Хөрөнгийн зах зээл дээр яаж мөнгө олох вэ?

Санхүүгийн тодорхойгүй байдалтай ертөнцөд хувьцааны зах зээл нь баялаг бий болгох хамгийн хүчирхэг хэрэгслүүдийн нэг хэвээр байна. Хэрвээ та урт хугацааны хуримтлал бий болгох, орлогоо нэмэгдүүлэх эсвэл тодорхой санхүүгийн зорилгодоо хүрэхийг хүсэж байвал хувьцааны зах зээлээс хэрхэн ашиг олохыг ойлгох нь ирээдүйдээ хөрөнгө оруулах түлхүүр юм.

Пассив ба идэвхтэй хөрөнгө оруулалтаас аль нэгийг сонгохын оронд олон амжилттай хөрөнгө оруулагчид урт хугацааны багц бий болголтыг стратегийн шийдвэр гаргалттай хослуулсан холимог хандлагыг баримталдаг. Энэ нийтлэлд тэнцвэртэй замыг судалж, хэрэгжүүлэхүйц зөвлөмжийг зургаан чухал тулгуур ойлголтоор хүргэнэ.

Санхүүгийн тодорхой зорилго ба хугацааг тогтоох нь

Хувьцаа сонгох эсвэл хөрөнгийн хуваарилалт хийхээс өмнө яагаад хөрөнгө оруулалт хийж байгаагаа ойлгох нь чухал. Санхүүгийн зорилго нь чиглэл өгч, таны эрсдэлийн хүлцэл, хөрөнгө оруулалтын хэв маяг, хугацааг тодорхойлно.

Өөрөөсөө асуугаарай:

• Та 30 жилийн дараа тэтгэврийн хуримтлал үүсгэх үү, эсвэл 5 жилийн дараа байрны урьдчилгаа төлбөр цуглуулах уу?

• Та тогтмол орлого хүсэж байна уу, эсвэл капитал өсөлтөд анхаарч байна уу?

• Та богино хугацааны хэлбэлзлийг тэвчиж чадах уу, эсвэл тогтвортой байдлыг эрхэмлэдэг үү?

  
  

Зорилгоо тодорхойлсны дараа хөрөнгө оруулалтын хугацааг тогтоо. Урт хугацааны хөрөнгө оруулагч (10+ жил) нь зах зээлийн уналтыг даван туулж чадна, харин богино хугацааны хөрөнгө оруулагчид илүү аюулгүй, хөрвөх чадвартай хөрөнгийг чухалчилдаг. Хөрөнгө оруулалтаа амьдралын үе шат, зорилготойгоо нийцүүлснээр зах зээлийн хэлбэлзлийн үед ухаалаг шийдвэр гаргах боломжтой болно.

Төрөлжүүлсэн багцыг бий болгох: Сан, хувьцаа, салбар

Олон төрөлжүүлэлт нь хөрөнгө оруулалтын үндсэн зарчмуудын нэг юм. Хөрөнгөө олон ангилал, салбар, газарзүйн бүсээр хуваарилснаар нэг хөрөнгө муу үзүүлэлттэй байх үед сөрөг нөлөөллийг бууруулдаг.

Олон төрөлжүүлэлттэй хувьцааны багцын үндсэн гурван бүрэлдэхүүн хэсэг:

Индекс сан ба ETF

FTSE 100, S&P 500, MSCI World Index зэрэг өргөн хүрээний индексийг дагасан эдгээр сангууд нь нэг дор олон төрлийн хөрөнгө оруулалтыг санал болгодог. ETF нь бага шимтгэлтэй, хөрвөх чадвар сайтай тул пассив хөрөнгө оруулагчдад тохиромжтой бөгөөд аливаа багцын тогтвортой үндэс суурь болдог.

