Giao dịch
Viện nghiên cứu EBC
Về EBC
Bản tóm tắt:
Giao dịch ký quỹ đề cập đến việc các nhà đầu tư chỉ cần trả một phần nhỏ giá trị dưới dạng ký quỹ để vay một số tiền lớn hơn cho việc giao dịch.
Giao dịch ký quỹ là một phương pháp giao dịch tài chính, còn được gọi là hợp đồng ký quỹ hoặc giao dịch đòn bẩy. Trong loại giao dịch này, nhà đầu tư có thể thực hiện các giao dịch có đòn bẩy cao bằng cách nộp một tỷ lệ nhất định của tiền đảm bảo, từ đó đạt được lợi nhuận đầu tư lớn hơn. Giao dịch ký quỹ thường được thực hiện trên các thị trường tài chính như thị trường chứng khoán, thị trường ngoại hối và thị trường tương lai.
Trong giao dịch ký quỹ, nhà đầu tư chỉ cần trả một phần nhỏ giá trị của đối tượng giao dịch (chẳng hạn như cổ phiếu, ngoại hối, hoặc hàng hóa) dưới dạng ký quỹ thay vì thanh toán toàn bộ giá trị. Điều này cho phép nhà đầu tư kiểm soát các giao dịch quy mô lớn hơn thông qua việc đầu tư vốn nhỏ hơn, tăng khả năng thu lợi nhuận từ đầu tư. Tỷ lệ đòn bẩy của giao dịch ký quỹ thường được thiết lập bởi các nhà môi giới hoặc sàn giao dịch và thay đổi tùy thuộc vào mức độ rủi ro của loại giao dịch.
Một đặc điểm quan trọng của giao dịch ký quỹ là hiệu ứng đòn bẩy. Thông qua đòn bẩy, nhà đầu tư có thể vay thêm vốn để giao dịch, từ đó tăng quy mô đầu tư. Ví dụ, nếu một nhà đầu tư muốn mua cổ phiếu trị giá 1 triệu đô la, họ chỉ cần trả 10% giá trị đó dưới dạng ký quỹ, tức là 100.000 đô la. Điều này có nghĩa là họ có thể giao dịch với tỷ lệ đòn bẩy 10 lần, đạt được lợi nhuận đầu tư lớn hơn với một khoản đầu tư vốn nhỏ hơn. Tuy nhiên, giao dịch có đòn bẩy cũng mang lại rủi ro cao hơn, và các khoản lỗ của nhà đầu tư cũng sẽ được phóng đại.
Ngoài ra, giao dịch ký quỹ cũng có cơ chế đóng lệnh. Khi quỹ trong tài khoản của nhà đầu tư không đủ để duy trì mức đảm bảo của vị thế hiện tại, nhà môi giới hoặc sàn giao dịch sẽ phát hành thông báo đóng lệnh, yêu cầu nhà đầu tư tăng ký quỹ hoặc đóng một phần hoặc toàn bộ vị thế để giảm rủi ro. Điều này nhằm bảo vệ lợi ích của nhà đầu tư và nhà môi giới, đồng thời duy trì sự ổn định của thị trường.
Giao dịch ký quỹ cũng có lợi cho tính thanh khoản của thị trường vốn. Thông qua giao dịch có đòn bẩy, nhà đầu tư có thể linh hoạt hơn trong các hoạt động mua bán của mình, từ đó cải thiện tính thanh khoản của thị trường. Đồng thời, giao dịch ký quỹ cũng cung cấp cho nhà đầu tư nhiều cơ hội đầu tư hơn, không chỉ giới hạn trong các giao dịch tiền mặt mà còn cho phép thực hiện nhiều chiến lược giao dịch thông qua việc vay vốn.
Nói một cách đơn giản, giao dịch ký quỹ là một hệ thống giao dịch có đòn bẩy, trong đó ký quỹ 10% có thể được hiểu là đòn bẩy 10 lần. Dưới hệ thống giao dịch có đòn bẩy, với một lượng vốn nhỏ, giá trị lớn hơn có thể được tạo ra và tỷ lệ sử dụng vốn cao có thể đạt được.
Ở Trung Quốc, chỉ có giao dịch hợp đồng tương lai cần áp dụng hệ thống giao dịch ký quỹ trong các giao dịch đầu tư chính thức, trong khi các sản phẩm đầu tư khác như cổ phiếu, quỹ và các sản phẩm quản lý tài sản khác đều được giao dịch toàn bộ mà không đề cập đến hệ thống giao dịch ký quỹ.
Lưu ý: Đầu tư liên quan đến rủi ro. Nội dung của bài viết này không phải là lời khuyên đầu tư và không cấu thành lời đề nghị hoặc lời mời hoặc giới thiệu cho bất kỳ sản phẩm đầu tư nào.
Khoảng cách cắt kéo M1 M2 đo lường sự khác biệt về tốc độ tăng trưởng giữa nguồn cung tiền M1 và M2, làm nổi bật sự chênh lệch về thanh khoản kinh tế.
2024-12-20
Phương pháp giao dịch Dinapoli là chiến lược kết hợp các chỉ báo dẫn đầu và chỉ báo trễ để xác định xu hướng và các mức quan trọng.
2024-12-19
Giả thuyết thị trường hiệu quả nêu rằng thị trường tài chính kết hợp tất cả thông tin vào giá tài sản, do đó khả năng vượt trội hơn thị trường là không thể.
2024-12-19
