DMI指标的实用指南

在金融市场交易中，投资者常常面临是否应该继续持有一个资产的问题。为了帮助判断资产的趋势和方向，技术分析中使用了许多指标。其中DMI指标被公认为最有效和最实用的技术指标之一，所以得以在市场历久弥新。现在让我们来一起了解一下，DMI指标的实用指南。

DMI指标是什么意思?

DMI(Directional Movement Index，方向移动指数)是一种技术分析指标，又叫做动向指标或者趋向指标。该指标通过分析股票价格在涨跌过程中买卖双方力量均衡点的变化情况，以及多空双方力量的变化来判断市场趋势的技术指标。它受价格波动的影响，通过从均衡到失衡的循环过程提供对趋势的判断依据。

它是美国机械工程师技术分析师J.Welles Wilder Jr.所创造的技术分析方法，其基本原理是通过分析股价在上涨和下跌过程中多空力量的均衡点变化情况来研判市场走势。该指标可以预告市场头部和底部的完成情况，帮助判断波段走势。

DMI指标是由四根线组成，也就是主线平均方向指数(ADX)，以及正向指标(+DI)和负向指标(-DI)。此外，还有平均方向移动指数评估(ADXR)。这四根线一起为交易者提供了对市场趋势的全面了解，可以帮助判断市场的多空力量、趋势强度和趋势的持续性。

其中，平均方向指数(ADX)并不指示趋势的方向，而是仅仅衡量趋势的强度，这有助于交易者判断当前市场环境是趋势市场还是盘整市场。投资者可通过分析正向指标(+DI)和负向指标(-DI)来判断趋势的方向，并使用ADX来确认趋势的强度。

当ADX值较高时，通常表示市场存在明显的趋势。无论是上升趋势还是下降趋势，ADX值越高，趋势越强劲。通常，ADX值在25以上表示市场存在明显趋势，50以上表示趋势非常强劲。当ADX值较低时，表示市场趋势较弱，可能处于震荡或盘整状态。一般来说，ADX值低于20可能表示市场处于无明确趋势的状态。

正向指标(+DI)衡量市场正向趋势的强度。当正向指标(+DI)值较高时，表示市场正向趋势的强度较强，股价可能在上升。交易者可以将+DI值的变化作为市场上升趋势的潜在信号。负向指标(-DI)衡量市场负向趋势的强度。当负向指标(-DI)值较高时，表示市场负向趋势的强度较强，股价可能在下降。交易者可以将-DI值的变化作为市场下降趋势的潜在信号。

而通过比较正向指标(+DI)和负向指标(-DI)的相对位置，交易者可以判断市场是否处于上升趋势或下降趋势。当正向指标(+DI)的值高于负向指标(-DI)的值时，通常表示市场处于上升趋势。这可能是一个买入信号，交易者可以考虑进场买入，因为市场可能正在上升。

当正向指标(+DI)的值低于负向指标(-DI)的值时，通常表示市场处于下降趋势。这可能是一个卖出信号，交易者可以考虑卖出，因为市场可能正在下降。在这种情况下，交易者可能会选择减少或平仓头寸，以避免在价格继续下跌时蒙受损失。同时，交易者还可以选择利用这个信息进行空头交易，即在市场下跌时通过做空股票或期货等金融产品获利。

当+DI和-DI发生交叉时，这通常是趋势改变的信号。当+DI从下方交叉向上穿过-DI时，可能预示着市场趋势将从下降转向上升。当+DI从上方交叉向下穿过-DI时，可能预示着市场趋势将从上升转向下降。

三者结合时，可以更好地判断趋势的方向和强度。比如，当+DI值高于-DI值且ADX值较高时，表示市场处于上升趋势，且趋势强劲。交易者可以考虑逢低买入，或者持有多头头寸。

当-DI值高于+DI值且ADX值较高时，表示市场处于下降趋势，且趋势强劲。交易者可以考虑逢高卖出，或者持有空头头寸。而当ADX值较低时，市场趋势较弱，可能处于横盘震荡阶段。在这种情况下，交易者可以考虑观望，或采用其他策略如区间交易策略。

作为一种用于评估市场趋势的方向和强度的中长期技术分析指标，DMI指标在趋势明显的市场中表现出色，能够准确识别趋势方向，帮助交易者顺势操作。在中长期趋势中，DMI能够提供较高的操作准确率，适用于长线操作。

但对于初学者来说，DMI的计算涉及多个指标和公式，较为复杂。而且在市场没有明显趋势时，DMI指标的信号可能不明确，难以准确判断市场方向。同时DMI指标的波动性较大，尤其在盘整市场中，可能产生不稳定的信号。

