ฟอเร็กซ์และฟิวเจอร์ส: มีความเสี่ยงและผลตอบแทนอะไรบ้าง?

การซื้อขายในตลาดการเงินเป็นการลงทุนที่น่าตื่นเต้นซึ่งสามารถมอบผลตอบแทนมากมาย แต่สิ่งสำคัญคือต้องเข้าใจช่องทางต่างๆ ที่มีให้สำหรับคุณ ตลาดที่ได้รับความนิยมมากที่สุดสองแห่งสำหรับเทรดเดอร์ที่กระตือรือร้นคือ Forex และ Futures ถึงแม้ว่าทั้งสองตลาดจะมีความคล้ายคลึงกัน แต่ทั้งสองตลาดก็มีลักษณะเฉพาะ ความเสี่ยง และโอกาสที่แตกต่างกัน ในบทความนี้ เราจะอธิบายความแตกต่างพื้นฐานระหว่างการซื้อขาย Forex และ Futures สำรวจประโยชน์และความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับทั้งสองตลาด และให้คำแนะนำเกี่ยวกับวิธีการซื้อขายในตลาดเหล่านี้

อะไรคือสิ่งที่ทำให้การซื้อขายฟอเร็กซ์และฟิวเจอร์สแตกต่างกัน?

การซื้อขายฟอเร็กซ์และฟิวเจอร์สนั้นมักถูกสับสน แต่ทั้งสองอย่างนี้มีความแตกต่างกันในแง่ของโครงสร้างและการดำเนินการ ความแตกต่างที่สำคัญประการแรกอยู่ที่สินทรัพย์อ้างอิงที่ซื้อขาย ฟอเร็กซ์ ซึ่งย่อมาจาก "foreign exchange" เป็นตลาดที่ซื้อขายสกุลเงิน เป็นตลาดที่ใหญ่ที่สุดและมีสภาพคล่องมากที่สุดในโลก โดยมีมูลค่าการซื้อขายรายวันเกินกว่า 6 ล้านล้านดอลลาร์ ผู้ซื้อขายในฟอเร็กซ์นั้นโดยพื้นฐานแล้วกำลังเดิมพันกับมูลค่าสัมพันธ์ของสกุลเงินหนึ่งเทียบกับอีกสกุลเงินหนึ่ง เช่น ยูโรเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ

ในทางกลับกัน การซื้อขายฟิวเจอร์สเกี่ยวข้องกับการซื้อและขายสัญญาที่แสดงถึงสินทรัพย์เฉพาะ ซึ่งอาจเป็นตั้งแต่สินค้าโภคภัณฑ์ เช่น น้ำมันหรือทองคำ ไปจนถึงดัชนีหุ้นหรือแม้แต่ดอกเบี้ย สัญญาฟิวเจอร์สมีวันหมดอายุที่กำหนดไว้ และผู้ซื้อขายจะเดิมพันกับการเคลื่อนไหวของราคาสินทรัพย์ก่อนที่สัญญาจะหมดอายุ ตลาดฟิวเจอร์สมีขนาดเล็กกว่ามากในแง่ของปริมาณการซื้อขายรายวันเมื่อเทียบกับฟอเร็กซ์ แต่มีเครื่องมือที่หลากหลายกว่า โดยเฉพาะสำหรับผู้ซื้อขายที่สนใจในสินค้าโภคภัณฑ์หรือผลิตภัณฑ์ทางการเงิน

