마이크로소프트의 성장경로와 투자가치

세계에서 가장 가치 있는 기업은 소수에 불과하며, 그 중 시가총액이 3조 달러에 도달할 수 있는 기업은 단 하나, 바로 마이크로소프트입니다. 누구나 아는 다국적 기술 기업으로서, 시가총액이 다시 한번 차트 1위를 차지했다는 사실은 회사의 상태가 양호하다는 것을 보여줍니다. 그리고 이는 많은 투자자들의 관심을 집중시켰습니다. 지금 마이크로소프트의 성장경로와 투자가치를 살펴보세요.

마이크로소프트란 무엇인가?

영어 이름은 Microsoft Corporation입니다. 미국 워싱턴주 레드먼드에 본사를 두고 있는 글로벌 선도 기술 기업입니다. 이 회사는 1975년 빌 게이츠와 폴 앨런에 의해 설립되었습니다.

초기에는 개인용 컴퓨터용 운영 체제, 특히 상징적인 Windows용 운영 체제를 개발 및 판매하는 데 중점을 두었으며, 시간이 지나면서 순수한 운영 체제 개발자에서 소프트웨어, 하드웨어, 클라우드 컴퓨팅, 인공 지능, 게임, 그리고 다른 많은 분야. 또한 전 세계적으로 운영되며 광범위한 소프트웨어, 하드웨어, 클라우드 컴퓨팅 및 생산성 도구를 제공합니다.

생산성 소프트웨어 분야에서 Microsoft Office 제품군(예: Word, Excel, PowerPoint 등)은 업계 표준이었으며 전 세계 사무실 및 교육 기관이 선택한 사무용 소프트웨어입니다. 클라우드 컴퓨팅 공간에서 Azure 클라우드 서비스는 기업과 개발자를 위한 다양한 클라우드 컴퓨팅, 데이터 분석, 인공 지능 및 IoT 솔루션을 제공하는 세계 최고의 클라우드 컴퓨팅 플랫폼 중 하나입니다.

그리고 게임 분야에서는 Xbox 시리즈 게임이 게임 시장에서 경쟁력을 유지하고 있으며 Bethesda, Mojang 등 여러 게임 스튜디오를 인수하여 게임 산업에서의 입지를 더욱 공고히 했습니다. 또한 사업 다각화와 전략적 인수를 통해 기술 산업에서의 입지를 확대했습니다.

예를 들어 노키아의 휴대폰 사업부, 비즈니스 소셜 플랫폼 링크드인(LinkedIn) 등 기업을 인수해 사업을 더욱 확장했다. LinkedIn의 인수로 전문적인 소셜 공간에서의 입지가 강화되었으며 Nokia의 휴대폰 사업부 인수는 모바일 장치 시장에서 혁신을 실험하는 데 도움이 되었습니다.

수익 흐름을 살펴보면 회사의 세 가지 핵심 비즈니스인 생산성 및 비즈니스 프로세스, 지능형 클라우드 서비스, 개인용 컴퓨터 카테고리를 포괄하는 제품과 서비스라는 두 가지 범주로 나눌 수 있습니다. 마이크로소프트는 사업 구조를 다각화함으로써 동시에 다양한 영역에서 경쟁하고 기술 산업에서 선도적인 위치를 유지할 수 있습니다.

생산성 및 비즈니스 프로세스 부문에는 Microsoft Office 제품군, 비즈니스용 소셜 플랫폼인 LinkedIn, Word, Excel, PowerPoint 및 Microsoft와 같은 일반적인 사무용 도구를 제공하는 고객 관계 관리 소프트웨어인 Microsoft Dynamics와 같은 주요 제품 및 서비스가 포함됩니다. 구독형 서비스인 Dynamics입니다. Microsoft Office 제품군은 사용자가 온라인 협업 및 생산성 향상을 실현할 수 있도록 Word, Excel, PowerPoint 및 구독 기반 서비스인 Microsoft 365와 같은 일반적인 오피스 도구를 제공합니다.

LinkedIn은 세계 최대의 전문 소셜 네트워킹 플랫폼으로서 전문가와 기업이 연결을 구축할 수 있도록 채용, 광고 및 구독 서비스를 제공합니다. Microsoft Dynamics는 기업이 영업, 마케팅, 고객 서비스, 재무 관리 및 기타 비즈니스 프로세스를 최적화하여 업무 효율성과 비즈니스 성장을 향상할 수 있도록 지원하는 전사적 자원 계획 및 고객 관계 관리 소프트웨어입니다.

