Forex dan Berjangka: Apa Risikonya dan Imbalannya?

Perdagangan di pasar keuangan merupakan usaha yang mengasyikkan yang dapat menawarkan keuntungan yang signifikan, tetapi penting untuk memahami berbagai cara yang tersedia bagi Anda. Dua pasar yang paling populer bagi para pedagang aktif adalah Forex dan Futures. Meskipun keduanya memiliki beberapa kesamaan, masing-masing memiliki serangkaian karakteristik, risiko, dan peluang yang unik. Dalam artikel ini, kami akan menguraikan perbedaan mendasar antara perdagangan Forex dan Futures, mengeksplorasi manfaat dan risiko yang terkait dengan masing-masing, dan memberikan panduan tentang cara Anda dapat melakukan perdagangan di pasar ini.

Apa yang Membedakan Perdagangan Valas dan Berjangka?

Perdagangan valas dan berjangka sering kali membingungkan, tetapi keduanya sangat berbeda dalam hal struktur dan operasi. Perbedaan utama pertama terletak pada aset dasar yang diperdagangkan. Valas, kependekan dari "valuta asing," adalah pasar tempat mata uang dibeli dan dijual. Ini adalah pasar terbesar dan paling likuid di dunia, dengan omzet harian melebihi $6 triliun. Pedagang valas pada dasarnya bertaruh pada nilai relatif satu mata uang terhadap mata uang lainnya, seperti euro terhadap dolar AS.

Di sisi lain, perdagangan berjangka melibatkan pembelian dan penjualan kontrak yang mewakili aset tertentu, yang dapat berkisar dari komoditas seperti minyak atau emas, hingga indeks saham atau bahkan suku bunga. Kontrak berjangka memiliki tanggal kedaluwarsa yang ditetapkan, dan pedagang bertaruh pada pergerakan harga aset sebelum kontrak tersebut berakhir. Pasar berjangka jauh lebih kecil dalam hal volume perdagangan harian dibandingkan dengan valas, tetapi menawarkan instrumen yang lebih luas, terutama bagi pedagang yang tertarik pada komoditas atau produk keuangan.

Perbedaan utama lainnya adalah pelaku pasar. Di pasar Valas, pedagang umumnya adalah individu, bank, lembaga keuangan, dan dana lindung nilai, yang semuanya berdagang secara langsung satu sama lain. Namun, di pasar Berjangka, pedagang biasanya beroperasi melalui bursa seperti Chicago Mercantile Exchange (CME) atau Intercontinental Exchange (ICE), yang menyediakan lingkungan yang diatur untuk membeli dan menjual kontrak Berjangka. Bursa ini memastikan bahwa kontrak distandarisasi dan diselesaikan tepat waktu.

Likuiditas merupakan faktor penting lainnya yang perlu dipertimbangkan saat membandingkan kedua pasar tersebut. Volume perdagangan harian pasar Valas yang sangat besar berarti likuiditasnya secara umum tinggi, sehingga memudahkan para pedagang untuk masuk dan keluar dari posisi dengan cepat tanpa penurunan harga yang signifikan. Pasar Berjangka, meskipun likuid, terutama untuk kontrak-kontrak populer seperti minyak atau emas, terkadang dapat mengalami likuiditas yang lebih rendah, terutama dengan kontrak-kontrak yang kurang aktif diperdagangkan.

Terakhir, jam perdagangannya berbeda di antara keduanya. Pasar Valas beroperasi 24 jam sehari, lima hari seminggu, karena sifat global dari perdagangan mata uang. Hal ini membuatnya sangat mudah diakses oleh para pedagang di seluruh dunia, terlepas dari zona waktu. Sebaliknya, pasar Berjangka juga buka selama jam-jam yang lebih panjang, tetapi tunduk pada jam operasional bursa. Sementara beberapa kontrak Berjangka dapat diperdagangkan hampir sepanjang waktu, yang lain mungkin memiliki jam operasional tertentu.

Memahami Risiko dan Keuntungan dalam Forex dan Futures

Jika membahas keuntungan berdagang di pasar-pasar ini, ada keuntungan yang jelas pada Forex dan Futures.

Salah satu aspek yang paling menarik dari perdagangan Forex adalah fleksibilitasnya. Pasar beroperasi 24/5, memberikan kebebasan kepada para pedagang untuk berdagang hampir kapan saja, baik siang maupun malam. Likuiditas yang tinggi dan biaya transaksi yang rendah juga menjadikannya pilihan yang menarik bagi mereka yang ingin berdagang secara rutin. Selain itu,

Pialang valas biasanya menawarkan leverage yang besar, yang memungkinkan pedagang untuk mengendalikan posisi yang lebih besar dengan investasi awal yang lebih kecil. Hal ini dapat memperbesar potensi keuntungan, tetapi juga meningkatkan risiko. Dengan kemungkinan keuntungan yang lebih tinggi, muncul pula potensi kerugian yang lebih besar, jadi pedagang harus memperhatikan seberapa besar leverage yang mereka gunakan.

