Wyckoff хуримтлал: Гол үе шатууд ба худалдааны стратеги

20-р зууны эхээр домогт худалдаачин Ричард Д.Уикоффын боловсруулсан Уикоффын арга нь санхүүгийн зах зээл дэх үнийн төлөв байдалд дүн шинжилгээ хийх хамгийн нэр хүндтэй тогтолцооны нэг хэвээр байна.

Үндсэн үзэл баримтлалын дотроос Уикоффын хуримтлал нь бууралтаас өсөх зах зээлийн орчин руу шилжихийг илтгэдэг суурь загвар гэдгээрээ ялгардаг.

Энэхүү иж бүрэн гарын авлагад бид түүний үндсэн хэллэгүүд, тэдгээрийг график дээр хэрхэн тодорхойлох, энэ бүтцээс олж авсан арилжааны стратегиудыг судлах болно.

Wyckoff хуримтлал гэж юу вэ?

Wyckoff Accumulation гэдэг нь олон нийт уналтад орох хандлагатай байсан ч байгууллагын хөрөнгө оруулагчид болон ухаалаг мөнгө мэдэгдэхүйц буурсны дараа хувьцаагаа аажмаар хуримтлуулдаг зах зээлийн үе шат юм. Энэ үе шат нь үнийн нэгдлээр тодорхойлогддог бөгөөд ихэвчлэн шинэ бухын зах зээл эсвэл өсөлтийн чиг хандлагын урьдчилсан нөхцөл болдог.

Хуримтлуулах үйл явц нь санамсаргүй биш юм. Энэ нь тус бүр өөрийн онцлог шинж чанар, сэтгэл зүйн нөхцөл байдал, арилжаа хийх боломж бүхий таван өөр үе шаттайгаар явагддаг бүтэцтэй хэв маягийг дагадаг. Эдгээр үе шатууд нь худалдаачдад хямрал гарахаас өмнө эрэлт, нийлүүлэлтийн үндсэн динамикийг ойлгох боломжийг олгодог.

Таван гол үе шат

Wyckoff хуримтлал нь үндсэндээ таван үндсэн үе шатанд хуваагддаг (А-аас Е). Үе шат бүр нь үнийн онцлог шинж чанар, оролцогчдын сэтгэл зүйг харуулдаг.

А үе шат: Уналтын хандлагыг зогсоох

Эндээс өмнөх уналтын хандлага эрч хүчээ алдаж эхэлдэг. А үе шатны гол зорилго нь урьдчилсан дэмжлэг (PS) болон борлуулалтын оргил үе (SC) замаар үнийн уналтыг зогсоох явдал юм.

• Урьдчилсан дэмжлэг (PS ): Их хэмжээний худалдан авалтын анхны шинж тэмдгүүд гарч ирэх боловч чиг хандлагыг өөрчлөхөд хангалтгүй.

• Борлуулалтын оргил (SC) : Сандарсан борлуулалт дээд цэгтээ хүрэв; их хэмжээний хэмжээ, үнийн өргөн тархалт үүсдэг.

• Автомат ралли (AR) : Худалдагч нар ядарч, худалдан авагчид орж ирэх үед SC-ээс хүчтэй сэргэлт.

• Хоёрдогч туршилт (ST) : Эрэлт нийлүүлэлтийн тэнцвэрийг шалгахын тулд үнэ нь SC-ийн хэсэгт буцаж ирдэг.

AR ба ST хоорондын хүрээ нь арилжааны хүрээний гадаад хил хязгаарыг тодорхойлоход тусалдаг.

Б үе шат: Шалтгааныг бий болгох

Энэ үе шат нь хамгийн урт бөгөөд хамгийн хууран мэхлэлт юм, учир нь үнэ нь тодорхой хязгаарт хажуу тийшээ хөдөлдөг. Байгууллагууд үнээ дорвитой өсгөхгүйгээр хувьцаагаа хуримтлуулж байна.

• Хуурамч хагарал, сэгсрэх, ташуур хөрөө энд элбэг тохиолддог.

• Эзлэхүүний дүн шинжилгээ нь гол зүйл юм: дээш нүүдэл хийх үед илүү өндөр, доошлох хөдөлгөөнд бага дууг хайх хэрэгтэй.