반면 지능형 클라우드 서비스 부문은 주로 서버 제품, 클라우드 서비스(Azure), GitHub 등으로 구성됩니다. Azure는 인프라로서의 인프라와 같은 광범위한 클라우드 서비스를 제공하는 Microsoft의 클라우드 컴퓨팅 플랫폼입니다. 컴퓨팅, 스토리지, 데이터베이스, 기계 학습 및 인공 지능과 같은 영역을 다루는 서비스(IaaS), 서비스형 플랫폼(PaaS) 및 서비스형 소프트웨어(SaaS)입니다.

이 회사는 Azure를 통해 기업과 개발자를 위한 포괄적인 클라우드 솔루션을 제공하여 모든 규모와 산업의 비즈니스 요구 사항을 충족합니다. 또한 클라우드 서비스에는 개발자에게 코드 호스팅, 협업, 버전 제어와 같은 기능을 제공하는 GitHub 플랫폼과 같은 개발자 커뮤니티에 대한 지원이 포함됩니다.

개인용 컴퓨터의 사업 영역은 크게 세 가지 영역으로 구성됩니다. 첫 번째는 Windows 운영 체제를 포함하는 Windows 컴퓨터입니다. Windows 운영 체제는 전 세계적으로 가장 일반적으로 사용되는 PC 운영 체제이며 모든 유형의 개인용 컴퓨터에 널리 사용됩니다. 둘째, 뛰어난 소프트웨어 및 하드웨어 통합으로 유명한 장치인 회사 자체의 Surface 태블릿 제품군이 있으며 뛰어난 생산성 도구를 제공합니다.

마지막으로 Microsoft는 게임 공간에서 Xbox 콘솔 제품군을 출시했습니다. 이 콘솔은 전 세계적으로 대규모 사용자 기반을 보유하고 있으며 게임 시장의 주요 플레이어가 되었습니다. 이러한 사업을 통해 회사는 개인용 컴퓨터 부문에서 강력한 시장 지위를 유지해 왔습니다.

구체적인 분포로 보면 이들 3개 사업이 회사 매출의 각각 33%, 31%, 36%를 차지하고 있다. 이러한 균형 잡힌 수익 구조는 위험을 다양화하고 단일 수익원에 대한 영향으로 인해 회사 운영에 큰 영향을 미치는 것을 방지하는 데 도움이 됩니다. 동시에 이러한 다양한 사업 레이아웃은 회사의 안정적인 발전을 보장합니다.

이 세 가지 핵심 사업 중 전년도에 가장 빠른 성장을 보인 분야는 지능형 클라우드 서비스였으며, 매출 성장률은 21%에 달했습니다. 클라우드 컴퓨팅 시장은 향후 발전 가능성이 크고 회사에 더 많은 기회와 수익 성장을 가져오기 때문에 회사는 계속해서 클라우드 서비스 분야를 적극적으로 개발할 것으로 예상됩니다.

전반적으로 마이크로소프트는 다각화되고 경쟁력 있는 기술 기업으로서 다양한 사업 영역, 특히 클라우드 서비스 영역에서 꾸준한 성장을 유지해 왔습니다. 동시에 안정적인 수익 구조와 다각화된 사업을 통해 회사는 위험에 대한 회복력을 갖추고 있습니다.

마이크로소프트의 시가총액과 주가 추이

선도적인 글로벌 기술 기업으로서 Microsoft의 시가총액과 주가는 지난 수십 년 동안 강력한 성장을 보여왔습니다. 물론 50년 가까이 성장하는 과정에서 자연스럽게 침체도 있었다. 예를 들어, 1900년대 후반과 2000년대 초반에 주가는 큰 변동을 겪었습니다. 그리고 2000년부터 2014년 이후까지 주가가 크게 오르지 않는 등 꽤 오랜 기간의 저점이었습니다.

1986년 3월 13일. 마이크로소프트는 나스닥 증권거래소에서 MSFT라는 종목코드로 기업공개(IPO)를 했습니다. 당시 기업공개(IPO) 가격은 주당 21달러, 약 350만주가 발행돼 회사가 약 6100만달러를 조달했다. 계산에 따르면 상장 당시 시가총액은 약 7억8000만달러였다.

