Giao dịch
Viện nghiên cứu EBC
Bản tóm tắt:
Tìm hiểu DMI là gì. Cách nhận dạng cấu trúc, đặc điểm cũng như lịch sử hình cách tính toán chỉ báo Directional Movement Index. Cách ứng dụng chỉ báo sức mạnh xu hướng vào giao dịch thực tế.
DMI là gì? Đây là một câu hỏi mà nhiều nhà giao dịch và nhà đầu tư thường đặt ra khi họ bắt đầu tìm hiểu về phân tích kỹ thuật. Chỉ báo DMI, hay còn gọi là Chỉ báo Sức mạnh Xu hướng, là một công cụ quan trọng trong lĩnh vực giao dịch tài chính, ó không chỉ giúp xác định hướng đi của giá mà còn đánh giá độ mạnh của xu hướng đó.
Trong bài viết này, EBC Financial Group sẽ cùng bạn tìm hiểu chi tiết về DMI, từ khái niệm, cấu trúc, ứng dụng cho đến cách sử dụng hiệu quả của nó trong các chiến lược giao dịch.
Chỉ báo DMI (Directional Movement Index) hay Chỉ báo Sức mạnh Xu hướng là công cụ phân tích kỹ thuật dùng để xác định hướng đi và đánh giá độ mạnh của xu hướng giá. Điều này có nghĩa là DMI không chỉ giúp bạn biết liệu giá đang tăng hay giảm mà còn cho bạn biết mức độ mạnh mẽ của xu hướng đó.
Ví dụ, nếu DMI cho thấy xu hướng tăng mạnh, bạn có thể tự tin hơn trong việc mua vào, ngược lại, nếu DMI chỉ ra rằng xu hướng giảm mạnh, bạn có thể cân nhắc bán ra.
Nguồn gốc và lịch sử phát triển
DMI được giới thiệu lần đầu qua cuốn sách “New Concepts in Technical Trading Systems” của J. Welles Wilder Jr. Tác phẩm này không chỉ tập trung vào DMI mà còn giới thiệu nhiều khái niệm khác trong phân tích kỹ thuật. Wilder đã có những đóng góp lớn cho lĩnh vực giao dịch, và DMI là một trong những di sản nổi bật của ông.
Ý nghĩa và ứng dụng
Chỉ báo DMI có vai trò rất quan trọng trong việc hỗ trợ nhà giao dịch đưa ra quyết định mua, bán hay đứng ngoài thị trường. Nhờ vào khả năng đo lường sức mạnh của xu hướng, DMI có thể giúp nhà đầu tư xác định thời điểm tốt nhất để tham gia vào thị trường. Bên cạnh đó, DMI có thể áp dụng cho nhiều loại tài sản khác nhau như cổ phiếu, tiền tệ, hàng hóa, và thậm chí cả tiền điện tử.
Để hiểu rõ về DMI, trước tiên, chúng ta cần nắm vững các thành phần chính của nó.
+DI (Positive Directional Indicator)
+DI được sử dụng để đo lường sức mạnh của xu hướng tăng. Nó tính toán dựa trên hiệu số giữa giá cao hiện tại và giá cao kỳ trước. Nếu kết quả dương và lớn hơn hiệu số giữa giá thấp kỳ trước và giá thấp hiện tại, +DI sẽ có giá trị dương; ngược lại, nếu không, +DI sẽ được xem là bằng 0. Đây là yếu tố quan trọng để xác định liệu xu hướng hiện tại có đủ mạnh để tiếp tục hay không.
-DI (Negative Directional Indicator)
Trong khi đó, -DI đo lường sức mạnh của xu hướng giảm. Tương tự như +DI, -DI được tính toán dựa trên hiệu số giữa giá thấp hiện tại và giá thấp kỳ trước. Nếu hiệu số này dương và lớn hơn hiệu số giữa giá cao hiện tại và giá cao kỳ trước, -DI sẽ có giá trị dương; nếu không, nó sẽ là 0. Việc theo dõi -DI giúp nhà đầu tư nhận diện sức ép từ phía người bán.
