折旧对企业财务状况和投资者的影响

大部分物品都有一定的使用寿命，比方说手机用两年坏了，就必须要买台新的。拿来做生意的资产也一样，不管是送货的卡车，还是制作瓶子的机台，都要面临损坏的命运。每一次公司花钱买新的资产，来代替旧的资产的时候，必须要花一笔新的费用。这时候就涉及到了折旧的概念，而它对投资者来说也是至关重要的，因为它直接影响投资组合的实际价值和长期回报。下面我们就来深度解析一下，折旧对企业财务状况和投资者的影响。

折旧是什么意思

它是指固定资产(如机器、设备、房屋等)由于使用、老化和过时等原因，其价值逐渐减少的过程。这种减值在会计上被称为折旧，以反映固定资产的实际价值随时间的流逝而减少的情况。它是企业在会计报表中考虑的重要因素之一，有助于正确评估企业的资产价值和净利润。

其是对非流动资产在逾期使用寿命内价值损失的估计，大多数企业的非流动资产在使用期间会逐渐贬值。如果会计记录仍然以成本价值显示这些资产，就会提供误导性的信息，所以必须记录估算的价值损失。

这时就会通过它来显示非流动资产的价值损失估计，目的是确保公司能够适当地分摊资产的成本，以反映资产在其使用寿命内的实际价值减少。这有助于保持资产的账面价值与其实际价值相符，同时也有利于准确反映公司的财务状况和经营绩效。

购买非流动资产属于资本支出，而折旧则是一种会在资产的使用寿命内逐年分摊的成本。将其费用计入损益表中有助于准确反映资产的实际使用情况，避免了将全部成本一次性计入当年损益表所可能导致的利润夸大情况。这样做也更符合会计的核心原则之一，即匹配原则，即将相关成本与相关收入匹配，以便更准确地反映企业的财务状况和业绩。

谨慎原则是会计准则中的重要原则之一，它要求会计师在面临不确定性的情况下保持谨慎，并避免夸大企业的资产价值或利润水平。在资产负债表中，按照谨慎原则，非流动资产通常会以低于其原始成本的金额记录，以确保反映其可能的价值损失。

建筑物通常会因为使用年限的增加以及日常磨损而贬值，而土地则通常被认为是一种不可耗尽的资源，其价值通常不会因为时间的推移而减少，因此不需要计入该费用中。因此，在考虑资产的折旧时，通常只考虑那些有限寿命的资产，比如建筑物、机器设备等，而土地则被视为一种长期保值的资产。

公司购买的非流动资产，会随着时间的推移和正常使用会发生磨损和价值减少。这种磨损可能是由于物理损耗、技术陈旧、过时、功能性降低或者其他因素导致的。因此，公司通常会在财务报表中记录该费用，以反映资产价值的逐渐减少。

或是当非流动资产无法满足业务需求或者已经过时，公司可能会面临需求下降或效率降低的情况。这可能是由于技术进步、市场变化、竞争加剧或者其他经济因素导致的。为了保持竞争力和提高效率，公司可能会更新或替换过时的资产，这导致旧资产的价值下降。因此，考虑到经济原因也是财务报表中记录该费用的重要因素之一。

时间的流逝也是非流动资产价值减少的一个重要因素，特别是对于那些具有固定使用期限的资产，如租赁合同中的资产。在租赁期限结束时，资产可能不再对业务产生任何价值，因此需要进行处置或更换。这种情况下，资产的价值可能会因为使用寿命的结束而减少，公司需要在财务报表中考虑这种价值减少，并可能会将其视为折旧费用或资产减值损失来记录。

枯竭是指某些非流动资产，特别是自然资源类资产，由于资源的消耗而逐渐减少其价值。在自然资源行业，如石油、天然气和矿物开采中，资源的消耗是不可避免的，因此这种类型的折旧在该行业中非常常见。公司需要在财务报表中考虑这种资源枯竭的影响，通常会将其作为该费用或资产减值损失来记录，以反映资产价值的减少。

折旧是资产价值逐渐减少的过程，无论是房屋还是金融资产，都会受到影响。理解它对于投资者是至关重要的，因为它可以帮助他们更好地评估和管理投资风险，从而更有效地实现长期投资目标。

折旧计算方法

有几种方法可以计算非流动资产价值的预估损失，通常对不同类型的非流动资产，就会有不同的算法。一旦为特定的非流动资产选择了一种方法，每年就必须用回同一种方法，这就是符合会计里的一致性原则。

实际上在选择方法之前，会考虑许多因素。这些因素包括资产的预期使用寿命是多长，资产在停用时的出售价格是多少，如何测量从资产使用中获得的利益。它的计算方法，常见的包括直线法、加速折旧法(如双倍余额递减法)和年数总和法等。

先来看看最简单的直线法，就是按照资产的预计使用年限平均分摊其成本。简单来说，就是资产成本除以预期使用年数。这个方法将每年设定为一样的金额，然后每年就减掉同样的金额。如果最后资产没有剩余价值，资产的价值可以降到零。

来看看例子，比如在2020年买了价值2500元的办公桌，预计可以用5年。用直线法计算的话，就是用2500元除以5等于500元，就是每年500元。来算百分比，就是用500除以2500再乘100%，等于28%，就是说每年的折旧率是28%。

如果预计资产在使用寿命结束时还有某些价值，就必须将价值纳入计算。是指在资产使用寿命结束时，预计仍具有的价值，这样的价值称为剩余价值，它的公式是：(资产原值-预计残值)/预计使用年限。