인터넷의 급속한 성장과 기술주에 대한 열광으로 인해 주가는 다음 해에도 계속해서 상승했습니다. 개인용 컴퓨터 운영 체제 분야의 지배적인 위치와 소프트웨어 및 서비스 분야의 성공을 통해 회사는 상당한 시장 점유율과 수익을 달성했습니다.

1999년 12월 주가는 $59.97로 사상 최고치를 기록했습니다. 그리고 시가총액 6,200억 달러로 이 기간 시가총액 기준 세계 최대 기업이 됐다. 이는 IBM과 General Electric과 같은 다른 대형 기술 회사를 기술 부문의 리더로 추월한 것입니다.

이어진 기술 버블 붕괴 기간 동안 주가는 장기 침체기를 겪었다. 같은 기간 동안 회사는 독점 금지 소송, 시장 경쟁 심화, 비즈니스 모델에 대한 의문 등의 어려움도 겪었습니다. 그리고 2008년 금융위기 당시 회사의 주가는 크게 하락했습니다.

그러나 회사의 재무 상태는 다른 일부 기술 회사에 비해 비교적 강하고 영향을 덜 받았습니다. 회사는 결국 시장 변화에 적응하고 클라우드 컴퓨팅, 엔터프라이즈 서비스 등 새로운 사업 영역으로 확장하기 시작하여 기술 산업에서 선두 위치를 유지했습니다.

2010년 이후 Microsoft는 클라우드 컴퓨팅과 같은 신흥 영역에 진출하고 생산성 도구 및 엔터프라이즈 서비스에 다시 집중하는 등의 전략적 변화를 통해 점차 성장 모멘텀을 회복했습니다. 특히 회사가 클라우드 서비스(Azure)와 엔터프라이즈 서비스에 중점을 두면서 사티아 나델라가 CEO가 된 이후 주가와 시가총액이 꾸준히 상승했다.

그리고 변동성과 경쟁의 시기를 거쳐, 회사는 전략적 재편과 사업 다각화를 통해 꾸준한 성장을 이루었습니다. 특히 클라우드(주로 Azure)에서의 성공과 생산성 소프트웨어, 게임 및 비즈니스 서비스의 지속적인 혁신을 통해 가능합니다.

그리고 2018년 11월 26일, 마이크로소프트의 시가총액이 처음으로 애플을 넘어 세계에서 가장 가치 있는 기업이 되었습니다. 또한 그 이후로 꾸준한 성장을 이어왔으며 이후 몇 년 동안 글로벌 시가총액 목록에서 1위를 차지했습니다. 이 성과는 기술 부문에서의 지속적인 리더십과 비즈니스의 모든 영역에서의 성공을 의미합니다.

이후 주가는 천정부지로 치솟으며 지속적이고 폭발적인 성장세를 보였다. 2021년 11월까지 사상 최고치인 336달러에 도달했습니다. 동시에, 회사의 시가총액은 지속적으로 세계 최고 수준을 유지하며 높은 수준을 유지하고 있습니다. 2024년 5월 현재 주가는 420달러로 올랐습니다. 시가총액 3조 6400억 달러로 다시 한번 세계에서 가장 가치 있는 기업으로 거듭났습니다.

전반적으로 Microsoft의 시가총액과 주가 성과는 여러 분야의 다각화된 사업과 신흥 기술의 혁신 덕분에 안정적이고 지속적으로 성장해 왔습니다. 그리고 일관되고 안정적인 부가가치 성과로 인해 이 회사는 세계에서 가장 가치 있고 투자자가 선호하는 회사 중 하나가 되었습니다.

Microsoft의 투자 가치 분석

여러 분야에서 독보적인 우위를 점하고 있으며, 특히 인공지능, 클라우드 서비스 등 미래 성장 가능성이 큰 분야에서 두각을 나타냈기 때문이다. 뛰어난 주가 성과로 인해 많은 투자자, 특히 기술 부문에 관심이 있는 사람들이 이를 선호하게 되었습니다.

그러나 현재 주가는 다양한 평가방식을 통해 적정 수준보다 소폭 높을 수 있다. 이는 향후 성장 잠재력에 대한 시장의 높은 기대와 클라우드 컴퓨팅, 인공지능 등 분야에서의 리더십 때문일 수 있습니다. 따라서 높은 밸류에이션에도 불구하고 투자자들이 장기적인 성장 전망과 강력한 사업 역량에 대해 프리미엄을 지불할 의향이 있음을 나타냅니다.