ADX (Average Directional Index)
ADX là chỉ số quan trọng khác trong chỉ báo DMI. Khác với +DI và -DI, ADX không xác định hướng mà chỉ đo lường độ mạnh của xu hướng. Một giá trị ADX trên 25 thường cho thấy xu hướng hiện tại đang mạnh mẽ. Điều này có nghĩa là nếu bạn thấy ADX vượt qua mức này, bạn có thể yên tâm hơn khi thực hiện các giao dịch theo xu hướng.
Theo quy chuẩn, DMI thường được tính toán trên khung thời gian 14 kỳ. Tuy nhiên, nhà giao dịch hoàn toàn có thể điều chỉnh khung thời gian này tùy thuộc vào chiến lược giao dịch cá nhân. Việc thay đổi khung thời gian có thể giúp bạn tìm kiếm tín hiệu chính xác hơn trong từng bối cảnh thị trường cụ thể.
DMI không chỉ là một công cụ phân tích kỹ thuật đơn thuần; nó còn mang theo sự kế thừa và tri thức của một thời kỳ đáng nhớ trong lĩnh vực giao dịch.
J. Welles Wilder Jr. là một trong những tên tuổi lớn trong thế giới phân tích kỹ thuật. Ông không chỉ là người sáng lập của DMI mà còn là tác giả của nhiều chỉ báo quan trọng khác như RSI (Relative Strength Index) và ATR (Average True Range). Những đóng góp của ông đã tạo nên nền tảng vững chắc cho việc phân tích xu hướng trong giao dịch hiện đại.
Năm 1978, DMI được giới thiệu lần đầu trong bối cảnh phát triển các hệ thống giao dịch tự động và thuật toán. Điều này đã giúp cho nhiều nhà đầu tư dễ dàng áp dụng các tín hiệu giao dịch mà không cần phải can thiệp quá nhiều vào quy trình phân tích. Chính vì vậy, DMI đã nhanh chóng trở thành một phần không thể thiếu trong bộ công cụ của mọi nhà giao dịch.
Cuốn sách “New Concepts in Technical Trading Systems” không chỉ là nơi giới thiệu DMI mà còn chứa đựng nhiều khái niệm đột phá trong phân tích kỹ thuật. Những kiến thức mà Wilder chia sẻ trong cuốn sách đã mở ra hướng đi mới cho nhiều nhà giao dịch, giúp họ hiểu rõ hơn về cách thức mà các chỉ báo hoạt động và cách tối ưu hóa chiến lược giao dịch của mình.
DMI không chỉ đơn giản là một chỉ báo có sẵn mà còn yêu cầu người dùng phải hiểu rõ về cách thức tính toán để đưa ra quyết định giao dịch hợp lý.
Để tính toán +DM và -DM, bạn cần thực hiện các bước sau:
+DM: Bạn lấy giá cao hiện tại trừ đi giá cao kỳ trước. Nếu hiệu số này là dương và lớn hơn giá thấp kỳ trước trừ đi giá thấp hiện tại, thì +DM được giữ nguyên. Nếu không, +DM sẽ bằng 0.
-DM: Tương tự, bạn lấy giá thấp kỳ trước trừ đi giá thấp hiện tại. Nếu hiệu số này dương và lớn hơn giá cao hiện tại trừ đi giá cao kỳ trước, thì -DM được giữ nguyên. Ngược lại, -DM sẽ bằng 0.
Để tính TR, bạn cần tìm giá trị lớn nhất giữa ba phép toán sau:
Giá cao hiện tại trừ đi giá thấp hiện tại
Giá cao hiện tại trừ đi giá đóng cửa kỳ trước
Giá đóng cửa kỳ trước trừ đi giá thấp hiện tại
Điều này sẽ giúp bạn xác định được biên độ xung quanh giá, từ đó cung cấp thông tin về biến động giá.
Sau khi tính toán xong +DM, -DM và TR, bạn cần làm mượt các giá trị này. Quá trình này thường sử dụng trung bình động, thường là 14 kỳ, để giảm thiểu nhiễu trong dữ liệu và tăng độ tin cậy của chỉ báo.
