Pattern Day Trader กฎที่ควรรู้ก่อนเทรดหุ้นสหรัฐ

การเทรดหุ้นสหรัฐเป็นโอกาสที่น่าสนใจสำหรับนักลงทุนทั่วโลก แต่ก็มีกฎระเบียบที่สำคัญที่ต้องทำความเข้าใจ โดยเฉพาะกฎ Pattern Day Trader (PDT) ซึ่งอาจส่งผลต่อกลยุทธ์การเทรดของนักลงทุนรายย่อย หากไม่ปฏิบัติตามอาจถูกระงับบัญชีชั่วคราว บทความนี้จะพาคุณไปรู้จักกฎนี้อย่างละเอียด พร้อมวิธีป้องกันไม่ให้ถูกจำกัดการเทรด

Pattern Day Trader (PDT) คืออะไร?

Pattern Day Trader (PDT) เป็นกฎระเบียบที่กำหนดโดย FINRA (องค์กรกำกับดูแลการเงินสหรัฐฯ) และ SEC (คณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์สหรัฐฯ) เพื่อควบคุมการเทรดแบบวันเดียว (Day Trade) ในบัญชีมาร์จิ้น โดยมีเงื่อนไขหลักว่า หากนักลงทุนมีสินทรัพย์ในบัญชีน้อยกว่า 25,000 ดอลลาร์สหรัฐ และทำการเทรดแบบ Day Trade ครบ 4 ครั้งภายใน 5 วันทำการ บัญชีดังกล่าวจะถูกระบุเป็น PDT ทันที

เมื่อถูกจัดเป็น PDT นักลงทุนจะถูกข้อจำกัดสำคัญ คือ ถูกระงับการเปิดออร์เดอร์ใหม่จนกว่าจะเติมเงินให้บัญชีมีมูลค่าเกิน 25,000 ดอลลาร์สหรัฐ หรือรอ 90 วันให้สถานะ PDT หมดอายุ กฎนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อลดความเสี่ยงทั้งต่อนักลงทุนรายย่อยและความมั่นคงของตลาด โดยเฉพาะการป้องกันการเทรดแบบใช้เลเวอเรจสูงที่อาจนำไปสู่ความสูญเสียขนาดใหญ่

ที่มาของกฎ Pattern Day Trader

ในช่วง ปี 1990 เทรดเดอร์รายย่อยสามารถเข้าถึงตลาดหุ้นสหรัฐได้ง่ายขึ้น เนื่องจากเทคโนโลยีอินเทอร์เน็ตและซอฟต์แวร์เทรดหุ้นพัฒนาไปมาก แต่ปัญหาที่ตามมาคือเทรดเดอร์หลายคนใช้ เลเวอเรจสูง โดยเฉพาะการเทรดแบบ Day Trade (ซื้อ-ขายในวันเดียวกัน) ซึ่งเพิ่มความผันผวนในตลาดและสร้างความเสี่ยงทั้งต่อตัวเทรดเดอร์เองและโบรกเกอร์

เพื่อลดความเสี่ยงนี้ ใน ปี 2001 FINRA และ SEC จึงออกกฎ Pattern Day Trader ขึ้นมา โดยมีวัตถุประสงค์หลักคือ

-ลดความผันผวนของตลาด

-ป้องกันนักลงทุนมือใหม่จากการขาดทุนหนัก

-ลดความเสี่ยงด้านเครดิตให้โบรกเกอร์

เงื่อนไขการเป็น Pattern Day Trader

บัญชีของคุณจะถูกระบุว่าเป็น PDT หากเข้าเงื่อนไขต่อไปนี้ ภายใน 5 วันทำการ

-มีสินทรัพย์ในบัญชี (เงินสด + หุ้น) น้อยกว่า 25,000 USD

-ทำ Day Trade ครบ 4 ครั้งขึ้นไป

-มูลค่า Day Trade เกิน 6% ของมูลค่าการซื้อขายทั้งหมดในรอบ 5 วัน

หากเข้าเงื่อนไขเหล่านี้ บัญชีของคุณจะถูกระบุเป็น Pattern Day Trader และถูกระงับการซื้อขายชั่วคราวจนกว่าจะเติมเงินให้ครบ 25,000 USD