Энэ үе шат нь ихэвчлэн уйтгартай эсвэл бухимдалаас гарч болзошгүй жижиглэн худалдаачдын тэвчээрийг шалгадаг. В үе шат нь Уикоффын шалтгаан ба үр дагаврын хуулийг дагаж удахгүй болох үнийн өөрчлөлтийн ("үр нөлөө") суурийг (эсвэл "шалтгаан") тогтоодог.

С үе шат: Хавар ба туршилт

С үе шат бол бүх зүйл сонирхолтой болдог. Энд зах зээл хавар болж байна - сул эзэмшигчдийг сэгсрэхийн тулд арилжааны хүрээг зориудаар худал хуурмаг задалдаг.

• Хавар : Үнийн ханш дэмжлэгээс доогуур буурч, айдас төрүүлж, алдагдалыг зогсооно.

• Туршилт : Үнэ нь арилжааны хүрээ рүү буцаж, хавар баавгайн урхи байсан гэдгийг баталж байна.

Энэ бол ухаалаг мөнгө хувьцааг хямд үнээр хуримтлуулж дуусгах чухал хэсэг юм. Хавар, амжилттай туршилтыг хүлээн зөвшөөрсөн худалдаачид хамгийн бага эрсдэлтэй, өндөр шагналтай нэвтрэх боломжуудтай.

D үе шат: Тэмдэглэгээ эхэлнэ

D үе шат нь өсөлтийн чиг хандлагын эхлэлийг илэрхийлдэг. Үнэ нь өндөр дээд цэг, доод цэгүүдийг бий болгож, эрэлт хэрэгцээг баталгаажуулж буй хэмжээ нэмэгдэж байна.

• Хүч чадлын тэмдэг (SOS) : Өргөн үнийн өсөлттэй, хүчтэй өсөлттэй ралли.

• Дэмжлэгийн сүүлчийн цэг (LPS) : SOS-ийн дараа үүссэн доод цэг; албан тушаал нэмэх хамгийн тохиромжтой газар.

Энэ үе шат нь хуримтлалаас чиг хандлагад шилжих шилжилтийн дохио юм. Эсэргүүцэл дээрх тасралтууд одоо бухын нүүдлийн эхлэлийг дэмжиж, баталгаажуулж байна.

Е үе шат: Өсөх хандлага ба тархалт

Е үе шатанд зах зээл хуримтлалын хүрээг орхиж, тодорхой өсөх хандлагад орно. Энэ бол олон нийт энэ чиг хандлагыг хүлээн зөвшөөрч эхэлдэг үе шат бөгөөд ихэнхдээ хэтэрхий оройтсон байдаг.

Хэдийгээр Е үе шат нь техникийн хувьд хуримтлалын нэг хэсэг биш боловч өмнөх үе шатуудыг баталгаажуулж, өмнө нь орж ирсэн худалдаачдын үр ашгийг тэмдэглэдэг.

Диаграм дээр Викоффын хуримтлалыг илрүүлэх

Бодит цаг хугацаанд Wyckoff хуримтлалыг тодорхойлох нь хэцүү боловч үр өгөөжтэй байж болно. Үүнийг хэрхэн хийх талаар:

• Урьдчилсан уналтын хандлагыг хай. Хуримтлал үргэлж бууралтыг дагадаг.

• Автомат ралли ба борлуулалтын оргил үе хоорондын арилжааны хүрээг тодорхойл.

• SC, AR, ST, Spring, SOS гэх мэт гол үйл явдлуудыг тэмдэглэ.

• Эзлэхүүнийг шүүлтүүр болгон ашиглах: ралли дахь дууны хэмжээг нэмэгдүүлэх, буцааж татах дохионы хуримтлалыг багасгах.

• Дэмжлэгийн түвшний ойролцоо (хавар) хуурамч эвдрэлийг ажиглаарай.

Бодит ертөнцийн жишээ

2020 онд Теслагийн хувьцаа нь сурах бичгийн Wyckoff хуримтлалын загвараар дамжсан:

1. Хурц засвар, дараа нь борлуулалтын оргил үе, автомат ралли.

2. Арилжааны хүрээг бүрдүүлдэг удаан үргэлжилсэн хажуугийн хөдөлгөөн.

3. Гуравдугаар сард эцсийн хавар, дараа нь жагсаал (SOS).

4. Breakout болон олон сарын өсөлтийн трэнд.

Wyckoff хуримтлал яагаад чухал вэ?