Tiếp theo, bạn sẽ tính toán +DI và -DI như sau:
+DI = (Giá trị +DM đã làm mượt / Giá trị TR đã làm mượt) × 100
-DI = (Giá trị -DM đã làm mượt / Giá trị TR đã làm mượt) × 100
Việc tính toán này sẽ giúp bạn có được hai chỉ số cơ bản để dự đoán xu hướng giá.
Cuối cùng, bạn sẽ tính toán DX và ADX:
DX = (|+DI - -DI| / (+DI + -DI)) × 100
ADX là trung bình động của chỉ số DX (thường qua 14 kỳ).
Như vậy là bạn đã hoàn thành việc tính toán DMI, với các chỉ số cần thiết để phân tích xu hướng giá.
Sau khi đã nắm vững về cách tính toán DMI, điều tiếp theo là hiểu cách diễn giải và ứng dụng các chỉ số này trong thực tế giao dịch.
Crossover của +DI và -DI
Khi +DI cắt lên -DI, đó là tín hiệu mua, cho thấy xu hướng tăng đang bắt đầu hình thành. Ngược lại, khi -DI cắt lên +DI, đây là tín hiệu bán, cho thấy xu hướng giảm có khả năng xảy ra. Việc theo dõi các tín hiệu này giúp nhà đầu tư nắm bắt kịp thời các thay đổi trong xu hướng thị trường.
Vai trò của ADX
ADX đóng vai trò quan trọng trong việc đánh giá sức mạnh của xu hướng. Khi ADX dưới 20, thị trường thường ở trạng thái sideway, tức là không có xu hướng rõ ràng. ADX từ 20 đến 25 cho thấy xu hướng yếu, và cần thận trọng khi giao dịch. Ngược lại, khi ADX vượt qua 25, điều này cho thấy xu hướng hiện tại đang mạnh, và bạn có thể tự tin hơn khi thực hiện các giao dịch theo xu hướng.
Khoảng cách giữa +DI và -DI
Khoảng cách giữa +DI và -DI cũng rất quan trọng. Nếu khoảng cách lớn, điều này cho thấy xu hướng đang mạnh mẽ. Ví dụ, nếu +DI lớn hơn -DI, điều này chứng tỏ áp lực từ phía người mua đang mạnh, và ngược lại.
Xác định xu hướng thị trường
Một trong những ứng dụng quan trọng của DMI là xác định xu hướng thị trường. Nhà giao dịch có thể phát hiện xu hướng tăng hoặc giảm thông qua việc theo dõi sự giao cắt của +DI và -DI. Khi bạn thấy +DI vượt lên trên -DI, hãy xem xét việc mở vị thế mua. Ngược lại, hãy cân nhắc bán khi -DI vượt lên trên +DI.
Xác định điểm vào và ra lệnh
DMI cũng giúp nhà giao dịch xác định điểm vào và ra lệnh. Khi có tín hiệu crossover kết hợp với ADX cao, bạn sẽ dễ dàng hơn trong việc quyết định mua hay bán. Ví dụ, nếu bạn thấy +DI cắt lên -DI và ADX đang tăng, đó là dấu hiệu cho thấy bạn nên mở vị thế mua.
Ví dụ thực tế
Để minh họa cho việc ứng dụng DMI, chúng ta hãy xem xét một ví dụ thực tế với cổ phiếu Microsoft (MSFT) trong khoảng thời gian từ ngày 27/2/2023 đến 26/2/2024.
Điều kiện mua: +DI cắt lên -DI và ADX > 25.
Điều kiện bán: +DI cắt xuống -DI và ADX đang tăng.
Kết quả giao dịch có thể thể hiện lợi nhuận ròng, tỉ lệ giao dịch thành công và mức rút tiền cụ thể. Việc áp dụng DMI trong tình huống thực tế không chỉ giúp bạn đưa ra quyết định đúng đắn mà còn nâng cao kỹ năng giao dịch của bạn.
Khi sử dụng DMI trong giao dịch, bạn có thể kết hợp nó với các chỉ báo kỹ thuật khác để tăng độ chính xác và hiệu quả của chiến lược.
