Ngoại hối và tương lai: Rủi ro và phần thưởng là gì?

Giao dịch trên thị trường tài chính là một hoạt động thú vị có thể mang lại phần thưởng đáng kể, nhưng điều quan trọng là phải hiểu các con đường khác nhau dành cho bạn. Hai trong số những thị trường phổ biến nhất dành cho các nhà giao dịch tích cực là Forex và Futures. Mặc dù chúng có một số điểm tương đồng, nhưng mỗi thị trường đều có những đặc điểm, rủi ro và cơ hội riêng. Trong bài viết này, chúng tôi sẽ phân tích những khác biệt cơ bản giữa giao dịch Forex và Futures, khám phá những lợi ích và rủi ro liên quan đến từng loại và cung cấp hướng dẫn về cách bạn có thể tiếp cận giao dịch trên các thị trường này.

Điểm khác biệt giữa giao dịch Forex và giao dịch tương lai là gì?

Giao dịch Forex và Futures thường bị nhầm lẫn, nhưng chúng khá khác biệt về mặt cấu trúc và hoạt động. Sự khác biệt lớn đầu tiên nằm ở các tài sản cơ bản được giao dịch. Forex, viết tắt của "foreign exchange", là thị trường nơi các loại tiền tệ được mua và bán. Đây là thị trường lớn nhất và thanh khoản nhất trên thế giới, với doanh thu hàng ngày vượt quá 6 nghìn tỷ đô la. Các nhà giao dịch Forex về cơ bản đang đặt cược vào giá trị tương đối của một loại tiền tệ so với một loại tiền tệ khác, chẳng hạn như đồng euro so với đồng đô la Mỹ.

Ngược lại, giao dịch tương lai liên quan đến việc mua và bán các hợp đồng đại diện cho một tài sản cụ thể, có thể bao gồm từ hàng hóa như dầu hoặc vàng, đến chỉ số chứng khoán hoặc thậm chí lãi suất. Hợp đồng tương lai có ngày hết hạn cố định và các nhà giao dịch đang đặt cược vào biến động giá của tài sản trước khi hợp đồng đó hết hạn. Thị trường tương lai nhỏ hơn nhiều về khối lượng giao dịch hàng ngày so với Forex, nhưng nó cung cấp nhiều công cụ hơn, đặc biệt là đối với các nhà giao dịch quan tâm đến hàng hóa hoặc sản phẩm tài chính.

Một điểm khác biệt quan trọng nữa là những người tham gia thị trường. Trong thị trường Forex, các nhà giao dịch thường là các cá nhân, ngân hàng, tổ chức tài chính và quỹ đầu cơ, tất cả đều giao dịch trực tiếp với nhau. Tuy nhiên, trong thị trường Futures, các nhà giao dịch thường hoạt động thông qua các sàn giao dịch như Chicago Mercantile Exchange (CME) hoặc Intercontinental Exchange (ICE), nơi cung cấp một môi trường được quản lý để mua và bán hợp đồng Futures. Các sàn giao dịch này đảm bảo rằng các hợp đồng được chuẩn hóa và thanh toán kịp thời.

Tính thanh khoản là một yếu tố quan trọng khác cần xem xét khi so sánh hai thị trường. Khối lượng giao dịch hàng ngày khổng lồ của thị trường Forex có nghĩa là tính thanh khoản thường cao, giúp các nhà giao dịch dễ dàng vào và thoát khỏi các vị thế nhanh chóng mà không bị trượt giá đáng kể. Thị trường tương lai, mặc dù thanh khoản, đặc biệt là đối với các hợp đồng phổ biến như dầu hoặc vàng, đôi khi có thể có tính thanh khoản thấp hơn, đặc biệt là với các hợp đồng ít được giao dịch tích cực.

Cuối cùng, giờ giao dịch giữa hai loại này khác nhau. Thị trường Forex hoạt động 24 giờ một ngày, năm ngày một tuần, do bản chất toàn cầu của giao dịch tiền tệ. Điều này khiến nó trở nên dễ tiếp cận đối với các nhà giao dịch trên toàn thế giới, bất kể múi giờ. Ngược lại, thị trường Futures cũng mở cửa trong nhiều giờ, nhưng tùy thuộc vào giờ hoạt động của các sàn giao dịch. Trong khi một số hợp đồng Futures có thể giao dịch gần như suốt ngày đêm, thì một số khác có thể có giờ hoạt động cụ thể.

Hiểu về Rủi ro và Phần thưởng trong Forex và Tương lai

Khi nói đến lợi ích của việc giao dịch trên các thị trường này, thì cả Forex và Hợp đồng tương lai đều có những lợi thế rõ ràng.

Một trong những khía cạnh hấp dẫn nhất của giao dịch Forex là tính linh hoạt của nó. Thị trường hoạt động 24/5, mang đến cho các nhà giao dịch sự tự do để giao dịch vào hầu như bất kỳ thời điểm nào trong ngày hay đêm. Tính thanh khoản cao và chi phí giao dịch thấp cũng làm cho nó trở thành một lựa chọn hấp dẫn cho những người muốn giao dịch thường xuyên. Ngoài ra,

Các nhà môi giới ngoại hối thường cung cấp đòn bẩy đáng kể, cho phép các nhà giao dịch kiểm soát một vị thế lớn hơn với khoản đầu tư ban đầu nhỏ hơn. Điều này có thể khuếch đại lợi nhuận tiềm năng, nhưng cũng làm tăng rủi ro. Với khả năng lợi nhuận cao hơn đi kèm khả năng thua lỗ lớn hơn, vì vậy các nhà giao dịch phải lưu ý đến mức đòn bẩy mà họ đang sử dụng.