Wyckoff хуримтлалын ач холбогдол нь түүний урьдчилан таамаглах чадварт оршдог. Хуримтлалыг эрт хүлээн зөвшөөрснөөр худалдаачид олны өмнө байр сууриа эзлэх боломжийг олгож, эрсдэлийг бууруулж, ашгийн боломжоо нэмэгдүүлнэ. Энэ нь мөн зах зээлийн үйл ажиллагааны нөхцөл байдлыг хангаж, худалдаачдад санамсаргүй дуу чимээг байгууллагын зорилгоос салгах боломжийг олгодог.

Энэ үе шатыг ойлгох нь чухал асуултуудад хариулахад тусална:

• Энэ нэгдэл нь уналтын трэнд дэх түр зогсолт уу эсвэл жинхэнэ ёроол уу?

• Байгууллагууд хувьцаагаа хуримтлуулж байна уу, тарааж байна уу?

• Худалдаа хийх хамгийн тохиромжтой цаг хэзээ вэ?

Wyckoff хуримтлал дээр суурилсан худалдааны стратеги

Нэвтрэх цэгүүд

• Хавар + Амжилттай тест: Энэ бол эрсдэл багатай хамгийн найдвартай оруулга юм.

• Дэмжлэгийн сүүлчийн цэг (LPS): Үнийн үйл ажиллагааны баталгаатай эрсдэл багатай өөр нэг оруулга.

• Эсэргүүцлийн хязгаарыг таслах: Хэдий эрсдэл бага зэрэг өндөр байгаа ч дууны хэмжээг баталгаажуулсан тасалдал дээр оруулна уу.

Алдагдлыг байршуулахыг зогсоох

• Буудлыг рашаан эсвэл сүүлийн үеийн хамгийн доод цэгийн доор байрлуул.

• Эрсдэлийг хатуу хянахын тулд арилжааны хүрээн дэх дэмжлэгийн түвшинг ашиглана уу.

Ашгийн зорилтууд

• Арилжааны хүрээний өндрийг (AR-аас SC хүртэл) хэмжиж, завсарлагаанаас дээшээ төсөөл.

• Фибоначчийн өргөтгөлүүд болон өмнөх эсэргүүцлийн бүсүүдийг нэмэлт хөтөч болгон ашигла.

Эрсдэлийн удирдлага

• Нэг арилжаанд өөрийн хөрөнгийн 1-2 хувиас илүүг эрсдэлд оруулж болохгүй.

• Оролтын болон зогсолтын хоорондох зайд тулгуурлан байр сууриа хэмжинэ.

Буцах шалгалт ба баталгаажуулалт

• Загварыг баталгаажуулахын тулд олон цагийн хуваарийг ашиглана уу.

• Илүү итгэлтэй байхын тулд Wyckoff шинжилгээг RSI, MACD эсвэл эзлэхүүний профайлтай хослуулаарай.

Дүгнэлт

Дүгнэж хэлэхэд, Уикоффын хуримтлал нь зүгээр нэг загвар биш бөгөөд зах зээлийн сэтгэл зүй, институцийн зан байдал, эрэлт нийлүүлэлтийн динамикийн талаар гүнзгий ойлголт юм. Үүний үндсэн таван үе шатыг судалснаар худалдаачид трендийн өөрчлөлтийг урьдчилан харж, арилжааг оновчтой түвшинд хийж, эрсдэлийг эрс бууруулж чадна.

Хэдийгээр үүнийг эзэмшихэд цаг хугацаа, дадлага шаардагддаг ч энэ нь зах зээл дээрх урт хугацааны өсөлтийн тохиргоог илрүүлэх хамгийн найдвартай аргуудын нэг хэвээр байна. Аливаа стратегийн нэгэн адил эрсдэлийн оновчтой удирдлага, тэвчээр, графикийн цагтай хослуулах нь амжилтанд хүрэхэд зайлшгүй шаардлагатай.

Анхааруулга: Энэ материал нь зөвхөн ерөнхий мэдээллийн зорилгоор зориулагдсан бөгөөд санхүү, хөрөнгө оруулалт болон бусад зөвлөгөө өгөхөд зориулагдаагүй болно. Материалд өгөгдсөн ямар ч санал нь EBC эсвэл зохиогчийн аливаа тодорхой хөрөнгө оруулалт, аюулгүй байдал, гүйлгээ, хөрөнгө оруулалтын стратеги нь тодорхой хүнд тохиромжтой гэсэн зөвлөмж биш юм.