그리고 해당 주식의 주가수익률(P/E) 비율도 시장 평균보다 높기 때문에 일부 투자자들 사이에서는 특히 시장 변동성이 높은 시기에 가치 평가가 너무 높은지에 대한 우려가 제기되고 있습니다. 그러나 이러한 높은 P/E는 실제로 미래 성장 잠재력에 대한 시장의 기대를 반영합니다.

기술 산업의 글로벌 리더로서 Microsoft는 클라우드 컴퓨팅, 인공 지능, 생산성 도구, 게임 및 비즈니스 서비스와 같은 분야에서 확고한 성장 전망을 갖고 있어 투자자들이 미래 수익에 대해 낙관적입니다. 결과적으로 높은 주가수익비율은 미래 성장을 지속할 수 있는 능력에 대한 신뢰의 표로 종종 간주됩니다.

탄탄한 수익 성장과 탄탄한 현금 흐름을 입증하면서 탄탄한 재무 상태를 갖추고 있다는 점을 깨닫는 것이 중요합니다. 예를 들어, 2024년 1분기 수익 보고서에 따르면 매출은 600억 달러 이상으로 전년 대비 17% 증가했으며 순이익은 200억 달러 이상으로 전년 대비 20% 증가한 것으로 나타났습니다. 이를 통해 핵심 사업 분야에 꾸준한 투자와 혁신을 유지할 수 있습니다.

부채비율도 낮아 재무구조가 상대적으로 탄탄하고 잉여현금흐름 기준으로 1년 안에 부채를 모두 상환할 수 있다는 뜻이다. 이러한 재정적 안정성과 유연성은 회사가 시장 변동의 시기에 회복력을 유지할 수 있는 능력을 제공할 뿐만 아니라 미래의 새로운 기회에 성장하고 투자할 수 있는 충분한 재정적 안정성을 제공합니다.

그리고 Microsoft의 배당금 증가율은 꾸준하게 유지되어 회사의 재무 건전성과 주주 수익에 대한 초점을 강조하고 있습니다. 물론 현재로서는 주가가 높아 배당수익률이 상대적으로 낮다. 현재의 배당수익률은 높은 수익률을 원하는 투자자들에게는 그다지 매력적이지 않습니다.

그러나 장기적인 배당 성장 잠재력은 회사의 재무 건전성과 주주 수익에 대한 의지를 반영하므로 투자자들의 관심을 끌 가치가 있습니다. 수익성 있는 성장과 충분한 현금 흐름을 지속적으로 유지하면서 향후 배당금을 늘릴 수 있는 회사의 능력도 계속 커지고 있습니다. 이는 안정적이고 장기적인 투자 기회를 모색하는 투자자들에게 회사의 사업 성공과 꾸준한 성장의 혜택을 누릴 수 있는 기회가 있다는 긍정적인 신호를 제공합니다.

그리고 꾸준히 성장하는 거대 기술 기업으로서 Microsoft는 가치 있는 장기 투자 대상입니다. 시장 변동성에 따라 주가가 변동할 수 있지만, 사업 다각화와 지속적인 혁신 능력은 장기적으로 주주들에게 계속해서 높은 수익을 제공할 것으로 예상됩니다.

따라서 정기적인 고정투자가 좋은 선택입니다. 장기 투자자는 정기적으로 고정 금액에 투자할 수 있습니다. 이는 다양한 시장 주기에 걸쳐 위험을 분산시킬 뿐만 아니라 시장 변동성이 투자에 미치는 영향을 줄이고 장기적으로 보다 안정적인 수익을 얻을 가능성이 높습니다.

전반적으로 Microsoft의 주식 가치 평가는 높을 수 있지만 이러한 요소는 견고한 성장, 다각화된 비즈니스 및 핵심 분야의 기술 리더십을 고려할 때 더 높은 가치 평가를 뒷받침할 수 있습니다. 그러나 투자자는 투자를 고려할 때 시장 환경과 자신의 위험 허용 범위를 신중하게 평가해야 합니다.

면책 조항: 이 자료는 일반 정보 제공 목적으로만 제공되며 금융, 투자 또는 의존해야 하는 기타 조언을 제공하기 위한 것이 아닙니다. 자료에 제시된 어떠한 의견도 특정 투자, 보안, 거래 또는 투자 전략이 특정 개인에게 적합하다는 ebc 또는 작성자의 권장 사항을 의미하지 않습니다.