Хувьцаа

Хэрвээ та судалгаа хийх боломжтой бол тодорхой компаниудад хөрөнгө оруулснаар өгөөжөө нэмэгдүүлж болно. Үндсэн үзүүлэлт сайтай, өсөлтийн боломжтой эсвэл тогтмол ноогдол ашиг хуваарилдаг компаниудыг сонгоорой. Хувьцааны сонголтоо дараах байдлаар тэнцвэржүүлээрэй:

• Их зах зээлийн үнэлгээтэй “blue chip” хувьцаа (жишээ нь Unilever, Apple)

• Дунд зэргийн өсөлттэй хувьцаа

• Жижиг зах зээлийн ирээдүйтэй хувьцаа

  
  

Салбарын хуваарилалт

Хөрөнгө оруулалтаа зөвхөн нэг салбарт төвлөрүүлэхийн оронд (жишээ нь технологи) хамгаалалтын салбарууд (эрүүл мэнд, хэрэглээний бараа) ба мөчлөгт салбарууд (санхүү, эрчим хүч, аж үйлдвэр) хооронд хуваарилахыг зөвлөж байна. Энэ нь зах зээлийн уналтын үед алдагдлыг зөөллөхөд тусалдаг.

Орлого бий болгох: Ноогдол ашигтай хувьцаа ба REIT

Зарим хөрөнгө оруулагч зөвхөн капитал өсөлтөд анхаардаг бол орлого төвтэй хөрөнгө оруулалт нь тогтмол өгөөж олох өөр нэг арга юм. Ноогдол ашиг хуваарилдаг хувьцаа ба Үл хөдлөх хөрөнгийн хөрөнгө оруулалтын итгэлцэл (REIT) нь энэхүү стратегийн гол хэрэгслүүд юм.

Ноогдол ашигтай хувьцаа

Компаниуд ашигтай ажилласан тохиолдолд ашгийнхаа тодорхой хэсгийг хувьцаа эзэмшигчиддээ ноогдол хэлбэрээр хуваарилдаг. Энэ нь тогтмол орлогын урсгал үүсгэх боломжтой ба ялангуяа тэтгэвэрт гарсан хүмүүст тохиромжтой. Дараах зүйлийг анхаараарай:

• Ноогдол ашгаа тогтмол өсгөж байсан түүхтэй эсэх

• Эрүүл төлбөрийн харьцаа (хэт өндөр байвал тогтворгүй)

• Салбарын тогтвортой байдал (жишээ нь эрчим хүч, харилцаа холбоо, хэрэглээний бараа)

  
  

REIT (Real Estate Investment Trust)

REIT нь үл хөдлөх хөрөнгийн зах зээлд шууд хөрөнгө оруулахгүйгээр оролцох боломж олгодог. Эдгээр нь орлогоо ихэнх хувийг хувьцаа эзэмшигчдэд тараах хуультай ба ихэнхдээ дундаас дээш ноогдол өгдөг. Их Британийн жишээнүүдэд British Land болон Segro орно.

Цаг хугацааны явцад ноогдол ашгаа дахин хөрөнгө оруулснаар буюу "ноогдол хүүгийн нийлбэр"-ээр багцын өсөлтийг хурдасгах боломжтой.

Аажмаар хөрөнгө оруулах: Долларын дундажжуулалт vs бөөнөөр хөрөнгө оруулах

Зах зээлийг яг таг таамаглах нь мэргэжлийн хүмүүст ч хэцүү. Иймээс олон жижиг хөрөнгө оруулагч зах зээлийн хэлбэлзлийг тэгшлэх, сэтгэл хөдлөлөөс ангид байх зорилгоор аажмаар хөрөнгө оруулах стратегийг баримталдаг.

Долларын дундажжуулалт (DCA)

Энэ арга нь тодорхой хугацаанд тогтмол хэмжээний мөнгийг хөрөнгө оруулдаг. Үнэ унах үед илүү их хувьцаа худалдан авч, үнэ өсөх үед бага хувьцаа авна. Энэ нь:

• Зах зээлийн хэлбэлзлийн нөлөөг багасгана

• Санхүүгийн сахилга батыг төлөвшүүлнэ

• “Уналт дээр ав” гэдэг айдсаас сэргийлнэ

  
  

Бөөнөөр хөрөнгө оруулах

Хэрвээ танд гэнэт орлого орсон эсвэл хуримтлал байгаа бол аль болох эрт хөрөнгө оруулснаар урт хугацаанд өндөр өгөөж авах магадлалтай. Гэсэн хэдий ч богино хугацаанд эрсдэл өндөр байна.

Хоёр стратеги аль аль нь үр дүнтэй бөгөөд таны нөхцөл байдлаас шалтгаалан хослуулж болно.

