Giao dịch
Viện nghiên cứu EBC
Về EBC
Bản tóm tắt:
Arbitrage lãi suất đã được bảo hiểm liên quan đến việc mua đồng thời hợp đồng quyền chọn bán giá thấp và bán hợp đồng quyền chọn bán giá cao. Các nhà giao dịch có thể thu lợi từ hiện tượng chiết khấu và chênh lệch giá của các quyền chọn.
Arbitrage bán lên là một chiến lược giao dịch tài chính nhằm tận dụng sự chênh lệch giá trên thị trường để tạo ra lợi nhuận. Chiến lược này thường liên quan đến các giao dịch giữa hai hoặc nhiều tài sản có liên quan, trong đó một tài sản được coi là định giá cao hơn và tài sản còn lại được coi là định giá thấp hơn. Bằng cách mua tài sản định giá thấp và bán tài sản định giá cao, các nhà giao dịch có thể thu lợi từ sự chênh lệch giá.
Nguyên tắc cơ bản của arbitrage là khi chênh lệch giá giữa hai hoặc nhiều tài sản liên quan vượt quá mức bình thường của chúng, cơ hội arbitrage sẽ xuất hiện trên thị trường. Sự chênh lệch giá này có thể do cung cầu thị trường, tâm lý nhà đầu tư hoặc các yếu tố khác gây ra. Các nhà giao dịch arbitrage sẽ sử dụng chênh lệch giá này để bảo hiểm rủi ro và thu lợi bằng cách mua tài sản định giá thấp và bán tài sản định giá cao.
Trong arbitrage bảo hiểm, các nhà giao dịch đầu tiên thực hiện phân tích thị trường để xác định các hợp đồng quyền chọn có sự chênh lệch giá đáng kể. Họ sẽ đồng thời mua quyền chọn bán giá thấp và bán quyền chọn mua giá cao. Bằng cách này, họ chi ít tiền hơn để bán hợp đồng quyền chọn và kiếm được thu nhập cao hơn từ hợp đồng quyền chọn bán.
Chìa khóa của arbitrage bảo hiểm nằm ở chênh lệch giá của các hợp đồng quyền chọn. Việc mua quyền chọn bán giá thấp và bán quyền chọn mua giá cao đảm bảo rằng các nhà giao dịch vẫn có thể kiếm lợi nhuận khi giá thị trường thay đổi. Nếu giá thị trường thay đổi mạnh, lợi nhuận cao hơn có thể đạt được. Tuy nhiên, cũng có rủi ro liên quan, vì giá quyền chọn có thể bị ảnh hưởng bởi biến động thị trường và giá trị thời gian.
Một ví dụ phổ biến về arbitrage bảo hiểm là giao dịch cặp trong thị trường chứng khoán. Trong giao dịch cặp, các nhà giao dịch sẽ chọn hai cổ phiếu có tương quan cao, như hai cổ phiếu trong cùng một ngành hoặc các loại cổ phiếu khác nhau trong cùng một công ty. Nếu sự chênh lệch giá giữa hai cổ phiếu này vượt quá mức bình thường, các nhà giao dịch có thể đồng thời mua cổ phiếu định giá thấp và bán cổ phiếu định giá cao để thu lợi từ sự hồi quy giá.
Arbitrage bảo hiểm cũng có thể được áp dụng trong các thị trường tài chính khác như thị trường ngoại hối, thị trường tương lai và thị trường trái phiếu. Trong thị trường ngoại hối, các nhà giao dịch có thể sử dụng sự chênh lệch tỷ giá giữa các cặp tiền tệ khác nhau để thực hiện arbitrage. Trong thị trường tương lai, họ có thể sử dụng sự chênh lệch giá giữa các hợp đồng tương lai có kỳ hạn khác nhau. Trong thị trường trái phiếu, họ có thể sử dụng sự chênh lệch lãi suất giữa các trái phiếu khác nhau để thực hiện arbitrage.
Arbitrage bảo hiểm là một chiến lược giao dịch tương đối ít rủi ro, tận dụng sự chênh lệch giá trên thị trường thay vì xu hướng thị trường tổng thể. Tuy nhiên, nó cũng yêu cầu các nhà giao dịch có kỹ năng phân tích thị trường tốt và khả năng thực hiện giao dịch nhanh chóng.
Bán arbitrage có phải là arbitrage bù trừ không?
Bán arbitrage, còn được gọi là arbitrage bù trừ, thực chất là cùng một chiến lược giao dịch và có thể sử dụng thay thế cho nhau. Cả hai thuật ngữ này đều đề cập đến các chiến lược giao dịch tận dụng sự chênh lệch giá để kiếm lợi nhuận bằng cách đồng thời mua các hợp đồng quyền chọn bán giá thấp và bán các hợp đồng quyền chọn mua giá cao. Arbitrage bù trừ hoặc bán arbitrage là một chiến lược giao dịch phái sinh tài chính phổ biến, nhằm tận dụng sự khác biệt trong giá quyền chọn để thực hiện arbitrage trên thị trường.
Lưu ý: Đầu tư liên quan đến rủi ro. Nội dung của bài viết này không phải là lời khuyên đầu tư và không cấu thành lời đề nghị hoặc lời mời hoặc giới thiệu cho bất kỳ sản phẩm đầu tư nào.
Khoảng cách cắt kéo M1 M2 đo lường sự khác biệt về tốc độ tăng trưởng giữa nguồn cung tiền M1 và M2, làm nổi bật sự chênh lệch về thanh khoản kinh tế.
2024-12-20
Phương pháp giao dịch Dinapoli là chiến lược kết hợp các chỉ báo dẫn đầu và chỉ báo trễ để xác định xu hướng và các mức quan trọng.
2024-12-19
Giả thuyết thị trường hiệu quả nêu rằng thị trường tài chính kết hợp tất cả thông tin vào giá tài sản, do đó khả năng vượt trội hơn thị trường là không thể.
2024-12-19