Một trong những phương pháp hiệu quả là kết hợp DMI với Price Action. Khi giá phá đỉnh cùng với tín hiệu +DI > -DI và ADX đang tăng, đó là thời điểm tốt để bạn mua vào. Ngược lại, khi giá phá đáy và có tín hiệu -DI > +DI cùng với ADX tăng, đây là dấu hiệu cho thấy bạn có thể bán ra.
Ngoài Price Action, bạn cũng có thể kết hợp DMI với các chỉ báo khác như:
RSI (Relative Strength Index): Chỉ báo RSI xác định mức quá mua/quá bán, từ đó cung cấp thêm thông tin về sức mạnh xu hướng hiện tại.
Bollinger Bands: Giúp xác định điểm đảo chiều trên thị trường. Khi giá chạm vào dải trên hoặc dải dưới, bạn hãy chú ý đến các tín hiệu từ DMI để đưa ra quyết định.
Fibonacci Retracement: Có thể xác định các mức hỗ trợ và kháng cự, từ đó tạo điều kiện thuận lợi để giao dịch khi kết hợp với DMI.
Exponential Moving Average: Đường EMA làm rõ xu hướng dài hạn và giúp xác nhận các tín hiệu từ DMI.
Phân tích khối lượng giao dịch: Xác nhận tín hiệu xu hướng và giúp bạn đưa ra quyết định chính xác hơn.
Mặc dù DMI là một công cụ mạnh mẽ trong phân tích kỹ thuật, nhưng nó cũng có những ưu điểm và hạn chế riêng.
Xác định được cả hướng và sức mạnh của xu hướng
Ưu điểm lớn nhất của DMI là nó có khả năng xác định không chỉ hướng đi của giá mà còn cung cấp thông tin về sức mạnh của xu hướng. Điều này giúp nhà đầu tư có cái nhìn tổng quát hơn về thị trường.
Giúp lọc bỏ các tín hiệu sai
DMI đặc biệt hữu ích trong những thị trường có xu hướng rõ ràng. Nó giúp lọc bỏ những tín hiệu sai và chỉ ra những thời điểm thích hợp để tham gia giao dịch.
Áp dụng linh hoạt
DMI có thể áp dụng cho nhiều loại tài sản và trên nhiều khung thời gian khác nhau, từ cổ phiếu cho đến tiền tệ hay hàng hóa. Điều này tạo ra sự linh hoạt cho các nhà giao dịch trong việc lựa chọn các sản phẩm giao dịch phù hợp.
Tín hiệu sai có thể xuất hiện
Tín hiệu sai có thể xảy ra trong thị trường sideway hoặc biến động mạnh. Khi thị trường không có xu hướng rõ ràng, DMI có thể đưa ra các tín hiệu không chính xác, gây khó khăn cho nhà đầu tư trong việc ra quyết định.
Dựa trên dữ liệu quá khứ
DMI là chỉ báo dựa trên dữ liệu quá khứ, do đó không thể dự đoán hoàn toàn tương lai. Nhà đầu tư cần phải thận trọng và kết hợp DMI với các yếu tố khác.
Cần kết hợp với các chỉ báo khác
Để tăng độ chính xác, DMI không nên được sử dụng đơn độc mà cần kết hợp với các chỉ báo và yếu tố khác như khối lượng giao dịch, mức hỗ trợ và kháng cự.
Trong phân tích kỹ thuật, DMI không phải là chỉ báo duy nhất xác định xu hướng. Việc so sánh DMI với các chỉ báo khác sẽ giúp bạn có cái nhìn toàn diện hơn về chức năng và ứng dụng của nó.
DMI và Aroon đều là các chỉ báo giúp xác định xu hướng, tuy nhiên, chúng có cách tiếp cận khác nhau. DMI dựa trên sự giao cắt của +DI và -DI để đưa ra tín hiệu mua/bán, đồng thời đo lường sức mạnh của xu hướng thông qua ADX. Trong khi đó, Aroon tập trung vào thời gian từ khi hình thành đỉnh/đáy, giúp xác định giai đoạn bắt đầu hoặc kết thúc xu hướng.