Шүүлтүүр ба судалгааны хэрэгслүүд ашиглах

Ялангуяа хувьцаа сонгох үед мэдээлэлтэй шийдвэр гаргахын тулд санхүүгийн хэрэгсэл, дата платформ ашиглах нь чухал.

Түгээмэл хувьцааны шүүлтүүрүүд:

• Yahoo Finance – үнийн түүх, ноогдол ашиг, мэдээ мэдээлэл

• Finviz – АНУ-ын хувьцаанд өргөн хэрэглэгддэг шүүлтүүр

• TradingView – техникийн шинжилгээ ба график

• Simply Wall St – үндсэн үзүүлэлтэд тулгуурласан визуал анализ

• Morningstar UK – сан ба ETF-ийн үнэлгээ

  
  

P/E харьцаа, ноогдол ашгийн өгөөж, орлогын өсөлт, зах зээлийн үнэлгээ зэрэг шүүлтүүрүүдийг ашиглан өөрийн хөрөнгө оруулалтын стратегид тохирох хувьцааг олж болно.

Хэрвээ та пассив хөрөнгө оруулагч бол ч эдгээр хэрэгсэл нь зорилгод тань тохирох ETF эсвэл санг сонгоход тусална.

Гүйцэтгэлийг хянах, хуваарилалтыг тохируулах

Хөрөнгө оруулалт бол "орхиод март" төрлийн ажил биш. Зах зээлийн богино хугацааны хэлбэлзлээс айх шаардлагагүй ч багцаа жилд 1-2 удаа тогтмол хянах нь чухал.

Хяналтын үеэр анхаарах зүйлс:

• Таны эрсдэлийн хүлцэл өөрчлөгдсөн үү? (нас, орлого, амьдралын үйл явдлаас шалтгаалан)

• Аль нэг хөрөнгийн ангилал хэт өндөр буюу доогуур үзүүлэлттэй байна уу?

• Хуваарилалтаа зорилтот жингийн дагуу дахин тэнцвэржүүлэх шаардлагатай юу?

• Таны хөрөнгө оруулалт зорилготойгоо нийцэж байна уу?

  
  

Жишээлбэл, хэрвээ технологийн хувьцаа өсч, багцын тань 50%-ийг эзэлж байгаа бол (зорилтот жин 25% байсан бол) та тэр хэсгээсээ заримыг нь бууруулж, доогуур жинтэй хөрөнгөнд хөрөнгө шилжүүлэхийг бодож болно.

Дахин тэнцвэржүүлэлт нь ашиг бодитоор авах, багцын эрсдлийн түвшинг тогтвортой байлгахад тусалдаг.

Эцсийн бодол: Хувьцааны зах зээлд ухаалгаар баялаг бий болгох

Хувьцааны зах зээлээс ашиг олох нь хамгийн сүүлийн трендийг хөөх эсвэл яг таг таамаглаж орох биш. Энэ бол тодорхой зорилгод суурилсан стратеги хэрэгжүүлж, төрөлжүүлэлт, тогтмол хөрөнгө оруулалт, сахилга баттай хяналтад оршино.

Пассив үндсэн хөрөнгө ба зах зээлийн боломжийг идэвхтэй ажиглах хосолсон хандлага нь цаг хугацааны явцад тогтвортой баялаг бий болгоход хүргэнэ. Зөв хэрэгсэл ашиглаж, зах зээлийн уналтын үеэр тэвчээртэй байж, “зах зээл дэх цаг хугацаа нь зах зээлийг таамагласнаас илүү чухал” гэдгийг санаарай.

Уоррен Баффет нэгэнтээ хэлсэнчлэн:

“Хувьцааны зах зээл бол тэвчээргүй хүмүүсээс тэвчээртэй хүмүүст мөнгө шилжүүлдэг хэрэгсэл юм.”
Та тэвчээртэй нь бай.

Анхааруулга: Энэ материал нь зөвхөн ерөнхий мэдээллийн зорилгоор зориулагдсан бөгөөд санхүү, хөрөнгө оруулалт болон бусад зөвлөгөө өгөхөд зориулагдаагүй болно. Материалд өгөгдсөн ямар ч санал нь EBC эсвэл зохиогчийн зүгээс аливаа тодорхой хөрөнгө оруулалт, аюулгүй байдал, гүйлгээ, хөрөнгө оруулалтын стратеги нь тодорхой хүнд тохиромжтой гэсэн зөвлөмж биш юм.