Mặt khác, giao dịch tương lai có những lợi thế riêng. Một trong những lợi ích chính là khả năng phòng ngừa biến động giá cả hàng hóa, chỉ số chứng khoán hoặc các sản phẩm tài chính khác.

Ví dụ, nếu bạn là một người nông dân và dự đoán giá lúa mì sẽ giảm, bạn có thể tham gia hợp đồng tương lai để khóa giá hiện tại và giảm thiểu rủi ro giá giảm khi thu hoạch mùa màng. Hợp đồng tương lai cũng được chuẩn hóa, nghĩa là chúng có quy mô hợp đồng cố định và ngày hết hạn, giúp một số cá nhân và tổ chức dễ dàng giao dịch hơn.

Tuy nhiên, đi kèm với những phần thưởng này là rủi ro. Giao dịch ngoại hối có thể cực kỳ biến động và do đòn bẩy thường được sử dụng, những biến động giá nhỏ có thể dẫn đến lợi nhuận hoặc thua lỗ đáng kể. Các nhà giao dịch phải chuẩn bị cho những thay đổi đột ngột trong điều kiện thị trường và có các chiến lược để quản lý rủi ro của mình.

Tương tự như vậy, trong khi hợp đồng tương lai cung cấp tiềm năng lợi nhuận lớn, chúng cũng mang theo rủi ro thua lỗ đáng kể nếu thị trường biến động ngược lại với vị thế của nhà giao dịch. Không giống như Forex, nơi các vị thế có thể được giữ vô thời hạn, hợp đồng tương lai có ngày hết hạn, có thể dẫn đến thanh lý bắt buộc nếu nhà giao dịch không thoát khỏi vị thế của mình trước khi hợp đồng hết hạn.

Cả hai thị trường đều chịu ảnh hưởng của các sự kiện kinh tế, diễn biến địa chính trị và thiên tai có thể gây ra biến động giá đột ngột. Do đó, các nhà giao dịch phải có khả năng phản ứng nhanh với các điều kiện thị trường và có các chiến lược quản lý rủi ro phù hợp.

Cách tiếp cận giao dịch trên thị trường Forex so với thị trường tương lai

Đối với những người quan tâm đến việc bắt đầu hành trình giao dịch của mình, cả thị trường Forex và Futures đều cung cấp những con đường riêng biệt. Nếu bạn đang cân nhắc tham gia thị trường Forex, bước đầu tiên là chọn một nhà môi giới có uy tín cung cấp quyền truy cập vào các cặp tiền tệ mà bạn quan tâm đến giao dịch.

Thị trường Forex có thể truy cập thông qua các nền tảng trực tuyến, nhiều nền tảng cung cấp tài khoản demo cho các nhà giao dịch mới thực hành trước khi cam kết vốn thực. Khi giao dịch Forex, điều quan trọng là phải phát triển một chiến lược phù hợp với bản chất biến động của thị trường, chẳng hạn như phân tích kỹ thuật, tập trung vào các biến động giá trong quá khứ hoặc phân tích cơ bản, xem xét các chỉ số kinh tế và tin tức.

Giao dịch tương lai đòi hỏi một cách tiếp cận khác. Để bắt đầu giao dịch tương lai, bạn sẽ cần mở một tài khoản với một nhà môi giới cung cấp quyền truy cập vào hợp đồng tương lai. Không giống như các nhà môi giới Forex, các nhà môi giới tương lai thường yêu cầu khoản tiền gửi ban đầu lớn hơn. Quy mô hợp đồng trong tương lai cũng thường lớn hơn nhiều so với trong Forex, vì vậy điều quan trọng là phải hiểu các rủi ro liên quan trước khi tham gia. Các nhà giao dịch tương lai thường sử dụng cả phân tích kỹ thuật và cơ bản, nhưng họ cũng cần xem xét ngày hết hạn và quy trình gia hạn hợp đồng, điều này có thể làm tăng thêm một lớp phức tạp cho giao dịch.

Một trong những điểm khác biệt chính giữa Forex và Futures là loại chiến lược được sử dụng. Các nhà giao dịch Forex thường tập trung vào giao dịch ngắn hạn, tận dụng các biến động giá nhỏ trong suốt cả ngày. Ngược lại, các nhà giao dịch Futures có thể nắm giữ cả vị thế ngắn hạn và dài hạn, tùy thuộc vào tài sản và chiến lược của họ. Hedging đóng vai trò nổi bật hơn trong giao dịch Futures, vì các nhà giao dịch thường sử dụng các công cụ này để bảo vệ danh mục đầu tư của họ khỏi các biến động giá trong các tài sản cơ bản.

Ở cả hai thị trường, các nhà giao dịch thành công đều hiểu được tầm quan trọng của việc quản lý rủi ro, bao gồm việc sử dụng lệnh dừng lỗ, định cỡ vị thế phù hợp và hạn chế sử dụng đòn bẩy. Hiểu được khả năng chịu rủi ro của mình và có kỷ luật trong cách tiếp cận giao dịch là điều tối quan trọng để thành công lâu dài ở cả hai thị trường.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Tài liệu này chỉ dành cho mục đích thông tin chung và không nhằm mục đích (và không nên được coi là) lời khuyên về tài chính, đầu tư hoặc các lời khuyên khác mà chúng ta nên tin cậy. Không có ý kiến nào trong tài liệu này cấu thành khuyến nghị của EBC hoặc tác giả rằng bất kỳ khoản đầu tư, chứng khoán, giao dịch hoặc chiến lược đầu tư cụ thể nào là phù hợp với bất kỳ người cụ thể nào.