Cổ phiếu kim loại quý: Có đáng đầu tư vào năm 2025 không?

Đầu tư vào cổ phiếu kim loại quý từ lâu đã là một chiến lược phổ biến đối với những người muốn phòng ngừa lạm phát, bảo vệ tài sản và đa dạng hóa danh mục đầu tư của mình. Không giống như vàng và bạc vật chất, đòi hỏi phải lưu trữ và bảo mật, cổ phiếu của các công ty khai thác cung cấp một cách để tiếp cận giá trị của những kim loại này mà không phải bận tâm đến việc sở hữu trực tiếp tài sản. Với xu hướng thị trường thay đổi và sự gia tăng bất ổn kinh tế, các nhà giao dịch đang chú ý chặt chẽ đến các công ty hoạt động trong lĩnh vực này. Hiểu được cách thức hoạt động của những cổ phiếu này, công ty nào dẫn đầu ngành và những yếu tố nào ảnh hưởng đến hiệu suất của chúng có thể giúp bạn quyết định xem chúng có xứng đáng có một vị trí trong danh mục đầu tư của mình hay không.

Sự hấp dẫn của cổ phiếu kim loại quý

Vàng, bạc, bạch kim và palladium đã được định giá trong nhiều thế kỷ, vừa là tiền tệ vừa là nơi cất giữ của cải. Ngày nay, chúng đóng vai trò quan trọng trong thị trường đầu tư, với các công ty khai thác cho phép các nhà giao dịch hưởng lợi từ sự biến động giá kim loại. Cổ phiếu kim loại quý đại diện cho quyền sở hữu trong các công ty tham gia khai thác và chế biến các vật liệu này, và hiệu suất của chúng gắn chặt với biến động giá của chính các kim loại.

Một trong những lý do chính khiến các nhà giao dịch chuyển sang kim loại quý là danh tiếng của chúng như là tài sản trú ẩn an toàn. Khi bất ổn kinh tế xuất hiện hoặc lạm phát tăng, mọi người thường đổ xô đến vàng và bạc, đẩy giá trị của chúng lên cao. Không giống như cổ phiếu truyền thống, có thể giảm trong thời kỳ thị trường suy thoái, cổ phiếu kim loại quý đôi khi có thể tăng khi các nhà giao dịch tìm kiếm sự ổn định. Tuy nhiên, đầu tư vào những cổ phiếu này không chỉ là về sự an toàn; chúng còn mang lại tiềm năng tăng trưởng đáng kể, đặc biệt là khi nhu cầu về kim loại tăng.

Cổ phiếu kim loại quý hàng đầu cần chú ý

Ngành kim loại quý là nơi có một số công ty khai khoáng lớn, mỗi công ty đều có thế mạnh và trọng tâm riêng. Trong số đó, Barrick Gold và Newmont Corporation là hai trong số những cái tên lớn nhất trong ngành khai khoáng vàng. Các công ty này có hoạt động rộng khắp trên nhiều quốc gia và hưởng lợi từ quy mô kinh tế, giúp họ có khả năng phục hồi ngay cả trong những biến động của thị trường.

Đối với những người quan tâm đến bạc, Wheaton Precious Metals là một ứng cử viên mạnh. Không giống như các công ty khai thác truyền thống, Wheaton hoạt động như một công ty phát trực tuyến, nghĩa là công ty này cung cấp vốn trả trước cho các công ty khai thác để đổi lấy một phần trăm kim loại mà họ sản xuất với mức giá cố định. Mô hình kinh doanh này cho phép công ty hưởng lợi từ việc giá kim loại tăng trong khi tránh được những rủi ro trực tiếp của hoạt động khai thác.

Trong lĩnh vực bạch kim và palađi, Sibanye Stillwater là một trong những nhà sản xuất hàng đầu. Những kim loại này rất cần thiết cho mục đích sử dụng trong công nghiệp, đặc biệt là trong bộ chuyển đổi xúc tác ô tô giúp giảm khí thải. Khi công nghệ xanh hơn tiếp tục được thúc đẩy, nhu cầu về kim loại nhóm bạch kim có thể tăng đều đặn.

Ngoài những công ty lớn đã thành danh, những công ty mới hơn và thợ đào tầm trung cũng đáng cân nhắc. Các công ty có dự án khai thác mở rộng hoặc hoạt động ở các khu vực giàu tài nguyên có thể mang lại cơ hội tăng trưởng mạnh mẽ cho các nhà giao dịch sẵn sàng chấp nhận rủi ro cao hơn.

Xu hướng thị trường tác động đến kim loại quý

Hiệu suất của cổ phiếu kim loại quý chịu ảnh hưởng lớn từ xu hướng thị trường rộng hơn. Một trong những động lực lớn nhất là lạm phát và chính sách của ngân hàng trung ương. Khi lạm phát tăng, sức mua của tiền tệ fiat yếu đi, khiến nhiều nhà giao dịch chuyển sang vàng và bạc để bảo vệ chống lại sự mất giá của tiền tệ.