ความแตกต่างที่สำคัญอีกประการหนึ่งคือผู้เข้าร่วมตลาด ในตลาด Forex เทรดเดอร์มักเป็นบุคคลธรรมดา ธนาคาร สถาบันการเงิน และกองทุนป้องกันความเสี่ยง ซึ่งทั้งหมดซื้อขายกันโดยตรง อย่างไรก็ตาม ในตลาดฟิวเจอร์ส เทรดเดอร์มักดำเนินการผ่านตลาดแลกเปลี่ยน เช่น ตลาดชิคาโกเมอร์แคนไทล์เอ็กซ์เชนจ์ (CME) หรือตลาดอินเตอร์คอนติเนนตัลเอ็กซ์เชนจ์ (ICE) ซึ่งจัดให้มีสภาพแวดล้อมที่ได้รับการควบคุมสำหรับการซื้อและขายสัญญาฟิวเจอร์ส ตลาดเหล่านี้รับรองว่าสัญญาได้รับการทำให้เป็นมาตรฐานและได้รับการชำระบัญชีอย่างทันท่วงที

สภาพคล่องเป็นอีกปัจจัยสำคัญที่ต้องพิจารณาเมื่อเปรียบเทียบตลาดทั้งสองแห่ง ปริมาณการซื้อขายรายวันจำนวนมากของตลาด Forex หมายความว่าสภาพคล่องโดยทั่วไปจะสูง ทำให้ผู้ซื้อขายเข้าและออกจากตำแหน่งได้อย่างรวดเร็วโดยที่ราคาไม่ลดลงอย่างมีนัยสำคัญ ตลาดฟิวเจอร์สแม้จะมีสภาพคล่อง โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับสัญญาที่เป็นที่นิยม เช่น น้ำมันหรือทองคำ แต่บางครั้งอาจมีสภาพคล่องน้อยลง โดยเฉพาะกับสัญญาที่มีการซื้อขายน้อย

สุดท้ายนี้ เวลาซื้อขายจะแตกต่างกันไปในแต่ละตลาด ตลาด Forex ดำเนินการตลอด 24 ชั่วโมง 5 วันต่อสัปดาห์ เนื่องจากการซื้อขายสกุลเงินทั่วโลก ทำให้ผู้ซื้อขายจากทั่วโลกเข้าถึงได้ง่าย ไม่ว่าจะอยู่ในเขตเวลาใด ในทางตรงกันข้าม ตลาด Futures จะเปิดทำการในชั่วโมงที่ขยายออกไป แต่จะขึ้นอยู่กับเวลาทำการของตลาดแลกเปลี่ยน ในขณะที่สัญญา Futures บางฉบับอาจซื้อขายได้เกือบตลอด 24 ชั่วโมง สัญญาอื่นๆ อาจมีชั่วโมงการทำงานที่เฉพาะเจาะจง

ทำความเข้าใจความเสี่ยงและผลตอบแทนในตลาด Forex และ Futures

เมื่อพูดถึงผลประโยชน์ของการซื้อขายในตลาดเหล่านี้ ทั้ง Forex และ Futures ต่างก็มีข้อได้เปรียบที่ชัดเจน

สิ่งหนึ่งที่น่าดึงดูดใจที่สุดเกี่ยวกับการซื้อขาย Forex คือความยืดหยุ่น ตลาดนี้เปิดทำการตลอด 24 ชั่วโมงทุกวัน ทำให้ผู้ซื้อขายมีอิสระในการซื้อขายได้เกือบทุกเวลาทั้งกลางวันและกลางคืน สภาพคล่องที่สูงและค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมที่ต่ำยังทำให้เป็นตัวเลือกที่น่าสนใจสำหรับผู้ที่ต้องการซื้อขายบ่อยครั้ง นอกจากนี้

โบรกเกอร์ Forex มักเสนอเลเวอเรจที่มากพอสมควร ช่วยให้เทรดเดอร์สามารถควบคุมตำแหน่งที่ใหญ่กว่าด้วยการลงทุนเริ่มต้นที่น้อยกว่า ซึ่งอาจเพิ่มผลกำไรที่อาจเกิดขึ้นได้ แต่ก็เพิ่มความเสี่ยงด้วยเช่นกัน เมื่อมีความเป็นไปได้ที่จะได้รับผลกำไรที่สูงขึ้น ก็อาจเกิดการสูญเสียที่มากขึ้นได้ ดังนั้น เทรดเดอร์จึงต้องระมัดระวังว่าตนใช้เลเวอเรจเท่าใด

