Giao dịch
Viện nghiên cứu EBC
Về EBC
Bản tóm tắt:
Khám phá các đặc điểm chính của hợp đồng tương lai hàng hóa, những yếu tố quan trọng giúp bạn hiểu và thành công trong giao dịch ngoại hối.
Hợp đồng tương lai hàng hóa là một công cụ tài chính sử dụng một loại hàng hóa nhất định (bao gồm các sản phẩm nông nghiệp, sản phẩm công nghiệp, kim loại quý, v.v.) làm hợp đồng tương lai cơ bản. Hợp đồng tương lai là một thỏa thuận tiêu chuẩn hóa, quy định quyền và nghĩa vụ giao hàng với một số lượng hàng hóa nhất định vào một thời điểm cụ thể trong tương lai và giao dịch ở một mức giá cụ thể.
Những người tham gia thị trường hợp đồng tương lai hàng hóa bao gồm nhà sản xuất, người tiêu dùng, nhà đầu tư và nhà giao dịch. Tất cả các bên có thể sử dụng hợp đồng tương lai hàng hóa để đầu cơ hoặc phòng ngừa rủi ro nhằm giảm thiểu rủi ro, kiếm lợi nhuận hoặc bảo vệ lợi ích của mình.
Hợp đồng tương lai hàng hóa là giao dịch dựa trên các hàng hóa thực tế như vàng, bạc, các kim loại quý khác, và ngũ cốc. Nhiều loại thực phẩm, chẳng hạn như ngô hoặc thịt heo, cũng thuộc danh mục hàng hóa. Hợp đồng tương lai hàng hóa cũng được giao dịch dựa trên giá trị hiện tại và tương lai của những hàng hóa này vào một thời điểm nhất định.
Những loại hợp đồng tương lai hàng hóa này yêu cầu hai yếu tố chính để được nhà đầu tư công nhận: Thứ nhất, đó là những hàng hóa có tồn tại thực tế. Thứ hai, theo thời gian, người mua có kỳ vọng về giá trị gia tăng của sản phẩm, tức là họ tin rằng nó sẽ có lợi nhuận trong tương lai. Trong trường hợp này, người mua sẽ chọn thời điểm thích hợp để tham gia hợp đồng giao dịch tương lai hàng hóa của người bán. Giá cuối cùng mà người mua trả đủ để người bán kiếm lời từ khoản đầu tư này, mặc dù có những rủi ro nhất định. Đồng thời, người mua cũng kỳ vọng giá của các hàng hóa này sẽ tăng và vượt qua mức giá mua vào thời điểm đó, từ đó cuối cùng đạt được một mức lợi nhuận đầu tư nhất định.
Các đặc điểm của hợp đồng tương lai hàng hóa bao gồm các khía cạnh sau:
1. Hợp đồng tiêu chuẩn hóa
Hợp đồng tương lai hàng hóa có các tiêu chuẩn giao dịch thống nhất, quy định các loại hàng hóa giao dịch, ngày giao hàng, địa điểm giao hàng và phương thức giao hàng. Sự tiêu chuẩn hóa này giúp hợp đồng dễ dàng lưu thông và giao dịch, cải thiện tính thanh khoản của thị trường.
2. Giao dịch có đòn bẩy
Giao dịch hợp đồng tương lai hàng hóa là một loại giao dịch có đòn bẩy, có nghĩa là nhà đầu tư chỉ cần thanh toán một phần nhỏ giá trị hợp đồng làm tiền ký quỹ để kiểm soát một lượng hàng hóa lớn hơn. Hiệu ứng đòn bẩy này cho phép nhà đầu tư tham gia vào các giao dịch lớn hơn với vốn ít hơn, do đó làm tăng tiềm năng lợi nhuận và rủi ro.
3. Phát hiện giá
Thị trường hợp đồng tương lai hàng hóa là nơi để phát hiện giá. Mối quan hệ cung cầu, kỳ vọng thị trường, và các yếu tố chính trị, kinh tế đều ảnh hưởng đến giá của hợp đồng tương lai hàng hóa. Nhà đầu tư phản ánh nhận thức của thị trường về sự thay đổi cung cầu và kỳ vọng thông qua hoạt động giao dịch.
4. Phòng ngừa rủi ro
Các doanh nghiệp và nhà sản xuất có thể sử dụng hợp đồng tương lai hàng hóa để phòng ngừa rủi ro do biến động giá thị trường. Bằng cách nắm giữ cả hàng hóa giao ngay và hợp đồng tương lai cùng lúc, rủi ro giá có thể được phòng ngừa, đảm bảo rằng các giao dịch được thực hiện ở mức giá định trước trong các lần giao hàng tương lai và bảo vệ lợi nhuận kinh doanh.
5. Rủi ro cao và lợi nhuận cao
Giao dịch hợp đồng tương lai hàng hóa có đặc điểm là rủi ro cao và lợi nhuận cao. Do sự biến động lớn của giá thị trường, nhà đầu tư có cơ hội đạt được lợi nhuận cao hơn nhưng cũng phải đối mặt với rủi ro lớn. Nhà đầu tư nên lựa chọn cẩn thận chiến lược giao dịch và quản lý rủi ro dựa trên khả năng chịu đựng rủi ro và mục tiêu đầu tư của mình.
6. Thời gian giao dịch và tính thanh khoản
Thị trường hợp đồng tương lai hàng hóa thường mở cửa trong các khoảng thời gian cụ thể vào các ngày giao dịch, trong thời gian đó nhà đầu tư có thể giao dịch. Tính thanh khoản của thị trường rất quan trọng đối với nhà đầu tư vì nó ảnh hưởng đến chi phí và khả năng thực hiện giao dịch.
7. Quy định và Minh bạch
Thị trường hợp đồng tương lai hàng hóa có các cơ quan quản lý và quy tắc nghiêm ngặt để đảm bảo sự công bằng, minh bạch và hoạt động bình thường của thị trường. Các cơ quan quản lý giám sát hành vi của các thành viên tham gia thị trường để ngăn chặn các hành vi không đúng đắn như thao túng thị trường và giao dịch nội gián.
Giao dịch hợp đồng tương lai hàng hóa là một khoản đầu tư rủi ro cao, và nhà đầu tư cần có mức độ hiểu biết nhất định về thị trường cũng như khả năng quản lý rủi ro. Trước khi thực hiện giao dịch hợp đồng tương lai hàng hóa, nhà đầu tư nên hiểu rõ tình hình thị trường, học hỏi kiến thức liên quan và phát triển các chiến lược giao dịch phù hợp với bản thân để nắm bắt tốt hơn các cơ hội đầu tư và kiểm soát rủi ro
Khoảng cách cắt kéo M1 M2 đo lường sự khác biệt về tốc độ tăng trưởng giữa nguồn cung tiền M1 và M2, làm nổi bật sự chênh lệch về thanh khoản kinh tế.
2024-12-20
Phương pháp giao dịch Dinapoli là chiến lược kết hợp các chỉ báo dẫn đầu và chỉ báo trễ để xác định xu hướng và các mức quan trọng.
2024-12-19
Giả thuyết thị trường hiệu quả nêu rằng thị trường tài chính kết hợp tất cả thông tin vào giá tài sản, do đó khả năng vượt trội hơn thị trường là không thể.
2024-12-19
