Dr. Copper" porque suas tendências de preço são descritas como um indicador líder da saúde econômica global.

5) Prata

A prata é um metal precioso e um metal industrial, o que a torna única entre as commodities mais negociadas. Ela é usada em joias, eletrônicos, equipamentos médicos e aplicações de energia solar.

Demanda de investimento, produção industrial, taxas de inflação e oferta de mineração influenciaram muito seu preço. Países como México, Peru e China são os maiores produtores de prata, enquanto os mercados financeiros globais negociam prata ativamente por meio de contratos futuros e ETFs.

Em tempos de incerteza econômica, a prata geralmente atua como um ativo de refúgio seguro, semelhante ao ouro, mas com maior volatilidade devido ao seu menor tamanho de mercado.

6) Soja

A soja pode ser uma inclusão surpreendente nas commodities mais negociadas, mas é uma commodity agrícola altamente versátil usada para ração animal, óleo vegetal e produtos de proteína vegetal. Os EUA, Brasil e Argentina dominam a produção de soja, enquanto a China é o maior importador devido à sua vasta indústria pecuária.

Os preços flutuam com base nas condições climáticas, demanda de exportação, políticas de biocombustíveis e acordos comerciais entre os principais países produtores e consumidores. O aumento de dietas à base de plantas e a crescente demanda por óleo de soja na produção de biodiesel continuam a moldar os mercados globais de soja.

7) Trigo

O trigo é uma cultura alimentar básica e uma das commodities mais comercializadas devido ao seu volume. É essencial para a produção de pão, massa e ração animal, o que o torna crucial para a segurança alimentar. Os principais produtores de trigo incluem Rússia, EUA, Canadá e Austrália, enquanto os principais consumidores são China, Índia e União Europeia.

Condições climáticas, subsídios governamentais, restrições de exportação e fatores geopolíticos afetam fortemente o preço do trigo. Secas, inundações ou conflitos nas principais regiões produtoras de trigo podem levar a uma volatilidade significativa de preços. Os futuros de trigo são negociados na Chicago Board of Trade (CBOT).

8) Café

O café é uma das bebidas mais consumidas no mundo todo, o que o torna uma das commodities agrícolas mais ativamente negociadas. De acordo com um estudo do ano passado, o café atingiu uma alta de 47 anos e atualmente está 72% acima no acumulado do ano. Os dois principais tipos de café negociados são Arábica e Robusta, cada um com perfis de sabor e demanda de mercado distintos.

O comércio global de café é dominado por países como Brasil, Vietnã, Colômbia e Etiópia, que respondem pela maior parte da produção. Os Estados Unidos e a Europa são os maiores consumidores de café, impulsionando a demanda por grãos de alta qualidade.

Os preços do café são altamente voláteis e influenciados por condições climáticas, doenças nas plantações, custos de mão de obra e fatores geopolíticos nos países produtores. A tendência crescente de café especial e práticas agrícolas sustentáveis também impactou a dinâmica de preços.

9) Milho

O milho é uma das commodities agrícolas de maior volume comercializadas devido às suas amplas aplicações em alimentos, ração animal e produção de etanol. Os Estados Unidos são o principal produtor e exportador, seguidos pelo Brasil, Argentina e China.

Os preços do milho são afetados pelas condições climáticas, ciclos de plantio e colheita, políticas de biocombustíveis e desequilíbrios globais de oferta e demanda. A crescente demanda por etanol como fonte alternativa de combustível fortaleceu ainda mais o papel do milho no mercado de commodities.

Interrupções no fornecimento, como secas no Centro-Oeste dos EUA, podem levar a movimentos bruscos de preço. Os futuros de milho são muito negociados na Chicago Mercantile Exchange (CME).

10) Alumínio

Por fim, em nossa lista das commodities mais comercializadas, o alumínio é um dos metais industriais mais comercializados devido à sua alta demanda e reciclabilidade.

A China domina a produção global de alumínio, com contribuições significativas da Índia, Rússia e Canadá. O preço do alumínio é influenciado por custos de energia, tarifas comerciais, demanda industrial e iniciativas de sustentabilidade.

À medida que as indústrias migram para veículos elétricos e embalagens sustentáveis, a demanda por alumínio deverá aumentar nos próximos anos.

Tendência de commodities para os quatro principais setores em 2025

Infelizmente, a negociação de commodities é historicamente incerta e complexa em 2025. Um dos aspectos mais críticos da negociação de commodities em 2025 será a incerteza contínua nos mercados de energia, particularmente em gás natural e petróleo bruto.

Além disso, a economia da China continua a ser uma das maiores influências nos mercados globais de commodities, mas a incerteza em torno de sua recuperação já está causando efeitos cascata. As dificuldades imobiliárias do país, as mudanças nas políticas industriais e as decisões estratégicas de estocagem tornaram a previsão de preços para commodities importantes como cobre, petróleo bruto e aço cada vez mais tênue.

Além disso, a trajetória de recuperação econômica da Europa continua altamente incerta, e seus desafios contínuos de segurança energética continuarão influenciando os mercados de commodities ao longo de 2025. A questão do fornecimento de gás russo continua sem solução, com a Europa ainda buscando fontes alternativas de energia para estabilizar sua produção industrial.

Conclusão

Concluindo, as commodities mais negociadas do mundo em volume e valor desempenham um papel crucial no comércio global e na estabilidade econômica. De commodities energéticas como petróleo bruto e gás natural a metais preciosos como ouro e prata, e produtos agrícolas básicos como milho e soja, esses recursos impactam indústrias, governos e consumidores em todo o mundo.

Embora 2025 seja um dos anos mais imprevisíveis para os mercados de commodities, com incerteza política, volatilidade econômica e mudanças nos padrões de demanda global, aconselhamos os traders a adotar inteligência em tempo real, monitoramento aprimorado de risco geopolítico e melhor análise de correlação entre classes de ativos.

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