遵循鳄鱼法则-了解止损的重要性
2023年09月18日
摘要:
在股市，跟踪失败家常便饭。庄家出逃可瞬间扭亏为盈。然而，止损一直困扰着投资者。成功交易员遵循鳄鱼法则，教导我们亏损扩大时及早离场，不寄望加仓。
在股市中，跟踪失败是家常便饭。当庄家逃离市场，你的盈利可能会迅速变成亏损。在这种情况下，明智的选择是承认失败，并迅速采取止损措施。然而，止损一直是投资者们犹豫不决的问题。很多投资者都担心，如果他们止损后市场反转，是否会亏本?但如果不止损，风险会继续累积，可能导致更大的亏损，甚至亏得一无所有。这正是散户在股市中最难把握的地方。
据说，世界上最伟大的交易员都遵循一条被称为鳄鱼法则的原则。要成为一名成功的交易员，必须反复训练自己对这一原则的理解。这个原则就好比是，如果一只鳄鱼咬住你的脚，你拼命挣扎只会陷得更深。在这种情况下，唯一的出路就是舍弃一只脚，以保住性命。将这个法则应用到市场中，就是如果你的交易出现错误导致亏损，并且亏损不断扩大，超出了你的预期，那么也许你应该尽早离场，而不是试图通过加仓来平均成本。止损的目的正是为了保护你的本金，宁愿牺牲一些小利润，也不要冒着亏光本金的风险。
在实际的交易过程中，很多人可能会因为过早止损而错失挣钱的机会，但这并不会对自己造成太大的损失。然而，不愿意止损的错误决策却可能导致严重的亏损，甚至失去本金。很多投资者之所以在股票下跌时陷入困境，是因为他们抱有一种错误的观念，即只要不卖出，就不会亏损。但事实上，在股票下跌的过程中，你的账户市值是处于亏损状态的，如果持有时间过长，损失只会不断扩大。
通常情况下，亏损在10%到25%之间时，风险相对较小;亏损在30%到45%时，已经相当危险;而亏损达到50%以上，几乎没有机会恢复本金了。因为当亏损在10%到25%之间时，你需要本金上涨13%到48%才能弥补亏损;亏损在30%到45%时，需要本金上涨45%到78%;亏损50%时，需要本金翻倍。当亏损达到80%时，需要本金增加近4倍。这个数字让人深感警惕。
止损是唯一可行的方式来跟踪失败。那么如何合理地设置止损呢?首先，要根据自己的承受能力来确定止损点。如果你能够承受10%或者20%的亏损，那么当亏损达到这个水平时，不要犹豫，果断止损，不要考虑其他。一旦止损，再慢慢思考下一步的策略。
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