但是通过合理使用DMI指标，交易者可以更好地判断市场趋势的方向和强度，从而制定更有效的交易策略。为了提高分析的准确性，交易者可以结合其他技术指标(如KDI、RSI等)来辅助DMI。通过这种组合，交易者能够获得更全面的市场分析，更好地应对不同市场环境。

DMI指标计算公式

方向移动指标(DMI)的计算公式分为几个步骤，包括计算方向变动值(DM)、真实波动幅度(TR)、方向指标(DI)以及趋向指标(DX)和平均趋向指标(ADX)。虽然DMI指标的计算比较复杂，但只要弄清楚具体步骤，就能够一步步得出具体参数。

首先是计算方向变动值(DM)，它包括正向方向变动值(+DM)和负向方向变动值(-DM)。通过计算正向方向变动值和负向方向变动值，交易者可以了解市场中上涨和下跌的动能，从而进一步分析市场趋势。

正向DM(+DM)的计算是用今天的最高价减去昨天的最高价，如果它大于昨天的最低价减去今天的最低价。那么它就是正值，也就是说正向DM等于今天的最高价减去昨天的最高价，否则正向DM等于0.

负向DM(-DM)的计算则是用昨天的最低价减去今天的最低价，如果得出的数值大于今天的最高价减去昨天的最高价。则说明负向DM等于昨天的最低价减去今天的最低价，否则负向DM等于0.

再来计算真实波动幅度(TR)，也就是在今天的最高价减去最低价、今天的最高价减去昨天的收盘价、今天的最低价减去昨天的收盘价之中选取一个最大值。它用于衡量市场一天内的波动情况，为进一步计算方向指标和趋向指标提供基础。

然后再计算方向指标(DI)，包括正方向指标(+DI)和负方向指标(-DI)。正DI和负DI的计算结果可以用于判断市场趋势的方向和强度。通过比较这两个指标的相对位置，可以确定市场是处于上升趋势还是下降趋势。

正向指标(+DI)的计算，是用正向DM的14天修正式移动平均值除以真实波动幅度的14天修正式移动平均值，然后乘以100%。具体计算公式是：+DI=(+DM÷TR)×100%

负向指标(-DI)计算，则是用负向DM的14天修正式移动平均值除以真实波动幅度的14天修正式移动平均值，然后乘以100%。具体计算公式是：-DI=(-DM÷TR)×100%

趋向指标(DX)是衡量市场趋势强度的一个指标，它的计算首先是要算出正向指标(+DI)和负向指标(-DI)的差绝对值。差的绝对值等于：+DI减-DI。然后，计算正向指标和负向指标的和。和等于：+DI加-DI。

接着，将差绝对值除以和，然后乘以100%以得出趋向指标(DX)。计算公式：DX=(+DI减-DI)÷(+DI加-DI)×100%。而平均趋向指标(ADX)则是根据趋向指标(DX)的14天修正式移动平均值计算得出的，用于衡量市场趋势的强度。

平均趋向评价指标(ADXR)就是是根据当前的平均趋向指标(ADX)与14天前的ADX的平均值计算得出的。将这两个值相加后，再除以2.得到平均趋向评价指标(ADXR)。这个指标旨在评估市场趋势的稳定性和强度，是对adx指标的一种辅助参考。

这些公式是DMI指标的基础，通过分析这些值的变化，交易者可以更好地判断市场的趋势方向和强度。当然，想要更好的来运用DMI，则需要一定的技巧。

DMI指标的应用详解

方向移动指标(DMI)是一个在技术分析中常用的指标，它能够帮助交易者了解市场未来的走势。比如正DI(正向指标)和负DI(负向指标)是动向指标(DMI)的关键组成部分，通过它们数值的高低，可以看出市场价格的上升或下降趋势，如上图就是下降趋势。而通过它们的交叉点，交易者可以确定入市和离市的时机，制定买卖策略。

当正DI(正向指标)上升并越过负DI(负向指标)时，这通常被视为买入信号。意味着市场可能开始呈现上升趋势，交易者可以考虑入市做多。在这种情况下，交易者可以利用市场趋势的变化进行相应的交易策略调整，以期在市场上涨过程中获利。

在负DI(负向指标)上升并越过正DI(正向指标)时，这种情况通常是趋势转为看跌的信号。意味着市场正进入下跌趋势，投资者可能会预期价格进一步下跌，因此可能会调整投资策略，如减少多头头寸或考虑卖空操作，以规避潜在风险。