比如在2020年买了价值2500元的办公桌，预计可以用5年，5年后预计可以卖500元。这时用剩余价值法来计算，就是先用2500元减500元，再除以5等于400元。就是每年400元，比率就是400/2500*100%,等于16%。

加速折旧法则允许在资产的使用寿命早期更快地摊销其成本，从而在前期产生较高的费用，而在后期则较低。这种方法在资产的实际使用情况中，通常是在其使用寿命早期更频繁、更有效地产生价值，而在后期价值逐渐减少时减少了费用。

它有两种类型，双倍余额递减法和年数总和法，这两种方法都旨在更准确地反映资产价值的衰减情况，因此对于快速价值衰减的资产来说，它们可能比直线法更合适。因此它们常用于设备、机器、车辆等具有快速价值衰减的资产。

双倍余额递减法是按照资产的残值的两倍进行，关键是每年都按照资产的残值的两倍计算金额，直到资产的账面价值等于其残值为止。这种方法在资产的使用寿命早期产生更高的费用，然后在后期减少。

举个例子，假设一台机器的原值为1000美元，残值为100美元，使用寿命为5年。按照双倍余额递减法，第一年的金额为：(原值×2)÷使用寿命，也就是1000*2.然后再除以5.费用是400美元。第二年的金额仍然是400美元，直到资产的账面价值等于其残值为止。

年数总和法通过将每年的该比率相加，直到总和等于资产原值来确定资产的使用寿命。这种方法将费用分散到资产的整个使用寿命中，而不考虑每年的金额是否相同。

举个例子，假设一台机器的原值为1.000美元，残值为100美元，使用寿命为5年。按照年数总和法，每年的折旧率为：(原值−残值)÷使用寿命，也就是1000减去100.再除以5.等于180美元。

然后，将每年的比率相加，直到总和等于资产的原值1000美元为止：180+180+180+180+180=900美元。因此，按照年数总和法，资产的使用寿命为5年。

选择折旧方法需要考虑多方面因素，包括企业的会计政策、税务规定、资产的性质和使用情况等。不同的方法会对财务报表产生不同的影响，因此企业需要权衡各种因素来选择最适合自己的方法。

投资者为什么要注意折旧?

投资者通常会在选择股票前查看其公司的财务报表，但真正关注到折旧的人却并不多。它虽然在财务报表中并不起眼，但如果真正忽视了它，可能会导致对公司财务状况的误解。它反映了资产价值随着时间的推移而减少的情况。忽视了它可能导致对公司资产价值和盈利能力的错误估计。

企业在购买非流动资产时，并不会把所有的钱都挤在付出的当下。因为这样做的话，一旦公布财报数据就会影响投资人对这家企业股票的信心。所以借由操作折旧来美化财报，就变成许多财会人员的必修课了。

例如，a化妆品制造工厂他们每年的营收大约是500万元，今年购买了一台生产保湿化妆水的机器，买进的价格为800万元，使用年限预估是10年。如果按照实际产生支出的计算方式来看的话，今年支出800万元在不考虑其他营业成本之下，财报会显示今年亏损了将近300万元之多。

相信不少不明就里的亲朋好友会对于a工厂的未来感到恐慌，按照这样的计算方式来看的话。优点是未来几年不会再有产生任何的支出，如果按未来的营收不变的话每年至少就会稳定有500万元的营业收入。

如果改以采用折旧的概念重新估算后，公司在第一年会支付800万元的费用，但同时获得了价值800万元的机器。这意味着公司的总支出在当下是不变的，只是在后续的年度财报中需要逐年报告费用，以反映机器价值随时间的递减。这种方法可以更好地反映资产的实际价值消耗，并分摊成本到使用寿命的每一年。

如果工厂采用将费用平均到使用期限前的年度方法，每年就需要支付80万元的费用。如果每年的营收保持在500万元，那么结余将会变成420万元。当然这个过程会比较久，需要持续10年。

相较于集中在第一年的大额支出，将费用平均分摊到资产的使用期限内可以使财务状况更加稳定，并且减少了一次性的财务冲击。这种做法有助于使财务报表更具可预测性，减少投资者的恐慌情绪，因此在某些情况下是合理和可行的。

假设今天有另外一家b工厂也有同样一台的设备，使用年限同样为10年。但是因为今年他们的营收状况不佳，年营收只有50万元，今年财报最终显示会亏损30万元。b工厂这时候为了不让投资人失去信心，就私自将使用年限从10年拉长到20年。

每年变成只需要提列40万元，就可以让今年的结算变成挣10万元。财报的部分很有可能就因此转亏为盈，让投资人误以为这家企业今年依旧有赚钱。但是严格来说这家公司营运的能力，其实并没有真的改善。

还需要注意的是，除了直线法外，还有其他计算方法，如加速法和双倍余额递减法等。企业可能会根据设备的实际状况、财务策略以及税务考虑等因素选择不同的方法。

所以其金额的变化可能是由于企业采用了不同的方法，或者是基于设备实际使用情况进行了调整。这种变化是正常的，投资者在分析企业财务报表时需要考虑到这一点，并结合其他财务指标和业务情况来全面评估企业的运营状况和未来前景。

折旧是资产价值随时间逐渐减少的过程，它不仅适用于物理资产如房屋和设备，也适用于金融资产如股票和债券。理解它对于投资者非常重要，因为它可以影响投资组合的实际价值和长期回报。

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