Giải thích về Chỉ số ESG: Lợi ích, Thách thức và Thông tin chi tiết

Chỉ số ESG là gì?

Trong những năm gần đây, thuật ngữ "ESG" xuất hiện ngày càng nhiều trong các cuộc trò chuyện về đầu tư – và có lý do chính đáng. ESG là viết tắt của Environmental, Social, and Governance (Môi trường, Xã hội và Quản trị), và nó phản ánh sự tập trung ngày càng tăng vào đầu tư có trách nhiệm và bền vững. Thay vì chỉ xem xét lợi nhuận tài chính, nhiều nhà giao dịch ngày nay còn muốn hiểu tác động rộng hơn của các khoản đầu tư của họ – đối với hành tinh, đối với xã hội và cách các công ty được điều hành. Đây là nơi các chỉ số ESG phát huy tác dụng.

Chỉ số ESG về cơ bản là tập hợp các công ty đáp ứng các tiêu chí nhất định trong ba lĩnh vực chính này. Các chỉ số này được thiết kế để giúp các nhà giao dịch xác định và hỗ trợ các doanh nghiệp không chỉ có lợi nhuận mà còn thân thiện với môi trường, có trách nhiệm xã hội và được quản lý minh bạch và có trách nhiệm. Cho dù đó là giảm phát thải carbon, đảm bảo thực hành lao động công bằng hay thúc đẩy sự đa dạng trong lãnh đạo, các chỉ số ESG đều hướng đến mục tiêu làm sáng tỏ các công ty đang làm mọi việc "theo đúng cách".

Đối với các nhà giao dịch, các chỉ số này đóng vai trò như một lộ trình để điều chỉnh các mục tiêu tài chính của họ với các giá trị cá nhân của họ. Chúng giúp dễ dàng đầu tư vào các công ty đang cố gắng tạo ra sự khác biệt tích cực - hoặc ít nhất là tránh những công ty tham gia vào các hoạt động có hại hoặc phi đạo đức.

Sự phát triển của các chỉ số ESG

Trong khi đầu tư ESG có vẻ rất hiện đại, ý tưởng về đầu tư có đạo đức không hoàn toàn mới. Nhiều thập kỷ trước, một số nhà giao dịch đã chọn tránh các ngành công nghiệp như thuốc lá, rượu hoặc sản xuất vũ khí vì lý do đạo đức. Tuy nhiên, mãi đến những năm 2000, ESG như chúng ta biết mới bắt đầu hình thành, được thúc đẩy bởi nhận thức rộng hơn về các vấn đề như biến đổi khí hậu, nhân quyền và bê bối của công ty.

Sự gia tăng của các chỉ số ESG đã phản ánh sự thay đổi này. Ban đầu, chỉ có một số ít các chỉ số theo dõi các công ty có hồ sơ xã hội hoặc môi trường mạnh mẽ. Ngày nay, có hàng chục chỉ số ESG có sẵn trên toàn cầu, mỗi chỉ số có trọng tâm hoặc phương pháp riêng. Một số có thể nhấn mạnh vào lượng khí thải carbon thấp, trong khi những chỉ số khác xem xét kỹ hơn về tính đa dạng hoặc đạo đức chuỗi cung ứng.

Một trong những động lực chính thúc đẩy sự tăng trưởng này là nhu cầu – không chỉ từ các nhà giao dịch cá nhân, mà còn từ các tổ chức lớn, quỹ hưu trí và cơ quan quản lý. Nhiều người hiện coi các yếu tố ESG không chỉ là cân nhắc về mặt đạo đức mà còn là cách để quản lý rủi ro. Xét cho cùng, các công ty có hồ sơ môi trường kém hoặc các vấn đề về quản trị có thể phải đối mặt với thiệt hại nghiêm trọng về danh tiếng hoặc hình phạt tài chính. Theo nghĩa này, các chỉ số ESG đã trở thành một công cụ cho cả đầu tư có trách nhiệm và đầu tư thông minh.

Lựa chọn Chỉ số ESG phù hợp cho Danh mục đầu tư của bạn

Với sự đa dạng của các chỉ số ESG hiện có, việc lựa chọn đúng chỉ số có thể khiến bạn cảm thấy hơi choáng ngợp – đặc biệt là nếu bạn mới biết đến khái niệm này. Bước đầu tiên là hãy nghĩ về điều quan trọng nhất đối với bạn. Bạn có đặc biệt quan tâm đến biến đổi khí hậu không? Hay bạn muốn ủng hộ các công ty đối xử công bằng với người lao động? Các chỉ số khác nhau đánh giá các yếu tố khác nhau, vì vậy, bạn nên tìm hiểu phương pháp luận đằng sau mỗi chỉ số.

Ví dụ, một số chỉ số dựa trên loại trừ – chúng chỉ đơn giản là loại trừ các công ty tham gia vào một số ngành công nghiệp nhất định như nhiên liệu hóa thạch hoặc cờ bạc. Những công ty khác có cách tiếp cận tích cực hơn, xếp hạng các công ty dựa trên mức độ hoạt động tốt của họ trên các số liệu ESG và chỉ bao gồm những công ty có hiệu suất cao nhất.

