Акции драгоценных металлов: стоит ли инвестировать в них в 2025 году?

Инвестирование в акции драгоценных металлов уже давно стало популярной стратегией для тех, кто хочет застраховаться от инфляции, защитить свое богатство и диверсифицировать свои портфели. В отличие от физического золота и серебра, которые требуют хранения и безопасности, акции горнодобывающих компаний предлагают способ получить доступ к стоимости этих металлов без хлопот, связанных с прямым владением активами. С изменением рыночных тенденций и ростом экономической неопределенности трейдеры уделяют пристальное внимание компаниям, работающим в этом секторе. Понимание того, как работают эти акции, какие компании лидируют в отрасли и какие факторы влияют на их результаты, может помочь вам решить, заслуживают ли они места в вашем портфеле.

Привлекательность акций драгоценных металлов

Золото, серебро, платина и палладий ценились на протяжении столетий, как в качестве валюты, так и в качестве хранилищ богатства. Сегодня они играют важную роль на инвестиционных рынках, поскольку горнодобывающие компании позволяют трейдерам извлекать выгоду из колебаний цен на металлы. Акции драгоценных металлов представляют собой собственность компаний, занимающихся добычей и переработкой этих материалов, и их эффективность тесно связана с динамикой цен на сами металлы.

Одной из главных причин, по которой трейдеры обращаются к драгоценным металлам, является их репутация как активов-убежищ. Когда надвигается экономическая неопределенность или растет инфляция, люди часто устремляются к золоту и серебру, что повышает их стоимость. В отличие от традиционных акций, которые могут снижаться во время рыночных спадов, акции драгоценных металлов иногда могут расти, поскольку трейдеры ищут стабильности. Однако инвестирование в эти акции — это не только безопасность; они также предлагают значительный потенциал роста, особенно когда спрос на металлы увеличивается.

Ведущие акции драгоценных металлов, за которыми стоит следить

Сектор драгоценных металлов является домом для нескольких крупных горнодобывающих компаний, каждая из которых имеет свои сильные стороны и фокус. Среди них Barrick Gold и Newmont Corporation — два крупнейших имени в золотодобывающей отрасли. Эти компании ведут обширную деятельность в нескольких странах и извлекают выгоду из экономии масштаба, что делает их устойчивыми даже во время колебаний рынка.

Для тех, кто интересуется серебром, Wheaton Precious Metals — сильный претендент. В отличие от традиционных горнодобывающих компаний, Wheaton работает как потоковая компания, то есть она предоставляет авансовый капитал горнякам в обмен на процент от добываемых ими металлов по фиксированной цене. Эта бизнес-модель позволяет ей извлекать выгоду из роста цен на металлы, избегая при этом прямых рисков горнодобывающих операций.

В сфере платины и палладия Sibanye Stillwater является одним из ведущих производителей. Эти металлы необходимы для промышленного использования, особенно в автомобильных каталитических нейтрализаторах, которые помогают сократить выбросы. Поскольку продолжается движение за более экологичные технологии, спрос на металлы платиновой группы может устойчиво расти.

Помимо устоявшихся гигантов, стоит рассмотреть и новых игроков и горнодобывающих компаний среднего уровня. Компании с расширяющимися горнодобывающими проектами или работающие в богатых ресурсами регионах могут предоставить трейдерам, готовым взять на себя более высокий риск, большие возможности для роста.

Тенденции рынка, влияющие на драгоценные металлы

На эффективность акций драгоценных металлов сильно влияют более широкие рыночные тенденции. Одним из главных факторов является инфляция и политика центральных банков. Когда инфляция растет, покупательная способность фиатных валют ослабевает, что заставляет многих трейдеров обращаться к золоту и серебру в качестве защиты от обесценивания валюты.

Геополитические события также играют важную роль. Войны, торговая напряженность и экономическая нестабильность часто приводят к повышению спроса на активы-убежища. Например, во время финансового кризиса цены на золото имеют тенденцию расти, поскольку люди ищут стабильности.

Другим ключевым фактором является технологический прогресс и промышленный спрос. Серебро, например, широко используется в электронике, солнечных панелях и медицинских приложениях. По мере роста инициатив в области зеленой энергетики ожидается рост спроса на серебро. Платина и палладий, с другой стороны, имеют решающее значение для автомобильной промышленности, и изменения в тенденциях производства транспортных средств могут напрямую влиять на их цены.

Как оценить акции драгоценных металлов перед инвестированием

Прежде чем погрузиться в акции драгоценных металлов, важно понять, как оценить их потенциал. Несколько ключевых факторов помогут вам отличить многообещающие возможности от рискованных ставок.

Ключевые показатели, которые следует учитывать

При анализе горнодобывающих компаний внимательно изучите их финансовые и операционные показатели. Производственные издержки имеют решающее значение — компании с более низкими издержками на унцию могут сохранять прибыльность даже при падении цен на металл. Кроме того, доказанные и вероятные запасы указывают на то, сколько металла компания может добыть, что напрямую влияет на ее будущий потенциал прибыли. Также важно оценить уровень задолженности компании. Горнодобывающие компании с большой задолженностью могут испытывать трудности во время спадов, в то время как компании с сильным балансом более устойчивы.

Акции горнодобывающих компаний и ETF: знайте разницу

Трейдеры могут получить доступ к драгоценным металлам двумя основными способами: отдельные акции горнодобывающих компаний или биржевые фонды (ETF). Акции горнодобывающих компаний могут предложить высокую доходность, если компания обнаруживает новые резервы или получает выгоду от роста цен на металлы, но они также несут риски, связанные с управлением и операциями. С другой стороны, ETF драгоценных металлов, такие как SPDR Gold Shares (GLD) или iShares Silver Trust (SLV), напрямую отслеживают цены на металлы, обеспечивая более стабильный и диверсифицированный способ инвестирования без зависимости от результатов деятельности отдельной компании.

Стратегии выбора времени выхода на рынок и инвестирования

Время может существенно повлиять на доходность. Акции драгоценных металлов часто растут в периоды экономической неопределенности или высокой инфляции. Однако краткосрочные колебания рынка могут быть непредсказуемыми. Трейдерам следует учитывать свой временной горизонт — те, кто нацелен на долгосрочный рост, могут выиграть от удержания акций в течение рыночных циклов, в то время как краткосрочные трейдеры могут извлечь выгоду из колебаний цен. Объединение обеих стратегий или использование подхода усреднения долларовой стоимости — регулярное инвестирование фиксированной суммы — может помочь снизить риск на нестабильных рынках.

В заключение следует отметить, что оценка акций драгоценных металлов с четким пониманием этих показателей и стратегий может помочь трейдерам принимать более обоснованные решения и формировать более сильный и устойчивый портфель.

Отказ от ответственности: этот материал предназначен только для общих информационных целей и не предназначен (и не должен считаться) финансовым, инвестиционным или иным советом, на который следует полагаться. Никакое мнение, высказанное в материале, не является рекомендацией EBC или автора о том, что какая-либо конкретная инвестиция, ценная бумага, транзакция или инвестиционная стратегия подходит для какого-либо конкретного человека.