DMI指標的實用指南

在金融市場交易中，投資人常常面臨是否應該繼續持有一個資產的問題。為了幫助判斷資產的趨勢和方向，技術分析中使用了許多指標。其中DMI指標被公認為最有效和最實用的技術指標之一，所以得以在市場中歷久彌新。現在讓我們來一起了解一下，DMI指標的實用指南。

DMI指標是什麼意思?

DMI(Directional Movement Index，方向移動指數)是一種技術分析指標，又稱為動向指標或趨向指標。此指標透過分析股票價格在漲跌過程中買賣雙方力量均衡點的變化情況，以及多空雙方力量的變化來判斷市場趨勢的技術指標。它受價格波動的影響，透過從均衡到失衡的循環過程提供對趨勢的判斷依據。

它是美國機械工程師技術分析師J.Welles Wilder Jr.所創造的技術分析方法，其基本原理是透過分析股價在上漲和下跌過程中多空力量的均衡點變化情況來研判市場走勢。此指標可以預告市場頭部和底部的完成情況，幫助判斷波段走勢。

DMI指標是由四條線組成，也就是主線平均方向指數(ADX)，以及正向指標(+DI)和負向指標(-DI)。此外，還有平均方向移動指數評估(ADXR)。這四條線一起為交易者提供了對市場趨勢的全面了解，可以幫助判斷市場的多空力量、趨勢強度和趨勢的持續性。

其中，平均方向指數(ADX)並未指示趨勢的方向，而是僅僅衡量趨勢的強度，有助於交易者判斷當前市場環境是趨勢市場還是盤整市場。投資人可透過分析正向指標(+DI)和負向指標(-DI)來判斷趨勢的方向，並使用ADX來確認趨勢的強度。

當ADX值較高時，通常表示市場有明顯的趨勢。無論是上升趨勢或下降趨勢，ADX值越高，趨勢越強勁。通常，ADX值在25以上表示市場有明顯趨勢，50以上表示趨勢非常強勁。當ADX值較低時，表示市場趨勢較弱，可能處於震盪或盤整狀態。一般來說，ADX值低於20可能表示市場處於無明確趨勢的狀態。

正向指標(+DI)衡量市場正向趨勢的強度。當正向指標(+DI)值較高時，表示市場正向趨勢的強度較強，股價可能在上升。交易者可以將+DI值的變化作為市場上升趨勢的潛在訊號。負向指標(-DI)衡量市場負向趨勢的強度。當負向指標(-DI)值較高時，表示市場負向趨勢的強度較強，股價可能會下降。交易者可以將-DI值的變化作為市場下降趨勢的潛在訊號。

而透過比較正向指標(+DI)和負向指標(-DI)的相對位置，交易者可以判斷市場是否處於上升趨勢或下降趨勢。當正向指標(+DI)的值高於負向指標(-DI)的值時，通常表示市場處於上升趨勢。這可能是買入訊號，交易者可以考慮進場買入，因為市場可能正在上升。

當正向指標(+DI)的值低於負向指標(-DI)的值時，通常表示市場處於下降趨勢。這可能是賣出訊號，交易者可以考慮賣出，因為市場可能正在下降。在這種情況下，交易者可能會選擇減少或平倉頭寸，以避免在價格繼續下跌時蒙受損失。同時，交易者也可以選擇利用這個資訊進行空頭交易，也就是在市場下跌時透過做空股票或期貨等金融產品獲利。

當+DI和-DI發生交叉時，這通常是趨勢改變的訊號。當+DI從下方交叉向上穿過-DI時，可能預示著市場趨勢將從下降轉向上升。當+DI從上方交叉向下穿過-DI時，可能預示市場趨勢將從上升轉向下降。

三者結合時，可以更好地判斷趨勢的方向和強度。例如，當+DI值高於-DI值且ADX值較高時，表示市場處於上升趨勢，且趨勢強勁。交易者可以考慮逢低買入，或持有多頭部位。

當-DI值高於+DI值且ADX值較高時，表示市場處於下降趨勢，且趨勢強勁。交易者可以考慮逢高賣出，或持有空頭部位。而當ADX值較低時，市場趨勢較弱，可能處於橫盤震盪階段。在這種情況下，交易者可以考慮觀望，或採用其他策略如區間交易策略。

作為評估市場趨勢的方向和強度的中長期技術分析指標，DMI指標在趨勢明顯的市場中表現出色，能夠準確識別趨勢方向，幫助交易者順勢操作。在中長期趨勢中，DMI能夠提供較高的操作準確率，適用於長線操作。

但對於初學者來說，DMI的計算涉及多個指標和公式，較為複雜。且在市場沒有明顯趨勢時，DMI指標的訊號可能不明確，難以準確判斷市場方向。同時DMI指標的波動性較大，尤其在盤整市場中，可能產生不穩定的訊號。