วิธีหลีกเลี่ยงข้อจำกัด PDT

-ลดจำนวนการซื้อขายรายวัน เพื่อไม่ให้เข้าข่าย PDT

-เลือกกลยุทธ์ Swing Trade หรือ Trend Following เพื่อลดความถี่ของการซื้อขาย

-ใช้บัญชีเงินสดแทนบัญชีมาร์จิ้น เพราะกฎ PDT ใช้กับบัญชีมาร์จิ้นเท่านั้น

-เพิ่มทุนให้เกิน 25,000 USD หากต้องการซื้อขายรายวันอย่างอิสระ

ผลกระทบหากถูกระบุเป็น Pattern Day Trader

-ถูกระงับการเปิดออร์เดอร์ใหม่ จนกว่าจะเติมเงินให้ครบ 25,000 USD

-บางโบรกเกอร์อาจปิดบัญชีอัตโนมัติ หากไม่แก้ไขภายในเวลาที่กำหนด

-จำกัดกลยุทธ์การเทรด โดยเฉพาะเทรดเดอร์ที่ชอบเทรดระยะสั้น

Day Trade นับอย่างไร?

Day Trade คือการซื้อและขายหลักทรัพย์ ตัวเดียวกันในวันเดียว (เรียกว่า Round Trip) โดยนับเป็น 1 ครั้ง ยกตัวอย่างเช่น:

ซื้อหุ้น AAPL ในช่วงเช้า → ขาย AAPL ในช่วงบ่าย = นับเป็น 1 Day Trade

ซื้อหุ้น TSLA แล้วยังไม่ขายในวันเดียวกัน = ไม่นับเป็น Day Trade

หากทำ Day Trade ครบ 4 ครั้งใน 5 วันทำการ บัญชีจะถูกจัดเป็น PDT ทันที

5 วิธีป้องกันการถูกจัดเป็น Pattern Day Trader (PDT) แบบได้ผล

การถูกจัดเป็น Pattern Day Trader (PDT) อาจทำให้เทรดเดอร์ถูกจำกัดการทำธุรกรรม หากไม่ปฏิบัติตามกฎของ SEC ที่กำหนดไว้ โดยเฉพาะผู้ที่ใช้บัญชีมาร์จิ้นและมียอดเงินน้อยกว่า 25,000 ดอลลาร์สหรัฐ เพื่อหลีกเลี่ยงปัญหานี้ นี่คือ 5 วิธีป้องกัน PDT แบบได้ผล ที่คุณสามารถนำไปปรับใช้ได้ทันที

1. จัดการจำนวน Day Trade อย่างเคร่งครัด

กฎ PDT กำหนดว่า หากทำ Day Trade (การซื้อและขายหลักทรัพย์เดียวกันในวันทำการเดียวกัน) เกิน 3 ครั้งในรอบ 5 วันทำการ คุณจะถูกจัดเป็น PDT วิธีป้องกันคือ:

-นับจำนวน Round Trip อย่างเคร่งครัด โดยใช้เครื่องมือบันทึกการเทรดแบบ Real-time

-ตั้งระบบแจ้งเตือนเมื่อใกล้ถึงขีดจำกัด เพื่อหลีกเลี่ยงการทำธุรกรรมเกินกำหนด

2. เพิ่มเงินทุนให้เกินเกณฑ์ PDT

หากมียอดเงินในบัญชีมาร์จิ้น สูงกว่า 25,000 ดอลลาร์สหรัฐ คุณจะไม่ถูกจัดเป็น PDT และสามารถทำ Day Trade ได้อย่างอิสระ วิธีนี้เหมาะสำหรับเทรดเดอร์ที่มีทุนพอสมควร แต่ต้องรักษายอดเงินให้คงAbove this level ตลอดเวลา

3. ปรับกลยุทธ์การเทรดระยะยาวขึ้น

ลดการทำ Day Trade โดยเปลี่ยนไปใช้กลยุทธ์อื่น เช่น:

-Swing Trade: ถือหุ้น 2-5 วัน ใช้การวิเคราะห์ Technical ใน timeframe ที่สูงขึ้น

-Position Trading: ถือหุ้นตามเทรนด์หลักเป็น สัปดาห์หรือเดือน

-เลือก หุ้นพื้นฐานแข็งแกร่ง เพื่อลงทุนระยะยาว แทนการเก็งกำไรระยะสั้น

4. ใช้บัญชีเงินสด (Cash Account)

บัญชีเงินสด ไม่มีกฎ PDT บังคับใช้ แต่ต้องรอ 2 วันทำการ ให้เงินเคลียร์ (T+2 Rule) ก่อนนำมาเทรดอีกครั้ง วิธีนี้เหมาะสำหรับเทรดเดอร์ที่ทำธุรกรรมไม่บ่อยและไม่ต้องการถูกจำกัด

5. กระจายการเทรดหลายบัญชี

เปิดบัญชีเทรดกับโบรกเกอร์หลายแห่ง และแบ่งจำนวน Day Trade ในแต่ละบัญชีให้ไม่เกินกฎ อย่างไรก็ตาม ต้องจัดการอย่างเป็นระบบเพื่อไม่ให้รวมกันแล้วเกินขีดจำกัด

เคล็ดลับเพิ่มเติม

-ใช้ ซอฟต์แวร์ติดตามจำนวน Day Trade อัตโนมัติ เพื่อป้องกันการนับผิดพลาด

-ศึกษา เงื่อนไขของโบรกเกอร์ ให้ดี เพราะบางเจ้ามีกฎย่อยเพิ่มเติม

-พิจารณาเทรด สินทรัพย์อื่นที่ไม่ตกใต้กฎ PDT เช่น Forex, Futures

สรุปแล้ว Pattern Day Trader (PDT) เป็นกฎของหน่วยงานกำกับดูแลตลาดหุ้นสหรัฐฯ ที่ใช้ควบคุมการซื้อขายแบบ Day Trading ในบัญชีมาร์จิ้น หากนักลงทุนทำการซื้อขายแบบ Day Trade ตั้งแต่ 4 ครั้งขึ้นไปภายใน 5 วันทำการ และมูลค่าการซื้อขายจาก Day Trade เกิน 6% ของมูลค่าการซื้อขายทั้งหมด รวมถึงมีสินทรัพย์ในบัญชีน้อยกว่า 25,000 USD บัญชีจะถูกระบุเป็น PDT โดยอัตโนมัติ และอาจถูกระงับการซื้อขายชั่วคราว จนกว่าจะเติมเงินให้ครบ 25,000 USD เพื่อปลดล็อกสถานะ

นักลงทุนสามารถหลีกเลี่ยงข้อจำกัด PDT ได้โดยลดจำนวนการซื้อขายรายวันให้น้อยลง หรือเลือกใช้กลยุทธ์ที่ถือหุ้นนานขึ้น เช่น Swing Trade หรือ Trend Following นอกจากนี้ การใช้ บัญชีเงินสดแทนบัญชีมาร์จิ้น ก็เป็นอีกทางเลือกที่ช่วยหลีกเลี่ยงกฎ PDT ได้เช่นกัน หากต้องการเทรดรายวันอย่างอิสระ นักลงทุนอาจพิจารณาเพิ่มทุนให้เกิน 25,000 USD การเข้าใจข้อกำหนดของ PDT และวางแผนกลยุทธ์การลงทุนอย่างเหมาะสม จะช่วยให้สามารถซื้อขายในตลาดหุ้นสหรัฐฯ ได้อย่างราบรื่น โดยไม่ถูกจำกัดสิทธิ์การเทรด

คำเตือน: เอกสารนี้จัดทำขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น และไม่ได้มีจุดประสงค์เพื่อเป็นคำแนะนำทางการเงิน การลงทุน หรือคำแนะนำอื่นใดที่ควรอ้างอิง (และไม่ควรพิจารณาว่าเป็นคำแนะนำ) ความคิดเห็นใดๆ ในเอกสารนี้ไม่ถือเป็นคำแนะนำของ EBC หรือผู้เขียนว่ากลยุทธ์การลงทุน หลักทรัพย์ ธุรกรรม หรือการลงทุนใดๆ เหมาะสมกับบุคคลใดบุคคลหนึ่งโดยเฉพาะ