Các sự kiện địa chính trị cũng đóng vai trò quan trọng. Chiến tranh, căng thẳng thương mại và bất ổn kinh tế thường dẫn đến nhu cầu tăng đối với tài sản trú ẩn an toàn. Ví dụ, trong thời kỳ khủng hoảng tài chính, giá vàng có xu hướng tăng vọt khi mọi người tìm kiếm sự ổn định.

Một yếu tố quan trọng khác là những tiến bộ công nghệ và nhu cầu công nghiệp. Ví dụ, bạc được sử dụng rộng rãi trong các thiết bị điện tử, tấm pin mặt trời và các ứng dụng y tế. Khi các sáng kiến năng lượng xanh phát triển, nhu cầu bạc dự kiến sẽ tăng. Mặt khác, bạch kim và palađi rất quan trọng đối với ngành công nghiệp ô tô và sự thay đổi trong xu hướng sản xuất xe có thể tác động trực tiếp đến giá của chúng.

Cách đánh giá cổ phiếu kim loại quý trước khi đầu tư

Trước khi tham gia vào cổ phiếu kim loại quý, việc hiểu cách đánh giá tiềm năng của chúng là rất quan trọng. Một số yếu tố chính có thể giúp bạn phân biệt các cơ hội đầy hứa hẹn với các khoản cược rủi ro.

Các số liệu chính cần xem xét

Khi phân tích các công ty khai khoáng, hãy xem xét kỹ các số liệu tài chính và hoạt động của họ. Chi phí sản xuất là rất quan trọng—các công ty có chi phí thấp hơn cho mỗi ounce có thể duy trì lợi nhuận ngay cả khi giá kim loại giảm. Ngoài ra, trữ lượng đã được chứng minh và có thể xảy ra cho biết lượng kim loại mà một công ty có thể khai thác, tác động trực tiếp đến tiềm năng thu nhập trong tương lai của công ty. Đánh giá mức nợ của công ty cũng rất cần thiết. Các công ty khai khoáng có nợ lớn có thể gặp khó khăn trong thời kỳ suy thoái, trong khi những công ty có bảng cân đối kế toán vững mạnh sẽ có khả năng phục hồi tốt hơn.

Cổ phiếu khai khoáng so với ETF: Biết sự khác biệt

Các nhà giao dịch có thể tiếp cận kim loại quý thông qua hai con đường chính: cổ phiếu khai thác riêng lẻ hoặc quỹ giao dịch trên sàn (ETF). Cổ phiếu khai thác có thể mang lại lợi nhuận cao nếu một công ty tìm thấy trữ lượng mới hoặc hưởng lợi từ giá kim loại tăng, nhưng chúng cũng mang lại rủi ro liên quan đến quản lý và hoạt động. Mặt khác, các ETF kim loại quý, chẳng hạn như SPDR Gold Shares (GLD) hoặc iShares Silver Trust (SLV), theo dõi trực tiếp giá kim loại, cung cấp một cách đầu tư ổn định và đa dạng hơn mà không cần tiếp xúc với hiệu suất của từng công ty.

Thời điểm thị trường và chiến lược đầu tư

Thời điểm có thể tác động đáng kể đến lợi nhuận. Cổ phiếu kim loại quý thường tăng trong thời kỳ kinh tế bất ổn hoặc lạm phát cao. Tuy nhiên, biến động thị trường ngắn hạn có thể không thể đoán trước. Các nhà giao dịch nên cân nhắc khung thời gian của mình—những người tập trung vào tăng trưởng dài hạn có thể hưởng lợi từ việc nắm giữ cổ phiếu trong suốt chu kỳ thị trường, trong khi các nhà giao dịch ngắn hạn có thể tận dụng biến động giá. Kết hợp cả hai chiến lược hoặc sử dụng phương pháp trung bình chi phí đô la—đầu tư một số tiền cố định thường xuyên—có thể giúp giảm rủi ro trong thị trường biến động.

Tóm lại, việc đánh giá cổ phiếu kim loại quý với sự hiểu biết rõ ràng về các số liệu và chiến lược này có thể giúp các nhà giao dịch đưa ra quyết định sáng suốt hơn và xây dựng danh mục đầu tư mạnh mẽ và kiên cường hơn.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Tài liệu này chỉ dành cho mục đích thông tin chung và không nhằm mục đích (và không nên được coi là) lời khuyên về tài chính, đầu tư hoặc các lời khuyên khác mà chúng ta nên tin cậy. Không có ý kiến nào trong tài liệu này cấu thành khuyến nghị của EBC hoặc tác giả rằng bất kỳ khoản đầu tư, chứng khoán, giao dịch hoặc chiến lược đầu tư cụ thể nào là phù hợp với bất kỳ người cụ thể nào.