Riesgos de los swaps de tipos de interés y divisas
2023-08-09
Resumen:
Como instrumento financiero, los swaps de tipos de interés y los swaps de divisas no solo ayudan a los inversores y las empresas a gestionar los riesgos, sino que también traen ciertos riesgos. Los riesgos a los que se enfrentan los swaps de tipos de interés y divisas incluyen principalmente el riesgo de tipos de interés, el riesgo de liquidez y el riesgo crediticio.
Los swaps de tipos de interés y los swaps de divisas sonMercados financieros para gestionar y transferir tipos de interés y divisasRiesgos.
Los swaps de tipos de interés son swaps entre deudas de la misma moneda, mientras queLos swaps de divisas son swaps entre deudas de diferentes monedas. Ambas partesLo que implica el cambio de divisas es la moneda y sus respectivas deudas.La relación no ha cambiado. El tipo de cambio inicial se basa enTipo de cambio al contado acordado. El objetivo de los swaps de divisas es reducirCostos de financiación y pérdidas causadas por la prevención de fluctuaciones cambiarias.
Ellos mismos tienen ciertos riesgos.
Los riesgos de los swaps de tipos de interés incluyen los siguientes aspectos:
1. riesgo de tipos de interés
El núcleo de los swaps de tipos de interés es fijar yTasa variable. Si la tasa de interés real del mercado no coincideSe espera que una parte corra el riesgo de cambiar el monto del pago. ParaPor ejemplo, si el tipo de interés fijo es superior al tipo de interés del mercadoLa parte que acepta la tasa variable puede tener que pagar más intereses.
2. riesgo de liquidez
Si una de las partes necesita rescindir la transacción o transferencia antes de lo previstoFirmar contratos con otros inversores durante el período del contrato puede enfrentar liquidezPeligro Porque el mercado de swaps de tipos de interés pasaContraparte, sin suficientes compradores o vendedores, la transacción puedeDifícil
3. riesgo crediticio
Ambas partes involucradas en el intercambio de tipos de interés pueden tener riesgo crediticio, lo que significaUna de las Partes no puede cumplir sus obligaciones contractuales. Si una parteIncumplimiento o quiebra, la otra parte puede no ser capaz de recibirLa remuneración que merecen.
El riesgo de los swaps de divisas tiene aspectos similares.
1. riesgo cambiario
El intercambio de divisas implica el intercambio de diferentes monedas, por lo que el tipo de cambioLas fluctuaciones pueden causar pérdidas a ambas partes en la transacción. SiLa moneda local de una parte se deprecia y la otra parte puede tener que pagar másMoneda local.
2. riesgo de liquidez
Similar a un swap de tipos de interés, si una de las partes necesita terminarLa negociación anticipada o la transferencia de contratos pueden correr riesgos de liquidez.Porque el mercado de swaps de divisas también necesita suficientes compradores y vendedoresProporcionar liquidez,
3. riesgo crediticio
Hay riesgo de crédito en ambas partes de la transacción de intercambio de divisas.Especialmente en los contratos a largo plazo. Si una de las Partes no cumple el contratoObligación o incumplimiento del contrato, la otra parte puede no ser capaz de recibirloEl pago que merece.
Para gestionar estos riesgos, las Partes en la transacción suelenDiversas medidas, como el seguimiento periódico de los riesgos del mercado, el establecimientoEstrategias adecuadas de gestión de riesgos y selección de contrapartes confiables.Además, el contrato puede incluir cláusulas y condiciones de gestión específicas.Riesgos y garantizar el buen desarrollo de la transacción. Ambas partes en el contratoLas transacciones deben comprender y evaluar plenamente estos riesgos.Estrategias adecuadas de gestión de riesgos yNecesario
Descargo de responsabilidad: la inversión implica riesgos. El contenido de este artículo no es una propuesta de inversión, ni constituye una oferta o invitación o recomendación de ningún producto de inversión.
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