Giao dịch
Viện nghiên cứu EBC
Về EBC
Bản tóm tắt:
Có ba sai lầm lớn trong giao dịch quyền chọn: chọn sai chiến lược, bỏ qua tính thanh khoản, và suy nghĩ như cổ phiếu.
Quyền chọn luôn là một công cụ giao dịch được đánh giá cao, có thể mang lại sự thay đổi tích cực cho nhà đầu tư. Nó không chỉ giúp cải thiện tư duy đầu tư mà còn có thể tăng đáng kể lợi nhuận. Giao dịch quyền chọn phức tạp hơn giao dịch cổ phiếu, và nhà đầu tư mới thường rơi vào trạng thái không chắc chắn. Họ không rõ về số tiền, khó giữ được tiền, thậm chí đôi khi thua lỗ và từ bỏ quyền chọn. Nhà đầu tư cần học hỏi nhiều và hiểu rõ các phương pháp và khái niệm giao dịch quyền chọn chính xác để đạt được lợi nhuận đầu tư đáng kể.
Nhiều sai lầm phổ biến trong giao dịch quyền chọn có thể tránh được nếu được hiểu ngay từ khi bắt đầu giao dịch. Thật ngạc nhiên khi nhiều người tự nhận mình là những nhà giao dịch quyền chọn có kinh nghiệm nhưng vẫn không hiểu rõ về những hiểu lầm này. Trong bài viết này, chúng ta sẽ thảo luận về ba sai lầm lớn mà bạn cần biết trước khi giao dịch quyền chọn.
Sai lầm đầu tiên: Chọn chiến lược quyền chọn sai
Người mới bắt đầu thường bị cuốn hút bởi khả năng lợi nhuận cao của quyền chọn hoặc bởi sự quảng bá hấp dẫn từ người khác. Quyền chọn đơn (single-leg options) có vẻ đơn giản, do đó trở thành lựa chọn đầu tiên của nhiều người mới. Tuy nhiên, chiến lược này phức tạp hơn so với những gì nó thể hiện; có nhiều yếu tố cần xem xét, và rủi ro không dễ kiểm soát. Đối với những nhà đầu tư mới, rất khó để kiên trì theo đuổi chiến lược này và họ dễ dàng mất tiền. Thực tế, việc mua quyền chọn đơn không phải là không thể, nhưng người mới bắt đầu cần học hỏi rất nhiều kiến thức về quyền chọn và kinh nghiệm giao dịch trước khi có thể sử dụng chúng thành công.
Chiến lược quyền chọn tốt nhất cho người mới bắt đầu là chiến lược covered call, một chiến lược tăng giá mang lại cơ hội thu nhập ổn định, giảm rủi ro, và dễ thực hiện hơn. Bằng cách bán hợp đồng quyền chọn dựa trên 100 cổ phiếu đang nắm giữ, người mới có thể học giao dịch quyền chọn từng bước và kiếm thu nhập đều đặn.
Sai lầm thứ hai: Bỏ qua tính thanh khoản của quyền chọn
Tính thanh khoản là một khái niệm quan trọng trong giao dịch quyền chọn, đề cập đến việc dễ dàng hoàn thành giao dịch mà không ảnh hưởng đến giá cả. Tính thanh khoản của quyền chọn bị ảnh hưởng bởi nhiều yếu tố, bao gồm tính thanh khoản của cổ phiếu, khối lượng giao dịch, số lượng hợp đồng mở và đặc điểm của hợp đồng quyền chọn. Bỏ qua tính thanh khoản của quyền chọn có thể dẫn đến việc mua ở mức giá cao và bán ở mức giá thấp, làm tăng chi phí giao dịch và thậm chí ảnh hưởng đến lợi nhuận của giao dịch.
Để tránh sai lầm này, nhà đầu tư nên xem xét kỹ tính thanh khoản của quyền chọn trước khi giao dịch. Việc kiểm tra khối lượng giao dịch của cổ phiếu, số lượng hợp đồng mở, ngày hết hạn của hợp đồng, và giá thực hiện có thể giúp đánh giá tính thanh khoản của quyền chọn.
Sai lầm thứ ba: Giao dịch quyền chọn như giao dịch cổ phiếu
Khác với cổ phiếu, quyền chọn có ba yếu tố chính bao gồm giá cổ phiếu, thời gian, và biến động. Nhiều nhà đầu tư mới thường bỏ qua tác động của thời gian và biến động giá đối với giá quyền chọn, chỉ tập trung vào việc tăng hoặc giảm của giá cổ phiếu. Giao dịch quyền chọn cần phải xem xét cả ba yếu tố này; nếu chỉ dự đoán đúng một yếu tố mà bỏ qua hai yếu tố còn lại, thì không nhất thiết sẽ thu được lợi nhuận.
Cách giải quyết vấn đề này là nghiên cứu kỹ trước khi bắt đầu giao dịch quyền chọn, hiểu rõ các nguyên tắc cơ bản, tư duy giao dịch, và các chiến lược quyền chọn khác nhau. Người mới nên thận trọng khi bước vào thị trường, tốt nhất là có người có kinh nghiệm dẫn dắt để tránh thua lỗ do thiếu kiến thức. Giao dịch quyền chọn đòi hỏi nghiên cứu sâu và phân tích kỹ thuật, cùng với sự hiểu biết về thị trường. Nhà đầu tư cần lựa chọn hợp đồng quyền chọn một cách khôn ngoan, xây dựng chiến lược quản lý rủi ro, và điều chỉnh vị thế thường xuyên.
Giao dịch quyền chọn là một hoạt động tài chính rủi ro cao nhưng cũng có khả năng mang lại phần thưởng lớn. Để thành công, nhà đầu tư cần loại bỏ những hiểu lầm phổ biến, tìm kiếm chiến lược phù hợp, chú ý đến tính thanh khoản và hiểu rõ đặc điểm cũng như rủi ro của quyền chọn. Thông qua việc học hỏi và thực hành liên tục, bạn có thể tích lũy kinh nghiệm và thành công trong giao dịch quyền chọn.
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm EBC: Tài liệu này chỉ nhằm mục đích tham khảo, không phải là (và không nên được coi là) lời khuyên tài chính, đầu tư hoặc tư vấn đáng tin cậy khác.
Giới hạn giảm là một cơ chế thị trường dừng giao dịch khi giá giảm quá mạnh, ngăn ngừa sự hoảng loạn và cho thị trường thời gian để thiết lập lại.
2024-12-23
Khoảng cách cắt kéo M1 M2 đo lường sự khác biệt về tốc độ tăng trưởng giữa nguồn cung tiền M1 và M2, làm nổi bật sự chênh lệch về thanh khoản kinh tế.
2024-12-20
Phương pháp giao dịch Dinapoli là chiến lược kết hợp các chỉ báo dẫn đầu và chỉ báo trễ để xác định xu hướng và các mức quan trọng.
2024-12-19