但透過合理使用DMI指標，交易者可以更好地判斷市場趨勢的方向和強度，從而製定更有效的交易策略。為了提高分析的準確性，交易者可以結合其他技術指標(如KDI、RSI等)來輔助DMI。透過這種組合，交易者能夠獲得更全面的市場分析，以更好地應對不同市場環境。

DMI指標計算公式

方向移動指標(DMI)的計算公式分為幾個步驟，包括計算方向變動值(DM)、真實波動幅度(TR)、方向指標(DI)以及趨向指標(DX)和平均趨向指標(ADX)。雖然DMI指標的計算比較複雜，但只要弄清楚具體步驟，就能夠一步步得出具體參數。

首先是計算方向變動值(DM)，它包括正向方向變動值(+DM)和負向方向變動值(-DM)。透過計算正向方向變動值和負方向變動值，交易者可以了解市場中上漲和下跌的動能，從而進一步分析市場趨勢。

正向DM(+DM)的計算是用今天的最高價減去昨天的最高價，如果它大於昨天的最低價減去今天的最低價。那麼它就是正值，也就是說正向DM等於今天的最高價減去昨天的最高價，否則正向DM等於0.

負向DM(-DM)的計算則是用昨天的最低價減去今天的最低價，如果得出的數值大於今天的最高價減去昨天的最高價。則說明負向DM等於昨天的最低價減去今天的最低價，否則負向DM等於0.

再來計算真實波動幅度(TR)，也就是在今天的最高價減去最低價、今天的最高價減去昨天的收盤價、今天的最低價減去昨天的收盤價之中選取一個最大值。它用於衡量市場一天內的波動情況，為進一步計算方向指標和趨向指標提供基礎。

再計算方向指標(DI)，包含正方向指標(+DI)和負方向指標(-DI)。正DI和負DI的計算結果可以用來判斷市場趨勢的方向和強度。透過比較這兩個指標的相對位置，可以確定市場是處於上升趨勢還是下降趨勢。

正向指標(+DI)的計算，是用正向DM的14天修正式移動平均值除以真實波動幅度的14天修正式移動平均值，再乘以100%。具體計算公式是：+DI=(+DM÷TR)×100%

負向指標(-DI)計算，則以負向DM的14天修正式移動平均值除以真實波動幅度的14天修正式移動平均值，再乘以100%。具體計算公式是：-DI=(-DM÷TR)×100%

趨向指標(DX)是衡量市場趨勢強度的一個指標，它的計算首先是要算出正向指標(+DI)和負向指標(-DI)的差絕對值。差的絕對值等於：+DI減-DI。然後，計算正向指標和負向指標的和。和等於：+DI加-DI。

接著，將差異絕對值除以和，然後乘以100%以得出趨向指標(DX)。計算公式：DX=(+DI減-DI)÷(+DI加-DI)×100%。而平均趨向指標(ADX)則是根據趨向指標(DX)的14天修正式移動平均值計算得出的，用於衡量市場趨勢的強度。

平均趨向評估指標(ADXR)就是根據目前的平均趨向指標(ADX)與14天前的ADX的平均值計算得出的。將這兩個值相加後，再除以2.得到平均趨向評估指標(ADXR)。這個指標旨在評估市場趨勢的穩定性和強度，是adx指標的一種輔助參考。

這些公式是DMI指標的基礎，透過分析這些數值的變化，交易者可以更好地判斷市場的趨勢方向和強度。當然，想要更好的來運用DMI，則需要一定的技巧。

DMI指標的應用詳解

方向移動指標(DMI)是一個在技術分析中常用的指標，它能夠幫助交易者了解市場未來的走勢。例如正DI(正向指標)和負DI(負向指標)是動向指標(DMI)的關鍵組成部分，透過它們數值的高低，可以看出市場價格的上升或下降趨勢，如上圖就是下降趨勢。。而透過它們的交叉點，交易者可以確定入市和離市的時機，制定買賣策略。

當正DI(正向指標)上升並越過負DI(負向指標)時，這通常被視為買入訊號。意味著市場可能開始呈現上升趨勢，交易者可以考慮入市做多。在這種情況下，交易者可以利用市場趨勢的變化進行相應的交易策略調整，以期在市場上漲過程中獲利。

在負DI(負向指標)上升並越過正DI(正向指標)時，這種情況通常是趨勢轉為看跌的信號。意味著市場正進入下跌趨勢，投資者可能會預期價格進一步下跌，因此可能會調整投資策略，如減少多頭頭寸或考慮賣空操作，以規避潛在風險。