为了提高准确性，交易者可以结合平均趋向指标(ADX)的数值进行分析。当正向指标(正DI)与负向指标(负DI)交叉时，如果ADX数值也在上升且高于25.这可以更加强烈地确认市场趋势的形成。这种情况下，交易者可以更有信心地判断市场趋势的方向，并根据正DI和负DI的交叉点制定入市策略。

同时，仍需注意风险管理，确保交易的稳健性。比如在执行正DI和负DI的突破策略时，交易者应设定合理的止损位，以确保在趋势发生逆转时，及时减小损失。这是风险管理中至关重要的一环，可以保护交易者的资金。

还要注意的是，在震荡行情中，正DI和负DI可能会频繁交叉，这时交叉点的有效性可能较低。因此，交易者应密切关注ADX数值和市场环境，结合其他技术指标如均线、布林带等，以过滤和确认信号的有效性。

将正向指标(DI)与平均趋向指标(ADX)搭配使用可以更准确地捕捉趋势。当正DI上破负DI时，如果ADX的数值在25以上并且继续上升，表示市场趋势强劲且上升，交易者可以考虑入市做多;相反，当正DI下破负DI时，ADX数值也在25以上并且继续上升，意味着市场趋势强劲且下降，交易者可以考虑入市做空。

还可以利用ADX判断单边趋势的力量强弱。比如它的数值范围是0到100.这可以帮助判断市场趋势的强弱。当ADX数值较高时，意味着市场趋势强烈，交易者可以考虑顺应趋势操作。如果ADX数值较低，说明市场可能在震荡，交易者要小心可能的趋势逆转。

当它的数值在0到25之间时，表示市场没有明显的单边趋势，可能处于震荡行情。在这种情况下，市场缺乏明确的方向性，交易者应谨慎操作，因为市场走势可能较为不稳定，波动性较大。

如果它的数值在25到50之间时，则表示市场已经形成了单边趋势，趋势力量较强。这意味着市场在向某一方向发展，且该趋势较为明显。交易者可以考虑顺应趋势进行交易，如在上升趋势中进行买入操作，或在下降趋势中进行卖出操作。

同时，此时交易者可以利用正向指标(DI+)和负向指标(DI-)的交叉点来确定入市的具体时机。当DI+上穿DI-时，表明市场有上涨趋势，可以考虑做多;当DI-上穿DI+时，表明市场有下跌趋势，可以考虑做空。在这个阶段，交易者应谨慎管理风险，设置合适的止损策略，以防止市场出现逆转，导致交易损失。

当其数值处于50到75之间时，表示市场的单边趋势非常强劲。这意味着市场正朝一个明确的方向迅速发展，交易者可以在这个区间内顺应趋势进行交易。此时，交易者可以保持现有的头寸或考虑新的交易机会，利用强劲的市场趋势获利。然而，仍需注意市场波动和风险管理，以防止趋势突然逆转导致的潜在损失。

当ADX数值处于75到100之间时，表示市场处于极强的单边趋势中。这意味着市场在一个极为明确的方向上快速发展，趋势非常强劲。交易者可以利用这一强劲的趋势来进行交易，可能获得较高的收益。不过，这一阶段市场波动可能加剧，交易者需要谨慎行事，密切关注市场变化，及时调整交易策略。同时，注意适当的风险管理，以防止可能出现的趋势逆转导致的损失。

ADX(平均趋向指标)不仅可以判断市场趋势的强弱，还可以根据其变化判断价格是否逆势。当ADX数值持续上升，表示市场趋势正在变得更强。相反，当ADX数值开始下降，说明此前的趋势开始减弱，市场可能发生逆转。

如果ADX数值从较高的位置开始下降并跌破25.说明市场趋势明显减弱，市场可能进入震荡行情，交易者需要谨慎行事。当ADX数值从低位(低于25)反弹回升至25以上，可能预示新的单边趋势即将形成。这是一个潜在的交易机会，交易者可以根据市场趋势采取相应的交易策略。

这种分析有助于交易者识别市场可能发生的趋势逆转，从而采取相应的策略。而且在判断ADX变化的同时，结合正向指标(DI+)和负向指标(DI-)的走势，更能帮助交易者识别市场是否发生逆势，进一步确定交易决策。

DMI是一种有用的技术指标，可以辅助投资者做出买卖决策。通过掌握DMI指标的应用技巧，交易者可以更好地判断市场趋势的方向和强度，从而制定更有效的买入策略，提高交易成功率。在应用DMI时，要注意市场的趋势和波动，以确保决策的准确性。

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