銀行の歴史 - 1 世紀にわたる進化の解明

銀行の進化と各国の銀行システムの違い

今や銀行は経済システムに欠かせない存在となり、ATMは世界中に、そして南極にも設置されている。今年に入って銀行が話題になっているようだが、銀行業務というと単純に聞こえるかもしれないが、10年前、20年前、50年前、あるいは100年前の銀行とはまったく異なり、静かに、そして急速に変化している。中国やアメリカなど、国が違えば銀行システムも大きく異なる。これらの異なる銀行システムは、各国の経済状況を大きく形成し、各国政府と数え切れないほどのつながりがある。

銀行の起源と進化

銀行についてより深く理解するためには、歴史をさかのぼる必要がある。11世紀にはすでにヨーロッパ各国に様々な金貨が存在し、商人たちはしばしば屋外のベンチに集まって通貨取引を行っていた。このベンチはイタリア語で「バンコ」と呼ばれ、後の銀行はこの言葉から発展した。しかし、現代の銀行は15世紀にイタリアで設立された銀行まで遡ることができ、551年の歴史がある。それがシエンナムシャン銀行である。この銀行は歴史が長いだけでなく、従業員も2万人を超える大規模なものである。初期の銀行の最も重要な特徴のひとつは、取引に使える銀行券を発行できることだった。実際、これらの銀行は、古代中国の銀行や山西省紙幣銀行と同様に、独自の信用を使って通貨を発行することができ、独自の銀券を発行することもできる。

しかし、紙幣を印刷できるようになったからといって、銀行が自由に紙幣を印刷できるようになったわけではない。当時、銀行が信用を重視していたのは、なぜ人々が取引に銀行手形を使いたがったのか。いつでも実際の金貨と交換できると信じていたからである。銀行にはお金を印刷する能力があるが、だからといって無差別に通貨を発行できるわけではない。銀行の主なビジネスモデルには、預金、融資、投資がある。銀行はこれら2つの側面の価格差によって利益を得ている。さらに、決済、資金取引、資産運用など、さまざまな金融サービスを提供することで、取引手数料を徴収している。したがって、銀行は実際には資源の仲介者であり、資源の管理と配分を通じて社会の生産と消費を促進している。

銀行の重要性

銀行は、資金配分を担う資源仲介機関であり、経済システムにおける重要な役割を担っている。例えば、ミルクティーを作る技術を持った起業家がいたとして、銀行の融資支援がなければ、ミルクティー専門店を開くために長時間働き、十分な資金を蓄える必要があるかもしれない。しかし、銀行が積極的に融資を行えば、彼は起業の夢をより早く実現することができ、銀行も利息を得ることができる。銀行は資源配分を通じて社会の生産・消費能力を解放し、経済システム全体の発展を促進する。銀行は直接的に価値を創造するわけではないが、資源動員を通じて間接的に経済成長を促進する。

銀行と通貨の関係

銀行と通貨の関係は非常に密接である。銀行の融資はすべて、実は新しい通貨を生み出すことに等しい。銀行は預金を吸収し、ローンを発行し、投資することで、マネーの流れを絶えず動かしている。資金の流動性が経済全体の資金量を左右するため、これは特に重要である。銀行は通貨の流れにおいて重要な役割を果たしており、その決定は経済全体に影響を与える。したがって、銀行業は資源配分の仲介役であり、経済システム全体にとって最も重要な部分なのである。

銀行の監督とリスク

銀行業界には強い循環性がある。景気が良ければ多額の融資を行い利益を上げるが、景気が悪ければ不良債権が増え、銀行の生活は苦しくなる。また、銀行業界はシステミック・リスクの影響を受けやすいため、政府の規制や支援が必要である。しかし、国によって規制のアプローチは異なり、それは大木の剪定に似ている。それぞれの国が独自の剪定スタイルを持ち、最終的に異なる形の銀行システムを形成している。中国と米国の銀行システムは、典型的な2つの異なる形態である。

日本銀行業の発展

明治維新後の20世紀初頭、日本政府は銀行改革を含む近代化と改革を推し進めた。日本は長らく低金利環境にあり、銀行の貸出金利や預金金利は比較的低い。これは日本の金融政策や経済状況、日銀のインフレ懸念を反映している面もある。大正から昭和にかけて、日本の銀行制度はさらに発展し、住友、三井、三菱などの大銀行が登場し、国内外の経済において重要な役割を果たすようになり、1948年には銀行業を規制する銀行法が制定された。平成の時代、日本の金融市場は国際化し、銀行は積極的にグローバルなビジネスを展開した。バブル経済の崩壊は不良債権問題を引き起こし、政府の介入と金融改革がこれに対応した。令和時代は、世界的な不安定と新たな王冠の流行に直面し続けている。デジタル化と技術革新が脚光を浴び、銀行がデジタル決済とフィンテックの機会を積極的に模索する中、金融・財政規制政策が重要な役割を果たしている。

中国銀行業の発展

中国の銀行業の発展は、わずか数十年の出来事であるが、銀行業全体の歴史の変遷を凝縮したものである。中華人民共和国の建国初期、中国は計画経済モデルを採用し、資源配分のための仲介者を必要としなかった。政府が直接すべてを計画したのだ。当時、中国には主に中国銀行と中国人民銀行の2つの銀行があった。前者は外国為替と対外貿易を担当し、後者は貨幣印刷や商業銀行業務を担当している。しかし現実には、商業銀行の業務はまだ十分に発展していない。

改革開放後、中国の銀行業は急速に発展した。中国は中国工商銀行、中国建設銀行、中国銀行、中国農業銀行の4大国有銀行を設立し、それぞれが異なる分野の業務を担当している。このような明確な業務分担により、銀行は各分野により集中することができるが、市場競争の欠如や非効率的な資源配分にもつながっている。

過剰融資を背景に、中国は1998年に12の株式会社銀行を設立し、競争メカニズムを導入した。また、都市と農村の信用協同組合も合併して商業銀行に格上げされ、競争が強化された。国有銀行は徐々に政策業務から切り離され、国家開発銀行や農業開発銀行などの政策銀行は政府の業務を専門に請け負うようになった。

米国の銀行業界の特徴

中国とは異なり、米国はまったく異なるアプローチを採用している。米国の銀行制度は独立戦争後に始まったが、当時は各州が独自の通貨を持ち、中央銀行は存在しなかった。20世紀初頭、米国には何千もの銀行があったが、それらを規制する中央銀行は存在しなかった。何度も銀行が破綻した後、米国は金融システムを安定させるため、1913年に連邦準備制度（FRB）を設立した。

米国の銀行業界は、20世紀に入って規制が緩和された環境の中で発展し、証券市場も成熟してきた。アメリカの銀行は高度な市場化と証券化の特性を持ち、さまざまな資金調達ルートを可能にしている。この柔軟性は大きな潜在的リターンをもたらすが、同時に金融危機などの問題も引き起こす。

最近、一部の国では銀行システムの端緒を探り、信用拡大、貨幣の印刷、準備金の削減をある程度行った後、限界的な効果が弱まり、問題が徐々に顕在化していることがわかった。このことは、絶えず変化する経済環境に適応するために、銀行規制を常に調整・改善する必要があることを示している。

国によって銀行システムの規制や管理方法は異なっており、それがそれぞれの経済パターンをある程度形作っている。中国は政府主導の計画経済を重視し、米国は市場化と証券化を重視しているが、どちらも利点と限界がある。継続的な発展と改善を通じて、銀行業界は経済の安定と発展に重要な役割を果たし続けるだろう。