為了提高準確性，交易者可以結合平均趨向指標(ADX)的數值進行分析。當正向指標(正DI)與負向指標(負DI)交叉時，如果ADX數值也在上升且高於25.這可以更強烈地確認市場趨勢的形成。在這種情況下，交易者可以更有信心地判斷市場趨勢的方向，並根據正DI和負DI的交叉點制定入市策略。

同時，仍需注意風險管理，確保交易的穩健性。例如在執行正DI和負DI的突破策略時，交易者應設定合理的停損位，以確保在趨勢發生逆轉時，及時減少損失。這是風險管理中至關重要的一環，可以保護交易者的資金。

還要注意的是，在震盪行情中，正DI和負DI可能會頻繁交叉，這時交叉點的有效性可能較低。因此，交易者應密切注意ADX數值和市場環境，並結合其他技術指標如均線、布林通道等，以過濾和確認訊號的有效性。

將正向指標(DI)與平均趨向指標(ADX)搭配使用可以更準確地捕捉趨勢。當正DI上破負DI時，如果ADX的數值在25以上且持續上升，表示市場趨勢強勁且上升，交易者可以考慮入市做多;相反，當正DI下破負DI時，ADX數值也在25以上且持續上升，意味著市場趨勢強勁且下降，交易者可以考慮入市做空。

還可以利用ADX判斷單邊趨勢的力量強弱。例如它的數值範圍是0到100.這可以幫助判斷市場趨勢的強弱。當ADX數值較高時，表示市場趨勢強烈，交易者可以考慮順應趨勢操作。如果ADX數值較低，表示市場可能在震盪，交易者要小心可能的趨勢逆轉。

當它的數值在0到25之間時，表示市場沒有明顯的單邊趨勢，可能處於震盪行情。在這種情況下，市場缺乏明確的方向性，交易者應謹慎操作，因為市場走勢可能較為不穩定，波動性較大。

如果它的數值在25到50之間時，則表示市場已經形成了單邊趨勢，趨勢力量較強。這意味著市場正朝著某一方向發展，且趨勢較為明顯。交易者可以考慮順應趨勢進行交易，例如在上升趨勢中進行買入操作，或在下降趨勢中進行賣出操作。

同時，此時交易者可以利用正向指標(DI+)和負向指標(DI-)的交叉點來決定入市的具體時機。當DI+上穿DI-時，表示市場有上漲趨勢，可以考慮做多;當DI-上穿DI+時，表示市場有下跌趨勢，可以考慮做空。在這個階段，交易者應謹慎管理風險，設定適當的停損策略，以防止市場出現逆轉，導致交易損失。

當其數值處於50到75之間時，表示市場的單邊趨勢非常強勁。這意味著市場正朝著一個明確的方向迅速發展，交易者可以在這個區間內順應趨勢進行交易。此時，交易者可以維持現有的部位或考慮新的交易機會，利用強勁的市場趨勢獲利。然而，仍需注意市場波動和風險管理，以防止趨勢突然逆轉導致的潛在損失。

當ADX數值處於75到100之間時，表示市場處於極強的單邊趨勢。這意味著市場在一個極為明確的方向上快速發展，趨勢非常強勁。交易者可以利用這一強勁的趨勢來進行交易，並可能獲得較高的收益。不過，此階段市場波動可能加劇，交易者需要謹慎行事，密切注意市場變化，及時調整交易策略。同時，注意適當的風險管理，以防止可能出現的趨勢逆轉導致的損失。

ADX(平均趨向指標)不僅可以判斷市場趨勢的強弱，還可以根據其變化判斷價格是否逆勢。當ADX數值持續上升，表示市場趨勢變得更強。相反，當ADX數值開始下降，顯示先前的趨勢開始減弱，市場可能會發生逆轉。

如果ADX數值從較高的位置開始下降並跌破25.說明市場趨勢明顯減弱，市場可能進入震盪行情，交易者需要謹慎行事。當ADX數值從低點(低於25)反彈回升至25以上，可能預示新的單邊趨勢即將形成。這是一個潛在的交易機會，交易者可以根據市場趨勢採取相應的交易策略。

這種分析有助於交易者識別市場可能發生的趨勢逆轉，從而採取相應的策略。且在判斷ADX變化的同時，結合正向指標(DI+)和負向指標(DI-)的走勢，更能幫助交易者辨識市場是否發生逆勢，進一步確定交易決策。

DMI是一種有用的技術指標，可以輔助投資人做出買賣決策。透過掌握DMI指標的應用技巧，交易者可以更好地判斷市場趨勢的方向和強度，從而製定更有效的買入策略，提高交易成功率。在應用DMI時，要注意市場的趨勢和波動，以確保決策的準確性。

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