Điều quan trọng nữa là phải cân nhắc xem chỉ số ESG phù hợp với chiến lược đầu tư rộng hơn của bạn như thế nào. Bạn đang tìm kiếm sự tăng trưởng, thu nhập hay sự ổn định? Một số chỉ số ESG tập trung vào các công ty lớn, đã thành danh, trong khi những chỉ số khác bao gồm các công ty nhỏ hơn có tiềm năng tăng trưởng cao. Nhiều nền tảng tài chính hiện cung cấp các quỹ tập trung vào ESG hoặc ETF (quỹ giao dịch trên sàn chứng khoán) theo dõi các chỉ số này, giúp bạn dễ dàng đầu tư hơn ngay cả khi bạn mới bắt đầu.

Nghiên cứu tình huống: Các công ty chuyển đổi nhờ lập chỉ mục ESG

Một trong những khía cạnh hấp dẫn hơn của chỉ số ESG là cách chúng có thể thúc đẩy sự thay đổi thực sự trong thế giới doanh nghiệp. Việc được đưa vào một chỉ số ESG nổi bật có thể nâng cao danh tiếng của công ty và thu hút nhiều đầu tư hơn, do đó có động lực mạnh mẽ để cải thiện hiệu suất ESG.

Lấy Microsoft làm ví dụ. Là một gã khổng lồ công nghệ, Microsoft đã có những bước tiến lớn trong việc giảm tác động đến môi trường, cam kết trở thành công ty có lượng phát thải carbon âm vào năm 2030. Những nỗ lực ESG của công ty đã không bị bỏ qua, giúp công ty này có được một số vị trí trên các chỉ số ESG nổi tiếng và tăng sức hấp dẫn đối với các nhà giao dịch bền vững.

Sau đó là Unilever, một công ty hàng tiêu dùng từ lâu đã ủng hộ tính bền vững, từ việc tìm nguồn nguyên liệu thô một cách có đạo đức đến thúc đẩy các sáng kiến xã hội trong cộng đồng trên toàn thế giới. Việc công ty này được đưa vào chỉ số ESG đã giúp củng cố hình ảnh của công ty như một nhà lãnh đạo doanh nghiệp có trách nhiệm.

Trong cả hai trường hợp, chỉ số ESG không chỉ phản ánh những gì các công ty đang làm – mà còn khuyến khích họ tiến xa hơn nữa. Khi ngày càng nhiều nhà giao dịch chú ý đến điểm ESG, các công ty nhận ra rằng tính bền vững và lợi nhuận không nhất thiết phải đối đầu nhau.

Phê bình và thách thức của chỉ số ESG

Tất nhiên, các chỉ số ESG không phải là không có người chỉ trích. Một lời phàn nàn phổ biến là các tiêu chí có thể không nhất quán hoặc không rõ ràng. Các nhà cung cấp chỉ số khác nhau sử dụng các phương pháp khác nhau để đánh giá hiệu suất ESG, điều này có nghĩa là một công ty có thể đạt điểm cao ở một chỉ số này và kém ở một chỉ số khác. Việc thiếu chuẩn hóa này có thể khiến các nhà giao dịch khó biết được họ thực sự đang đầu tư vào cái gì.

Ngoài ra còn có những lo ngại về "greenwashing" - khi các công ty phóng đại hoặc trình bày sai lệch về những nỗ lực bảo vệ môi trường của họ để tỏ ra có trách nhiệm hơn thực tế. Nếu các chỉ số ESG phụ thuộc quá nhiều vào dữ liệu tự báo cáo của các công ty, sẽ có nguy cơ ghi nhận công lao không đúng.

Hơn nữa, một số nhà giao dịch lo ngại rằng việc tập trung quá nhiều vào các yếu tố ESG có thể đồng nghĩa với việc bỏ lỡ các khoản đầu tư có khả năng sinh lời, đặc biệt là trong các ngành hiện đang bị giám sát chặt chẽ về ESG, như dầu khí.

Bất chấp những thách thức này, các chỉ số ESG vẫn tiếp tục phát triển phổ biến, với nhiều chỉ số kêu gọi cải thiện tính minh bạch và chuẩn hóa trong cách xây dựng chỉ số. Khi thế giới đầu tư bền vững phát triển, các chỉ số ESG có khả năng trở nên tinh vi hơn – và hy vọng là đáng tin cậy hơn.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Tài liệu này chỉ dành cho mục đích thông tin chung và không nhằm mục đích (và không nên được coi là) lời khuyên về tài chính, đầu tư hoặc các lời khuyên khác mà chúng ta nên tin cậy. Không có ý kiến nào trong tài liệu này cấu thành khuyến nghị của EBC hoặc tác giả rằng bất kỳ khoản đầu tư, chứng khoán, giao dịch hoặc chiến lược đầu tư cụ thể nào là phù hợp với bất kỳ người cụ thể nào.