Di sisi lain, perdagangan berjangka menawarkan serangkaian keuntungan tersendiri. Salah satu manfaat utamanya adalah kemampuan untuk melakukan lindung nilai terhadap fluktuasi harga komoditas, indeks saham, atau produk keuangan lainnya.

Misalnya, jika Anda seorang petani dan memperkirakan harga gandum akan turun, Anda dapat membuat kontrak berjangka untuk mengunci harga saat ini dan mengurangi risiko penurunan harga saat panen. Kontrak berjangka juga distandarisasi, artinya kontrak tersebut memiliki ukuran kontrak dan tanggal kedaluwarsa yang tetap, yang dapat memudahkan perdagangan bagi sebagian individu dan lembaga.

Namun, di balik semua keuntungan ini, ada pula risiko. Perdagangan valas bisa sangat fluktuatif, dan karena leverage yang umum digunakan, pergerakan harga yang kecil dapat menghasilkan keuntungan atau kerugian yang signifikan. Pedagang harus siap menghadapi perubahan mendadak dalam kondisi pasar dan memiliki strategi untuk mengelola risiko mereka.

Demikian pula, meskipun kontrak berjangka menawarkan potensi keuntungan besar, kontrak ini juga mengandung risiko kerugian besar jika pasar bergerak melawan posisi pedagang. Tidak seperti valas, di mana posisi dapat dipertahankan tanpa batas waktu, kontrak berjangka memiliki tanggal kedaluwarsa, yang dapat menyebabkan likuidasi paksa jika pedagang tidak keluar dari posisi mereka sebelum kontrak berakhir.

Kedua pasar tersebut rentan terhadap peristiwa ekonomi, perkembangan geopolitik, dan bencana alam yang dapat menyebabkan fluktuasi harga secara tiba-tiba. Oleh karena itu, para pedagang harus mampu bereaksi cepat terhadap kondisi pasar dan memiliki strategi manajemen risiko yang tepat.

Cara Melakukan Perdagangan di Pasar Valas vs. Pasar Berjangka

Bagi mereka yang tertarik untuk memulai perjalanan perdagangan mereka, pasar Forex dan Futures menawarkan jalur yang berbeda. Jika Anda mempertimbangkan untuk memasuki pasar Forex, langkah pertama adalah memilih broker bereputasi baik yang menawarkan akses ke pasangan mata uang yang ingin Anda perdagangkan.

Pasar Forex dapat diakses melalui platform daring, yang banyak menyediakan akun demo bagi para pedagang baru untuk berlatih sebelum menginvestasikan modal sungguhan. Saat berdagang Forex, penting untuk mengembangkan strategi yang sesuai dengan sifat pasar yang fluktuatif, seperti analisis teknis, yang berfokus pada pergerakan harga sebelumnya, atau analisis fundamental, yang mempertimbangkan indikator dan berita ekonomi.

Perdagangan berjangka memerlukan pendekatan yang berbeda. Untuk memulai perdagangan berjangka, Anda harus membuka akun dengan pialang yang menyediakan akses ke kontrak berjangka. Tidak seperti pialang valas, pialang berjangka biasanya memerlukan setoran awal yang lebih besar. Ukuran kontrak berjangka juga umumnya jauh lebih besar daripada kontrak valas, jadi penting untuk memahami risiko yang terlibat sebelum terjun ke dalamnya. Pedagang berjangka sering menggunakan analisis teknis dan fundamental, tetapi mereka juga perlu mempertimbangkan tanggal kedaluwarsa dan proses perpanjangan kontrak, yang dapat menambah kerumitan dalam perdagangan.

Salah satu perbedaan utama antara Forex dan Futures adalah jenis strategi yang digunakan. Pedagang Forex sering kali berfokus pada perdagangan jangka pendek, memanfaatkan pergerakan harga kecil sepanjang hari. Sebaliknya, pedagang Futures dapat mengambil posisi jangka pendek dan jangka panjang, tergantung pada aset dan strategi mereka. Lindung nilai memainkan peran yang lebih menonjol dalam perdagangan Futures, karena pedagang sering menggunakan instrumen ini untuk melindungi portofolio mereka dari pergerakan harga pada aset yang mendasarinya.

Di kedua pasar, trader yang sukses memahami pentingnya manajemen risiko, termasuk penggunaan perintah stop-loss, ukuran posisi yang tepat, dan pembatasan penggunaan leverage. Memahami toleransi risiko dan disiplin dalam pendekatan trading sangat penting untuk kesuksesan jangka panjang di kedua pasar.

Penafian: Materi ini hanya untuk tujuan informasi umum dan tidak dimaksudkan sebagai (dan tidak boleh dianggap sebagai) nasihat keuangan, investasi, atau nasihat lain yang dapat diandalkan. Tidak ada pendapat yang diberikan dalam materi ini yang merupakan rekomendasi oleh EBC atau penulis bahwa investasi, sekuritas, transaksi, atau strategi investasi tertentu cocok untuk orang tertentu.