美联储3月货币政策会议预测美国经济将在今年晚些时候开始经历“轻度衰退”，美国家庭仍有1.5万亿美元超额储蓄，且美联储已提供援助以避免更多银行倒闭。为什么美联储必须发出警报？相关风险会影响中国吗？

上个月硅谷银行倒闭后，银行业的流动性危机继续缓解。根据美联储周四发布的数据，截至4月12日的一周，美国银行的未偿贷款总额为1395亿美元，而前一周为1487亿美元。

随着美国财报季的开始，美国股市周将面临另一个重大考验。从本周五开始，美国主要银行将率先发布财务报告。作为回应，美国银行的策略师表示，这将是一个糟糕的财报季，等待投资者受到企业利润恶化和指导不力的双重打击，更可怕的是，2023年剩下的时间将更加糟糕。

周四，欧洲央行政策制定者对5月加息25个基点的看法接近共识，但也有其他选项尚未得出结论。目前，欧洲央行已连续六次加息50个基点，成为历史上最激进的加息周期。现在，似乎有一系列因素支持欧洲央行的谨慎行动。

美国银行业的存款损失问题仍然受到高度关注，周五，美国股市第一季度财报季将拉开帷幕。据分析师估计，摩根大通和富国银行等美国主要银行的存款料较上年同期减少5,210亿美元，为10年来最大降幅。

早间公布的澳大利亚最新就业数据向好，让澳元突破整数阻力位0.6700。另外，海关数据显示中国3月贸易强力反弹。3月中国出口意外跳升14.8%，扭转了连续4个月趋势，进口同比跌幅收窄至1.4%，均大幅超预期。

美国财政部长耶伦表示，在上个月美国一系列银行倒闭后，没有信贷紧缩的迹象。也许她应该与前美联储副主席、拜登的首席经济政策顾问布雷纳德好好谈谈。周三，布雷纳德表示，“银行正显示出信贷紧缩的迹象”，这与耶伦一天前的声明不同。

北京时间周三22:00，加拿大央行宣布了其利率决定。加拿大央行决定在4月12日之前将利率维持在4.5%，这符合市场预期。这也是加拿大央行连续第二次将利率维持在4.5%不变。利率决议公布后，美元兑加元短期内上涨近30点，至1.3479，目前已下跌。

美国东部时间4月12日，美联储公布了3月份的议息会议记录。会议纪要显示，近期银行业危机可能收紧金融环境，影响经济和通胀;几位美联储官员基本维持了对去年12月的政策利率预测。鉴于经济前景高度不确定，许多人强调货币政策立场需要灵活性。

巴菲特在4月12日的一次采访中表示，银行业危机不会给美国政府造成任何损失，美国人民不需要担心银行存款。4月11日，在一次采访中，他对日本股票表示乐观，并将考虑增加对日本股票的投资，考虑购买排名前五的公司以外的日本股票。

周三美国CPI数据公布后，交易员降低了对5月加息的预期。高盛表示，最新的通胀数据符合其预期，其对6月不加息的新预测是受硅谷银行近期倒闭后银行正在收紧放贷的暗示推动的。

当地时间11日，国际货币基金组织表示，金融稳定风险迅速增加。最近美国和欧洲银行业的动荡警告了货币政策、金融环境紧缩和累积的脆弱性之间的相互作用所带来的挑战。

市场正在关注今晚的美国3月CPI数据，这将是决定美联储是否会在5月加息的关键数据，尽管在银行业冲击后情况变得更加复杂。在上周仍然坚韧的非农就业数据公布后，CPI成为市场预测美联储5月是否加息的重要窗口。

随着美国3月份CPI数据即将公布，麦卡利发布了他的最新预测。市场预计，美国通胀率将从2月份的6%降至3月份的5.1%。马卡利指出，经济数据持续恶化，美国国债市场表现令人担忧。

美国将公布3月CPI数据，市场预计整体通胀将继续放缓，同比增长5.2%，这是连续第六个月放缓。然而，不包括能源和食品在内的核心通胀可能更具“粘性”，市场预计其同比增长率将从上月加速至5.6%。这可能成为美联储5月继续加息的主要原因。