Акции против облигаций: руководство для начинающих по инвестированию

При погружении в мир инвестиций, вековой спор акций против облигаций часто становится одним из первых решений, с которыми сталкивается новичок. Как и при выборе между скоростным спортивным автомобилем и надежным семейным транспортным средством, у каждого есть своя привлекательность, риски и выгоды.

Чтобы сделать осознанный выбор, важно понимать роль обоих активов и то, как они взаимодействуют в диверсифицированном портфеле.

Что такое акции?

Акции представляют собой право собственности на компанию. Когда вы покупаете акции, вы по сути покупаете долю в этом бизнесе. Это право собственности дает вам право на часть прибыли компании и, в некоторых случаях, право голоса на собраниях акционеров. Ваш доход от акций исходит от прироста капитала, когда цена акций растет, и дивидендов, которые являются регулярными выплатами, которые некоторые компании выплачивают акционерам.

Однако акции подвержены волатильности. Цены могут сильно колебаться в зависимости от экономических условий, результатов деятельности компании и настроений инвесторов. Хотя это добавляет уровень риска, это также открывает двери для более высоких долгосрочных прибылей. Исторически акции превосходили другие основные классы активов в течение длительных периодов, что делает их привлекательными для инвесторов, ориентированных на рост.

Что такое облигации?

Облигации, напротив, являются формой долговых инвестиций. Когда вы покупаете облигацию, вы даете деньги в долг правительству, муниципалитету или корпорации. Взамен вы получаете процентные платежи в течение определенного периода и получаете номинальную стоимость по истечении срока действия облигации. Облигации, как правило, менее волатильны, чем акции, и считаются более безопасным вложением, особенно в неопределенных рыночных условиях.

Привлекательность облигаций заключается в их стабильности и предсказуемом доходе. Инвесторы, которые ищут сохранения капитала или стабильного источника дохода, часто обращаются к облигациям, особенно тем, которые выпущены авторитетными правительствами или высококачественными корпорациями.

Понимание ключевых различий

Фундаментальное различие между акциями и облигациями сводится к владению против кредитования. Когда вы владеете акциями, вы становитесь частичным владельцем компании. Когда вы инвестируете в облигации, вы являетесь кредитором. Акции предлагают потенциал для более высокой прибыли, но с более высоким риском. Облигации, как правило, более стабильны, предлагая более низкую, но более предсказуемую прибыль.

Акции, как правило, лучше подходят для долгосрочных стратегий роста. Они хорошо работают, когда экономика растет, а корпоративная прибыль увеличивается. Облигации, с другой стороны, более оборонительны. Они помогают защитить ваш портфель, когда рынки падают или когда процентные ставки падают.

Когда следует выбирать акции?

Инвесторы обычно отдают предпочтение акциям, когда у них более длинный инвестиционный горизонт и более высокая толерантность к риску. Акции могут обеспечить значительный рост, особенно если вы готовы переждать взлеты и падения рынка. Они особенно привлекательны во время экономических подъемов или бычьих рынков, когда доходы компаний растут.

Молодые инвесторы или те, кто копит на долгосрочные цели, например, на пенсию, могут предпочесть акции, поскольку у них есть время оправиться от краткосрочных потерь. Однако важно диверсифицировать инвестиции по разным отраслям и географическим регионам, чтобы снизить риск.

Когда следует выбирать облигации?

Облигации становятся более привлекательными, когда инвесторы хотят минимизировать риск или получать стабильный доход. Их часто выбирают инвесторы старшего возраста или те, кто приближается к пенсионному возрасту, поскольку они помогают сохранить капитал и снизить подверженность волатильности рынка.

Государственные облигации обычно считаются самыми безопасными, особенно те, которые выпускаются развитыми странами. Корпоративные облигации предлагают более высокую доходность, но имеют различные уровни риска в зависимости от кредитоспособности эмитента. Выбор подходящей облигации зависит от ваших финансовых целей и аппетита к риску.

Акции против облигаций в диверсифицированном портфеле

Один из самых разумных способов инвестирования — включить в свой портфель как акции, так и облигации. Такой подход помогает сбалансировать риск и доходность, сглаживая влияние рыночных колебаний. Акции обеспечивают потенциал роста, а облигации — стабильность.

Соотношение акций и облигаций в вашем портфеле должно отражать ваши финансовые цели, временной горизонт и толерантность к риску. Например, молодой специалист может выбрать 80 процентов акций и 20 процентов облигаций. И наоборот, пенсионер может изменить это распределение, чтобы сохранить богатство и получать стабильный доход.

Стратегии распределения активов часто меняются со временем. По мере приближения к ключевым жизненным вехам, переход на облигации может помочь снизить риск и защитить накопленное вами богатство.

Что происходит во время волатильности рынка?

В периоды экономической неопределенности облигации, как правило, показывают лучшие результаты, чем акции. Инвесторы обычно бегут в более безопасные активы, что приводит к росту цен на облигации и снижению доходности. Напротив, цены на акции могут быстро упасть в ответ на негативные новости или настроения.

Эта динамика подчеркивает важность владения обоими типами активов. Акции могут снижаться в краткосрочной перспективе, но часто быстро восстанавливаются. Облигации помогают смягчить удар во время спадов, сохраняя ваш общий портфель более стабильным.

Налоговые последствия, которые следует учитывать

Налоговый режим различается для акций и облигаций. Дивиденды по акциям могут облагаться налогом по разным ставкам в зависимости от налоговых правил вашей страны. Налоги на прирост капитала применяются, когда вы продаете акции с целью получения прибыли. Облигации также имеют налоговые последствия, особенно если вы получаете процентные платежи. Некоторые государственные облигации могут быть освобождены от определенных налогов, что делает их привлекательными для инвесторов с более высокими налоговыми ставками.

Понимание того, как ваши инвестиции облагаются налогом, имеет решающее значение для общего финансового планирования. Обязательно проконсультируйтесь с финансовым консультантом или налоговым специалистом, чтобы оптимизировать свою стратегию.

Заключение

Спор об акциях и облигациях не о том, что лучше в целом, а о том, что лучше для вас. Ваш идеальный инвестиционный микс зависит от ваших личных целей, комфорта в отношении риска и графика инвестиций.

Для большинства людей сочетание обоих вариантов является самым разумным путем. Акции обеспечивают рост и возможность создания богатства, в то время как облигации обеспечивают последовательность и уменьшают влияние рыночных потрясений. Изучая, как работает каждый из них, и корректируя свою стратегию по мере развития ваших потребностей, вы можете создать более устойчивый портфель, который будет поддерживать вас на каждом этапе жизни.

Отказ от ответственности: этот материал предназначен только для общих информационных целей и не предназначен (и не должен считаться) финансовым, инвестиционным или иным советом, на который следует полагаться. Никакое мнение, высказанное в материале, не является рекомендацией EBC или автора о том, что какая-либо конкретная инвестиция, ценная бумага, транзакция или инвестиционная стратегия подходит для какого-либо конкретного человека.