Câu chuyện nhỏ về quỹ

Các quỹ có thể xa lạ với một số người vì chúng thường được liên kết với cổ phiếu và trái phiếu. Trước khi đi sâu hơn vào các khái niệm và sự khác biệt giữa cổ phiếu và trái phiếu, bạn có thể sử dụng một câu chuyện ngắn để hiểu chúng.

Một câu chuyện nhỏ về quỹ

Giả sử có người muốn mở quán trà sữa thì cần tổng cộng 100000 tệ nhưng số vốn của họ chỉ có 60000 tệ. Anh vay 20.000 nhân dân tệ từ người bạn Xiaoming và đồng ý trả lãi 5% hàng năm. Lúc này, Hiểu Minh đã trở thành chủ nợ và họ đã ký giấy nhận nợ làm bằng chứng.

Nhưng ngay cả với 20000 nhân dân tệ của Xiaoming, nó vẫn không đủ để đáp ứng nhu cầu tài trợ 100000 nhân dân tệ. Đúng lúc này, một người bạn khác là Xiao Qiang nghe nói về kế hoạch này và sẵn sàng tài trợ 20.000 nhân dân tệ với hy vọng trở thành đối tác và có được 20% vốn cổ phần. Vì vậy, họ cần phải ký một hợp đồng chính thức trong đó nêu rõ tỷ lệ vốn chủ sở hữu. Do khoản đầu tư ban đầu là 80000 và 20000 nhân dân tệ, Xiaoming nắm giữ 80% vốn chủ sở hữu và Xiaoqiang nắm giữ 20%. Từ nay trở đi, 20% lợi nhuận của quán trà sữa sẽ thuộc về Xiaoqiang.

Lợi nhuận khác nhau

Bây giờ, chúng ta hãy xem sự trở lại của Xiaoming và Xiaoqiang trong các tình huống khác nhau. Giả sử đến năm thứ hai quán trà sữa chưa trả hết 20000 tệ thì Xiaoming sẽ nhận được lãi suất 5% tức là 1000 tệ. Nếu quán trà sữa năm nay kiếm được 100.000 tệ thì số tiền này không liên quan gì đến Hiểu Minh.

Nhưng Xiaoqiang sở hữu 20% vốn cổ phần nên trong số 100000 nhân dân tệ mà quán trà sữa kiếm được trong năm thứ hai, họ sẽ chia 20000 nhân dân tệ cho Xiaoqiang. Năm thứ ba, quán trà sữa kinh doanh không tốt, chỉ kiếm được 10.000 tệ. Tuy nhiên, số tiền của Xiao Ming vẫn chưa được trả nên anh cần phải tiếp tục trả lãi suất 1000 nhân dân tệ.

Hoàn cảnh của Xiaoqiang có phần khác, khi sự trở lại của anh ấy phụ thuộc vào hiệu quả hoạt động của quán trà sữa. Năm thứ ba, quán trà sữa chỉ kiếm được 10.000 nhân dân tệ, trong khi Xiaoqiang chỉ được 20% cổ phần, tức là 2000 nhân dân tệ. Do khoản đầu tư ban đầu là 20.000 USD được tính là vốn chủ sở hữu nên anh ấy không thể thu hồi được.

Từ ví dụ này, có thể thấy rằng lợi nhuận của Xiaoming có được bằng cách vay tiền và kiếm lãi, trong khi lợi nhuận của Xiaoqiang có liên quan đến hiệu quả hoạt động của quán trà sữa. Có thể hiểu rằng Xiaoming mua trái phiếu, còn Xiaoqiang mua cổ phiếu tương tự như cổ phiếu. Trái phiếu thường nhấn mạnh đến sự an toàn của tiền gốc và lợi suất tương đối ổn định, trong khi cổ phiếu có rủi ro lớn hơn nhưng lợi nhuận cao hơn.

Khái niệm về quỹ

Bây giờ hãy tìm hiểu thêm về quỹ là gì. Tên tiếng Anh của quỹ là "Fund" mà bạn có thể thường nghe thấy. Quỹ có thể được hiểu theo hai khía cạnh.

Thứ nhất, quỹ có nghĩa rộng được thiết lập để đạt được một mục đích nhất định bằng cách thu thập vốn để đáp ứng nhu cầu của cá nhân, công ty hoặc xã hội, chẳng hạn như quỹ an sinh xã hội và quỹ cung cấp nhà ở.

Thứ hai, các quỹ được định nghĩa hẹp thường đề cập đến các quỹ đầu tư Chứng khoán vào hàng hóa tài chính. Chứng khoán bao gồm các chứng chỉ có giá trị như cổ phiếu, trái phiếu và hợp đồng tương lai. Trước khi có vốn, các nhà đầu tư có thể trực tiếp mua và bán những chứng khoán này để thu được lợi nhuận. Tuy nhiên, do giá cao của một số cổ phiếu nhất định, một số người không thể đa dạng hóa khoản đầu tư của mình vì việc đa dạng hóa đòi hỏi một lượng lớn hỗ trợ tài chính. Lúc này, các quỹ đầu tư chứng khoán xuất hiện.

Quỹ đầu tư chứng khoán là đơn vị được bán bởi công ty quỹ, công ty bảo hiểm hoặc ngân hàng để thu hút nguồn vốn từ một số lượng lớn nhà đầu tư. Các quỹ này được quản lý bởi đội ngũ quản lý đầu tư chuyên nghiệp, tạo thành danh mục đầu tư độc lập bao gồm nhiều chứng chỉ có giá trị khác nhau như cổ phiếu, trái phiếu.

Đầu tư đa dạng

Đầu tư đa dạng đề cập đến việc các nhà đầu tư đầu tư tiền vào quỹ mà các công ty quỹ sử dụng để mua các sản phẩm đầu tư khác nhau, chẳng hạn như cổ phiếu, trái phiếu, v.v. Bằng cách này, ngay cả khi bạn có rất ít vốn, bạn vẫn có thể đầu tư vào các tài sản đa dạng. Các công ty quỹ thường lựa chọn các loại sản phẩm quỹ khác nhau dựa trên mức độ chấp nhận rủi ro của nhà đầu tư.

Quỹ là một hình thức đầu tư gián tiếp cho phép các nhà đầu tư đa dạng hóa khoản đầu tư của mình vào nhiều loại chứng khoán khác nhau với số vốn nhỏ hơn. Các loại quỹ khác nhau có rủi ro và lợi nhuận khác nhau và bị ảnh hưởng bởi biến động của thị trường. Trước khi lựa chọn quỹ, các công ty quỹ thường yêu cầu nhà đầu tư tiến hành đánh giá rủi ro để đảm bảo rằng họ chọn được quỹ phù hợp với sở thích rủi ro của mình.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm EBC: Tài liệu này chỉ nhằm mục đích tham khảo, không phải là (và không nên được coi là) lời khuyên tài chính, đầu tư hoặc tư vấn đáng tin cậy khác.