EBC研究所
要約
株式投資において、すべての投資家が利益を出す、つまり安く買って高く売ることができるわけではありません。株式投資に成功するには、株式投資戦略が必要なのです。
株式投資において、成功するかどうかはいくつかの要因に左右されます。多くの投資家が損失を被るのはごく普通のことで、一貫して資産を増やし、強気相場でも弱気相場でも利益を上げることができる投資家はほんの一部でしかありません。本記事では、投資で成功するための二つの重要なポイントを紹介するとともに、株式市場で利益を上げるための5つの株式投資戦略を紹介します。
第一に、すべての投資家がどんな相場でも臨機応変な対応ができるわけではありません。第二に、株式は実際に売却してこそ利益が得られるものです。株式を保有している間の変動は、含み損益として帳簿に記載されるだけですが、次の瞬間、あるいは次の日には、その変動が口座に影響を与える可能性があります。したがって、株式市場で利益を上げるための異なる株式投資戦略を理解することが極めて重要になります。
株式投資戦略1：バリュー投資と利益配当
適切な評価を受けた銘柄を購入し、その企業の業績が安定した成長を維持できれば、年率リターンも安定的に成長します。長期にわたって安定したバリュエーションが維持されれば、その複利効果は極めて力強いものとなります。ただし、長期保有が求められ、忍耐力と強い信念が必要です。
株式投資戦略2：予想スプレッド
この戦略は二つに分けられます。その一つは、オーバーシュートの逆張りです。つまり、ネガティブなニュースを受けて株価が急落した後に株式を購入することです。株価が妥当な水準に下落したと市場が判断した場合、将来の期待が高まれば株価は適正な水準に回復し、あるいは上昇する可能性もあります。将来についての判断が必要なため、この時のスプレッドは一般的に大きくなります。全体的に言えば、これは経験と研究を必要とする難しい戦略です。
もう一つの方法は成長株投資です。市場が業界の爆発や収益の倍増を予想していない場合、株価は劇的に変化する可能性があります。しかし、事業運営は常に予測不可能であり、技術や業界の発展はなおさらそうであるため、成長株の予想スプレッドは極めて不透明なものとなっています。投資家にはより多くの経験と勇気が求められます。
株式投資戦略3：安く買って高く売る
安定した成長と妥当な評価を得ている銘柄であっても、その株価は変動します。そうした変動は資本市場における正常な反映であり、銘柄の流動性を示すものでもあります。この戦略を成功させるには、移動平均線、トレンドライン、パターン分析、MACDなどのテクニカル分析ツールを使いこなす必要があります。株価の変動は様々な要因に影響され、バリュー投資との大きな違いは、バリューを予測することはできず、テクニカル分析とセンチメント分析に依存する点です。
株式投資戦略4：強気相場での運任せ
強気相場はめったにあるものではないですが、そのチャンスは限られているため、そのタイミングを大切にし、うまく利用することができます。
株式投資戦略5：新株と新株予約権付社債
これには、市場心理をよく把握する能力が必要です。高いリターンを狙う必要はありませんが、収益性を確保する必要があります。
株式市場で収益を上げることは容易ではなく、絶え間ない学習と市場変化への適応が必要です。さまざまな株式投資戦略を理解し、自分の状況に適した戦略を選択してこそ、株式市場で成功する道が開けるのです。正しいことをするだけでなく、正しい考え方と忍耐力を維持することが成功へのカギなのです。
免責事項:この資料は一般的な情報提供のみを目的としており、信頼できる財務、投資、その他のアドバイスを意図したものではなく、またそのように見なされるべきではありません。この資料に記載されている意見は、EBCまたは著者が特定の投資、証券、取引、または投資戦略が特定の個人に適していることを推奨するものではありません。
