Giao dịch
Viện nghiên cứu EBC
Về EBC
Bản tóm tắt:
Mức kháng cự được hình thành khi cung vượt quá cầu, trong khi mức hỗ trợ là kết quả của cầu vượt quá cung.
Các mức kháng cự và hỗ trợ được hình thành bởiQuan hệ cung cầu thị trường và hành vi của nhà giao dSự hình thành của các mức kháng cự và hỗ trợ được thúc đẩy bởi mối quan hệ cung-cầu trên thị trường và hành vi của các nhà giao dịchịch.
Nguyên tắc hình thành vị trí kháng cự và hỗ trợ:
Tác động thực tế của kháng cự và hỗ trợ phụ thuộc vào mối quan hệ giữa cung và cầu. Trong xu hướng tăng, khi lượng cung từ việc bán vượt quá lượng cầu từ việc mua, điều này sẽ ảnh hưởng đến xu hướng tăng tiếp theo của giá cổ phiếu và tạo ra mức kháng cự. Ngược lại, trong quá trình giảm giá, khi nhu cầu mua mạnh hơn nhu cầu bán, sẽ tạo ra lực đẩy tăng giá cho cổ phiếu.
Khi giá cổ phiếu tăng và gặp mức kháng cự, rất dễ bị kìm hãm. Lúc này, nếu theo đuổi giá cao, chúng ta dễ thay thế lô cổ phiếu nắm giữ trước đó và hình thành lô cổ phiếu nắm giữ mới.
Khi giá cổ phiếu giảm và gặp mức hỗ trợ, giá cổ phiếu có khả năng tăng lên. Lúc này, biểu đồ thường không mấy hấp dẫn, và tâm lý lo lắng chiếm ưu thế. Chúng ta thường bán cổ phiếu càng nhanh càng tốt, nhưng sau đó nhận ra giá cổ phiếu đã tăng và hối tiếc về quyết định của mình.
Để tránh các tình huống trên, chúng ta cần biết cách xác định các mức hỗ trợ và kháng cự. Dưới đây là phân tích về nguyên nhân hình thành các mức kháng cự và hỗ trợ:
Nguyên nhân hình thành hỗ trợ: Do có một lượng lớn giao dịch và mua bán trong một khoảng giá nhất định ở giai đoạn trước, vị trí này trở thành mức chi phí cho nhiều nhà đầu tư nắm giữ vị thế. Vì vậy, khi giá cổ phiếu từ tăng chuyển sang giảm, gần vị trí này, các nhà đầu tư có lãi đã bán hết cổ phiếu, không còn lượng cung lớn để bán và gây áp lực lên giá cổ phiếu, cung dần giảm. Phe mua có thể tận dụng cơ hội này để mua vào với giá hời, tạo ra lượng cầu lớn. Bị ảnh hưởng bởi cung vượt cầu, giá cổ phiếu tự nhiên tăng lên, tạo thành mức hỗ trợ. Nếu thị trường quay đầu ở vị trí này nhiều lần, điều đó không chỉ xác nhận tính hiệu quả của mức hỗ trợ mà còn củng cố niềm tin của phe mua ở vị trí này để mua vào ở đáy.
Nguyên tắc hình thành kháng cự: Do ảnh hưởng của việc chốt lời ngắn hạn hoặc áp lực thoát hàng ở giai đoạn đầu, khi giá cổ phiếu tăng lên một mức giá nhất định, một lượng lớn áp lực bán ra được tạo ra. Khi bán lớn hơn nhiều so với mua, hiện tượng cung vượt cầu xảy ra, khiến giá cổ phiếu chịu áp lực và giảm xuống. Nếu có nhiều lần giảm do áp lực ở vị trí này, mà không có thông tin tốt hỗ trợ, vị trí này sẽ trở thành một mức kháng cự hiệu quả. Mỗi khi đến vị trí này, có nhiều người mua chuyển sang bán và tham gia vào phe bán.
Ngoài yếu tố cung và cầu, các yếu tố tâm lý trong thị trường cũng có thể ảnh hưởng đến sự hình thành các mức kháng cự và hỗ trợ. Khi giá tiếp cận một mức quan trọng trong lịch sử, các nhà giao dịch có thể nhớ đến mức giá này và tin rằng nó có thể ảnh hưởng đến giá hiện tại. Ký ức tâm lý này có thể tăng độ tin cậy của các mức kháng cự và hỗ trợ, ảnh hưởng đến quyết định của các nhà giao dịch.
Một yếu tố quan trọng khác là việc sử dụng các công cụ phân tích kỹ thuật. Các nhà giao dịch sử dụng nhiều chỉ báo kỹ thuật và mô hình biểu đồ khác nhau để xác định các mức kháng cự và hỗ trợ. Khi nhiều nhà giao dịch sử dụng các công cụ kỹ thuật giống nhau, họ thường thiết lập các mức kháng cự và hỗ trợ ở các mức tương tự, điều này càng tăng cường độ tin cậy của các mức này.
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm EBC: Tài liệu này chỉ nhằm mục đích tham khảo, không phải là (và không nên được coi là) lời khuyên tài chính, đầu tư hoặc tư vấn đáng tin cậy khác.
Giao dịch khối là giao dịch lớn được đàm phán riêng tư liên quan đến số lượng chứng khoán đáng kể, thường là 10.000 cổ phiếu trở lên.
2024-12-27
Nhà tạo lập thị trường là một công ty liên tục mua và bán chứng khoán, đảm bảo thị trường hoạt động trơn tru và giá cả ổn định.
2024-12-27
Lãi suất Repo là lãi suất quan trọng được các ngân hàng trung ương sử dụng để quản lý thanh khoản, kiểm soát lạm phát và tác động đến hoạt động kinh tế.
2024-12-26