ในทางกลับกัน การซื้อขายฟิวเจอร์สมีข้อดีหลายประการ ประโยชน์หลักประการหนึ่งคือความสามารถในการป้องกันความเสี่ยงจากความผันผวนของราคาสินค้าโภคภัณฑ์ ดัชนีหุ้น หรือผลิตภัณฑ์ทางการเงินอื่นๆ

ตัวอย่างเช่น หากคุณเป็นเกษตรกรและคาดว่าราคาข้าวสาลีจะลดลง คุณสามารถทำสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเพื่อล็อกราคาปัจจุบันและลดความเสี่ยงที่ราคาจะลดลงเมื่อพืชผลของคุณเก็บเกี่ยวได้ สัญญาซื้อขายล่วงหน้ายังมีมาตรฐาน กล่าวคือ สัญญาจะกำหนดขนาดสัญญาและวันหมดอายุที่แน่นอน ซึ่งทำให้การซื้อขายง่ายขึ้นสำหรับบุคคลและสถาบันบางแห่ง

อย่างไรก็ตาม ผลตอบแทนเหล่านี้มาพร้อมกับความเสี่ยง การซื้อขายฟอเร็กซ์อาจผันผวนอย่างมาก และเนื่องจากการใช้เลเวอเรจที่มักเกิดขึ้น การเคลื่อนไหวราคาเพียงเล็กน้อยอาจส่งผลให้เกิดกำไรหรือขาดทุนจำนวนมาก ผู้ซื้อขายจะต้องเตรียมพร้อมสำหรับการเปลี่ยนแปลงอย่างกะทันหันของสภาวะตลาด และต้องมีกลยุทธ์ในการจัดการความเสี่ยง

ในทำนองเดียวกัน แม้ว่าสัญญาซื้อขายล่วงหน้าจะเสนอโอกาสในการทำกำไรได้มาก แต่ก็มีความเสี่ยงที่จะขาดทุนจำนวนมากเช่นกัน หากตลาดเคลื่อนไหวไปในทิศทางตรงข้ามกับตำแหน่งของเทรดเดอร์ ซึ่งแตกต่างจากฟอเร็กซ์ ที่สามารถถือตำแหน่งไว้ได้ไม่จำกัดเวลา สัญญาซื้อขายล่วงหน้ามีวันหมดอายุ ซึ่งอาจนำไปสู่การชำระบัญชีโดยบังคับ หากเทรดเดอร์ไม่ขายตำแหน่งของตนออกก่อนที่สัญญาจะหมดอายุ

ตลาดทั้งสองแห่งล้วนได้รับผลกระทบจากเหตุการณ์ทางเศรษฐกิจ การพัฒนาทางภูมิรัฐศาสตร์ และภัยธรรมชาติที่อาจทำให้ราคาผันผวนอย่างกะทันหัน ดังนั้น เทรดเดอร์จึงต้องตอบสนองต่อสภาวะตลาดได้อย่างรวดเร็วและมีกลยุทธ์การจัดการความเสี่ยงที่เหมาะสม

วิธีการซื้อขายในตลาด Forex และตลาด Futures

สำหรับผู้ที่สนใจเริ่มต้นเส้นทางการซื้อขาย ตลาด Forex และ Futures ต่างก็มีเส้นทางที่แตกต่างกัน หากคุณกำลังคิดที่จะเข้าสู่ตลาด Forex ขั้นตอนแรกคือการเลือกโบรกเกอร์ที่มีชื่อเสียงซึ่งให้การเข้าถึงคู่สกุลเงินที่คุณสนใจในการซื้อขาย