MACD (Moving Average Convergence Divergence) tập trung vào động lượng và xu hướng thông qua sự giao cắt của đường trung bình động. DMI, mặt khác, chỉ đo lường độ mạnh của xu hướng mà không chỉ định hướng. Sự khác biệt này giúp các nhà đầu tư có thể kết hợp cả hai chỉ báo để tối ưu hóa chiến lược giao dịch của mình.
Khi áp dụng DMI trong giao dịch, có một số lưu ý bạn cần ghi nhớ để đảm bảo hiệu quả tối đa:
- Kiểm tra tín hiệu: Luôn kết hợp ADX với +DI và -DI để kiểm tra tính chính xác của tín hiệu. Khi ADX dưới 20, thị trường thường ở trạng thái sideway và không nên giao dịch.
- Quản lý rủi ro: Quản lý rủi ro là yếu tố cực kỳ quan trọng. Bạn nên xác nhận tín hiệu qua khối lượng giao dịch và mức hỗ trợ/kháng cự để tránh những quyết định sai lầm.
- Thực hành và backtest: Thực hành và thử nghiệm trên dữ liệu lịch sử là cách tốt nhất để hiểu rõ hành vi của chỉ báo DMI trong các điều kiện thị trường khác nhau. Bạn có thể tạo ra các mô hình giao dịch riêng và điều chỉnh chúng để đạt được hiệu quả tốt nhất.
DMI là một công cụ hữu ích trong phân tích kỹ thuật, giúp nhà đầu tư xác định xu hướng và sức mạnh của xu hướng giá. Nhờ vào cấu trúc rõ ràng và khả năng áp dụng linh hoạt, DMI đã trở thành một phần không thể thiếu trong bộ công cụ của mỗi nhà giao dịch.
Mặc dù có những ưu điểm và hạn chế riêng, việc hiểu rõ về DMI và cách sử dụng nó một cách hiệu quả sẽ giúp bạn nâng cao kỹ năng giao dịch và ra quyết định đúng đắn hơn trong thị trường tài chính đầy biến động này.
Sau khi bạn đã tìm hiểu về chỉ báo DMI (Directional Movement Index) - công cụ đo lường sức mạnh xu hướng giúp xác định sự chuyển động của giá và hỗ trợ ra quyết định giao dịch - đã đến lúc biến kiến thức thành lợi thế thực tế.
Hãy đăng ký tài khoản giao dịch CFD tại EBC Financial Group để trải nghiệm nền tảng giao dịch hiện đại, an toàn và minh bạch. Được quản lý bởi FCA, CIMA và ASIC, cùng sự hỗ trợ từ các đối tác chiến lược như FC Barcelona, Quỹ Liên Hợp Quốc và Đại học Oxford, EBC Financial Group sẽ giúp bạn áp dụng DMI cùng các công cụ phân tích khác để tối ưu hóa chiến lược giao dịch và quản lý rủi ro hiệu quả.
Tuyên bố từ chối trách nhiệm: Tài liệu này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin chung và không nhằm mục đích (và cũng không nên được coi là) lời khuyên về tài chính, đầu tư hay các lĩnh vực khác để bạn có thể dựa vào. Không có ý kiến nào trong tài liệu này được coi là khuyến nghị từ EBC hoặc tác giả rằng bất kỳ khoản đầu tư, chứng khoán, giao dịch hay chiến lược đầu tư cụ thể nào phù hợp với bất kỳ cá nhân nào.
Khám phá 10 mặt hàng được giao dịch nhiều nhất theo khối lượng và giá trị. Tìm hiểu động lực thúc đẩy nhu cầu, xu hướng thị trường năm 2025 và cách tối đa hóa lợi nhuận.
2025-03-21
Khám phá cách thức hoạt động của chỉ số ESG, sự gia tăng của chúng trong đầu tư bền vững và cách chúng giúp các nhà giao dịch liên kết các mục tiêu tài chính với các giá trị môi trường và xã hội.
2025-03-21
Tìm hiểu cách giao dịch ngoại hối và cổ phiếu bằng chiến lược chỉ báo Supertrend. Khám phá các thiết lập tốt nhất và cách áp dụng vào giao dịch trong ngày và giao dịch theo xu hướng.
2025-03-21
