Uma pequena história sobre fundos

Os fundos podem ser desconhecidos para algumas pessoas, pois eles geralmente estão ligados a açõese obrigações. Antes de aprofundar os conceitos e diferenças entreações e títulos, você pode usar um conto para entendê-los.

Uma pequena história sobre fundos

Assumindo que alguém quer abrir uma loja de chá de leite, um total de 100000 yuan énecessários, mas seus fundos são apenas 60000 yuan. Ele pediu emprestado 20.000 yuan do seuamigo Xiaoming e concordou em pagar 5% de juros anualmente. Neste momento, Xiaomingtornaram-se credores, e assinaram uma nota promissória como prova.

Mas mesmo com 20000 yuan de Xiaoming, ainda não é suficiente para atender aonecessidades de financiamento de 100000 yuan. Neste momento, outro amigo, Xiao Qiang, ouviusobre o plano e estava disposto a patrocinar 20.000 yuan, esperando se tornar ume obter 20% de capital próprio. Então, eles precisam assinar um contrato formal queespecifica o rácio de capital próprio. Devido ao investimento original de 80000 e 20000yuan, Xiaoming detém 80% do capital e Xiaoqiang detém 20%. A partir de agora, 20%dos lucros da loja de chá de leite pertencerá a Xiaoqiang.

Retornos diferentes

Agora, vamos dar uma olhada nos retornos de Xiaoming e Xiaoqiang em diferentessituações. Assumindo que no segundo ano, a loja de chá de leite não pagou20000 yuan, Xiaoming receberá 5% de juros, que são 1000 yuan. Se o leiteloja de chá ganha 100.000 yuan este ano, então este dinheiro não tem nada a ver comXiaoming.

Mas Xiaoqiang possui 20% de capital próprio, então fora do lucro de 100000 yuan ganho peloloja de chá de leite no segundo ano, eles serão alocados 20000 yuan paraXiaoqiang. No terceiro ano, o negócio da loja de chá de leite não era bom,Ganhando apenas 10.000 yuans. No entanto, o dinheiro de Xiao Ming ainda estava por pagar, então eleprecisava continuar pagando uma taxa de juros de 1000 yuan.

A situação de Xiaoqiang é um pouco diferente, já que seu retorno depende dodesempenho da loja de chá de leite. No terceiro ano, a loja de chá de leite apenasganhou 10.000 yuan, enquanto Xiaoqiang só conseguiu uma participação de 20%, que é 2000Yuan. Devido ao seu investimento inicial de US $ 20.000 sendo contado como patrimônio líquido, ele foiincapaz de recuperá-lo.

A partir deste exemplo, pode-se ver que os lucros da Xiaoming são obtidos poremprestar dinheiro e ganhar juros, enquanto os retornos da Xiaoqiang estão vinculados ao desempenho da loja de chá de leite. Pode-se entender que Xiaomingcompra títulos, enquanto Xiaoqiang compra ações semelhantes às ações. Obrigaçõesgeralmente enfatizam a segurança do principal e um rendimento relativamente estável,enquanto as ações têm maior risco, mas um retorno maior.

O conceito de fundos

Agora saiba mais sobre o que é um fundo. O nome inglês para um fundo é "Fund",que você pode ouvir muitas vezes. Os fundos podem ser entendidos em dois aspectos.

Em primeiro lugar, cria-se um amplo sentido de fundo para atingir um determinado objectivo através dereunir fundos para atender às necessidades de indivíduos, empresas ou sociedade, tais comofundos de segurança social e fundos de habitação.

Em segundo lugar, fundos estreitamente definidos referem-se tipicamente ao investimento em títulosfundos em matérias-primas financeiras. Os títulos incluem certificados valiosos, tais comoacções, obrigações e futuros. Antes de existirem fundos, os investidores podiamcomprar e vender esses títulos para obter retornos. No entanto, devido aos preços elevadosde certas ações, algumas pessoas são incapazes de diversificar seus investimentos, comoa diversificação requer um grande montante de apoio financeiro. Neste momento,surgiram fundos de investimento de títulos.

Fundos de investimento em títulos são unidades vendidas por sociedades de fundos, segurosempresas, ou bancos para atrair fundos de um grande número de investidores. Estesos fundos são geridos por uma equipa profissional de gestão de investimentos, formando umcarteira de investimento independente que inclui vários certificados valiosostais como acções e obrigações.

Investimentos diversificados

Investimento diversificado refere-se aos investidores que investem seus fundos em fundos,que empresas de fundos usam para comprar vários produtos de investimento, tais comoações, títulos, etc Desta forma, mesmo que você tenha muito pouco capital, você podecontinuam a investir em activos diversificados. As empresas de fundos geralmente escolhem diferentestipos de produtos de fundos baseados na tolerância ao risco dos investidores.

Um fundo é uma forma de investimento indireto que permite aos investidores diversificarseus investimentos em vários títulos com montantes menores de fundos.Diferentes tipos de fundos têm riscos e retornos diferentes e são influenciados porflutuações do mercado. Antes de selecionar um fundo, as empresas de fundos geralmente exigemos investidores conduzirem uma avaliação de risco para garantir que escolhem um fundo que sejaadequado às suas preferências de risco.

Isenção de responsabilidade: Este material destina-se apenas a fins de informação geral e não se destina a (e não deve ser considerado como) aconselhamento financeiro, de investimento ou outro tipo de aconselhamento em que se deve confiar. Nenhuma opinião dada no material constitui uma recomendação da EBC ou do autor de que qualquer investimento específico, título, transação ou estratégia de investimento é adequado para qualquer pessoa específica.