外匯保證金業務的操作流程介紹

外匯保證金交易是當前市場上最熱門的投資方式之一，也被認為是行業前景相當好的一種金融投資管道。 進行外匯投資之前，我們要先來瞭解一下外匯保證金業務的操作流程。

外匯保證金業務的操作流程大體上包括交易操作流程和內部控制流程兩個方面的內容。

一、交易操作流程

依照不同的操作對象可以分為客戶交易操作流程和以銀行為代表的經營機构交易平盤處理操作流程。 其中，客戶交易流程包括開戶、入金、交易、出金、關戶等操作處理。

現時，國內外匯保證金交易的投資者可以通過國外外匯經紀商和中國香港交易商開設交易帳戶。

1.提供相關資料

投資者需要提供相關資料就是填寫外匯經營機构提供的《開戶申請錶》，這相當於去證券公司開設股票帳戶。 各個外匯經營機构的《開戶申請錶》的主要內容和需要的資料大致相同，只是在某些細節上有所不同。

《開戶申請錶》一般包含風險提示、隱私政策告示、外國客戶告示、外匯客戶協議書和帳戶申請表等。 帳戶申請表示客戶在開戶時需要填寫的表格部分，主要包括基本資訊、客戶簽署協定等。

（1）帳戶基本資訊。 帳戶基本資訊主要包括帳戶類型（個人帳戶、聯合帳戶、公司帳戶等）、電子郵箱地址、帳戶安全問題、帳戶所有者個人基本資訊（姓名、性別、國籍、出生日期、身份證號碼、婚姻狀況等）、住址、投資經驗、所受教育等。

（2）工作與財務狀況。 主要包括帳戶所有者當前就業情況以及財務狀況（年收入、淨資產以及流動性資產）。

（3）聯名開戶人的個人資訊與公司開戶資訊。 這部分是聯名開戶人的個人資訊以及公司公開資訊，對大多數人來說，不會涉及這一部分。

（4）簽署部分。 開戶人在簽署頁簽字就代表著開戶人同意簽署檔案，同時也意味著客戶本人已經確認其提供的資訊是完整且準確的。

此外，除了帳戶申請表，開戶人還需要提供身份證明、住址證明、銀行卡資訊等。

2.開立帳戶流程

各個經紀商開立帳戶的流程大致相同。

首先客戶需要提交開戶所需的各項資料，並將這些資料發送給外匯經紀商進行核對；

外匯經紀商開設客戶交易帳戶，並以郵件的形式通知客戶交易帳戶以及密碼；

客戶根據獲取的交易帳戶資訊，借助外匯經紀商提供的資金劃付通路，以不低於外匯經紀商規定的初始入金金額將交易資金從關聯資金帳戶劃付至指定保證金交易專戶；

客戶根據査詢核對後的交易資金，借助外匯經紀商提供的如網上交易、手機交易、電話下單等多種交易平臺、交易手段進行做多、做空等即時或掛單交易操作；

與入金相對應，當客戶不交易或有資金使用需要時，客戶可選擇出金，即客戶將資金從保證金交易帳戶劃付至關聯資金帳戶的操作。 此時客戶的可劃賬帳戶餘額不僅包括交易平倉後的損益金額，還包括交易過程中派生的紅利、隔夜息差等。

無論是入金還是出金操作，基於資金安全考慮，對交易帳戶和可使用資金帳戶必須嚴格區分、獨立使用；

當客戶停止保證金交易時，客戶可選擇關閉並註銷保證金帳戶。 進行此操作要求客戶關閉所有交易頭寸，先將交易帳戶裏的金額全部出盡，也即零金額關戶。 其操作類似於我們在銀行辦理帳戶銷戶時所必需的所有資金連本帶息全部清空。

二、內部控制流程

在外匯保證金交易中，投資者只需要支付一定的保證金就可以進行數十倍甚至數百倍的交易，充分地體現了其以小博大的杠杆效應，使得那些擁有少額資金的投資者也能參與到金融市場中進行外匯交易。 但是正因為這種高杠杆性，也使其具有較高的風險性。 外匯經紀商為了控制其業務風險，需要借助功能强大的系統平臺及嚴格的內部操作管理，對從審查客戶的准入資格到客戶交易敞口的監控，通過採取設定保證金預警比例、強制止損等措施予以控制客戶交易操作，規避其資金帳戶的風險損失，確保外匯經紀商業務順利開展。

1.設定保證金預警比例

外匯保證金比例=淨值/已用保證金

其中：淨值=帳戶餘額+浮動盈虧

帳戶餘額=自上次平倉清算以來的帳戶餘額

已用保證金=持有所有為平倉頭寸佔用的保證金總和

可用保證金=淨值-已用保證金

外匯保證金業務的操作流程

當投資者保證金比率下降到經營機构規定的保證金預警比例時，控制系統向客戶發出保證金追加警告，通知客戶根據交易需求及時追加保證金。

2.強制止損

當客戶的保證金比率觸及或小於外匯經紀商規定的止損比例時，外匯經紀商依據與客戶已簽協議內容對客戶持倉進行強制平倉，即以即時價格，按照客戶交易虧損額大小逐筆平掉客戶的頭寸，直到客戶的保證金充足率達到外匯經紀商規定的比率為止。

以上操作目的均在於提醒客戶關注交易損失風險，並將虧損嚴格控制在一定範圍內。

當然經營機构的內部操作還包括帳務處理流程，如對客戶開倉後持倉利息核算、紅利計算、軋差清算等。

【EBC平臺風險提示及免責條款】：市場有風險，投資需謹慎。 本文不構成投資建議。