ตลาด Forex สามารถเข้าถึงได้ผ่านแพลตฟอร์มออนไลน์ ซึ่งส่วนใหญ่มีบัญชีสาธิตให้เทรดเดอร์มือใหม่ได้ฝึกฝนก่อนจะลงทุนจริง เมื่อเทรด Forex สิ่งสำคัญคือต้องพัฒนากลยุทธ์ที่สอดคล้องกับธรรมชาติของตลาดที่ผันผวน เช่น การวิเคราะห์ทางเทคนิค ซึ่งเน้นที่การเคลื่อนไหวของราคาในอดีต หรือการวิเคราะห์พื้นฐาน ซึ่งพิจารณาจากตัวบ่งชี้ทางเศรษฐกิจและข่าวสาร

การซื้อขายฟิวเจอร์สต้องใช้แนวทางที่แตกต่างออกไป หากต้องการเริ่มซื้อขายฟิวเจอร์ส คุณจะต้องเปิดบัญชีกับโบรกเกอร์ที่ให้สิทธิ์เข้าถึงสัญญาฟิวเจอร์ส ซึ่งแตกต่างจากโบรกเกอร์ฟอเร็กซ์ โบรกเกอร์ฟิวเจอร์สมักจะกำหนดให้มีเงินฝากเริ่มต้นที่มากกว่า ขนาดสัญญาในฟิวเจอร์สมักจะใหญ่กว่าในฟอเร็กซ์มาก ดังนั้นการทำความเข้าใจความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องจึงเป็นสิ่งสำคัญก่อนที่จะลงทุน ผู้ซื้อขายฟิวเจอร์สมักใช้การวิเคราะห์ทั้งทางเทคนิคและพื้นฐาน แต่พวกเขายังต้องพิจารณาถึงวันหมดอายุและกระบวนการต่ออายุสัญญาด้วย ซึ่งอาจเพิ่มความซับซ้อนให้กับการซื้อขาย

ความแตกต่างที่สำคัญประการหนึ่งระหว่าง Forex และ Futures คือประเภทของกลยุทธ์ที่ใช้ เทรดเดอร์ Forex มักเน้นที่การซื้อขายระยะสั้นโดยใช้ประโยชน์จากการเปลี่ยนแปลงราคาเล็กน้อยตลอดทั้งวัน ในทางตรงกันข้าม เทรดเดอร์ Futures อาจเปิดสถานะทั้งระยะสั้นและระยะยาว ขึ้นอยู่กับสินทรัพย์และกลยุทธ์ของตน การป้องกันความเสี่ยงมีบทบาทสำคัญกว่าในการซื้อขาย Futures เนื่องจากเทรดเดอร์มักใช้เครื่องมือเหล่านี้เพื่อปกป้องพอร์ตโฟลิโอของตนจากการเปลี่ยนแปลงราคาของสินทรัพย์อ้างอิง

ในทั้งสองตลาด เทรดเดอร์ที่ประสบความสำเร็จเข้าใจถึงความสำคัญของการจัดการความเสี่ยง รวมถึงการใช้คำสั่งตัดขาดทุน การกำหนดขนาดตำแหน่งที่เหมาะสม และการจำกัดการใช้เลเวอเรจ การเข้าใจความสามารถในการรับความเสี่ยงและวินัยในการซื้อขายถือเป็นสิ่งสำคัญสำหรับความสำเร็จในระยะยาวในตลาดทั้งสองแห่ง

คำเตือน: เอกสารนี้จัดทำขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น และไม่มีวัตถุประสงค์เพื่อเป็นคำแนะนำทางการเงิน การลงทุน หรือคำแนะนำอื่นใดที่ควรอ้างอิง (และไม่ควรพิจารณาว่าเป็นคำแนะนำ) ความคิดเห็นใดๆ ในเอกสารนี้ไม่ถือเป็นคำแนะนำของ EBC หรือผู้เขียนว่ากลยุทธ์การลงทุน หลักทรัพย์ ธุรกรรม หรือการลงทุนใดๆ เหมาะสมกับบุคคลใดบุคคลหนึ่งโดยเฉพาะ