ประวัติและแนวคิดหลักด้านการเงิน

อุตสาหกรรมการเงินได้รับการยอมรับอย่างสูงเสมอมา โดยมีโอกาสในการทำงานมากมายในสาขาต่าง ๆ เช่น บริษัทหลักทรัพย์ กองทุนประกันภัย และเครดิต แต่มีผู้ที่สามารถชี้แจงความแตกต่างระหว่างงานเหล่านี้ได้ชัดเจนน้อยมาก จากมุมมองของผู้ประกอบอาชีพ บทความนี้จึงนำเสนอการตีความกระบวนการพัฒนาและแนวคิดหลักของการเงินในรูปแบบที่เข้าใจง่ายที่สุด และอธิบายตั้งแต่เริ่มต้นว่าการเงินคืออะไร

เวอร์ชั่น 1.00

เริ่มต้นด้วยรูปแบบที่ง่ายที่สุด สมมติว่าในอดีตหลายร้อยปีก่อน ยังไม่มีระบบการเงินใ นยุคนั้นคนธรรมดา เช่น สมชายต้องการเปิดร้านชานม แต่เขามีเงินทุนไม่เพียงพอ ดังนั้นเขาจึงไปหาคนรวยที่อยู่ข้างบ้านและยืมเงิน 100 บาทจากเขา หลังจากที่สมชายเปิดร้านสำเร็จ เขาก็นำเงินไปคืนให้กับคนรวยคนนั้น และเงินนั้นก็ไหลจากกระเป๋าของคนรวยไปสู่กระเป๋าของสมชาย กลายเป็นเงินทุนเริ่มต้นสำหรับร้านชานม นี่คือลักษณะพื้นฐานที่สุดของการเงินและแนวคิดหลักที่สำคัญคือการหมุนเวียนเงิน

เป้าหมายของการเงินคือการทำให้เงินทุนไหลเวียนได้อย่างยืดหยุ่นในสังคม เพื่อเพิ่มความเป็นอยู่ที่ดีของประชาชนโดยรวมและประสิทธิภาพในการจัดสรรทรัพยากร ต่อไปนี้เราจะมาสำรวจระดับต่าง ๆ ของการเงินกันต่อไป

เวอร์ชั่น 2.00

ร้านชานมของสมชายกำลังเจริญเติบโต และเขากำลังพิจารณาการเปิดสาขา แต่กลับพบปัญหาทางการเงินเพราะเงิน 100 บาทจากคนรวยนั้นได้ถูกใช้ไปหมดแล้ว ปัญหาที่คล้ายกันนี้ยังเกิดขึ้นกับร้านขนมจีบของสมหญิง ร้านรองเท้าหนังของสมศรี ร้านอาหารของสมศักดิ์และสมบัติ เป็นต้น พวกเขาทั้งหมดต้องการเงินทุน แต่ไม่สามารถหาคนรวยที่รู้จักกันได้เหมือนสมชายได้ ในขณะนี้ตัวกลาง เช่น ธนาคาร เริ่มเข้ามามีบทบาทในเวอร์ชั่นของธนาคารในช่วงนี้ (2.00) ได้เพิ่มบทบาทสำคัญในฐานะตัวกลางเมื่อเทียบกับเวอร์ชั่น 1.00 ธนาคารสามารถดูดซับเงินทุนทั้งหมดจากคนที่รวยและช่วยให้คนที่สมชายยืมเงินตามต้องการ ธนาคารได้ส่งเสริมการไหลเวียนของเงินทุนได้ดีขึ้นและช่วยจัดสรรทรัพยากรได้อย่างมีเหตุผลมากขึ้น ในขณะเดียวกันธนาคารยังสามารถหารายได้จากดอกเบี้ยที่เกิดจากการปล่อยกู้ โมเดลนี้เป็นประโยชน์ต่อทุกฝ่ายและช่วยให้เกิดการจัดสรรทรัพยากรที่ดีขึ้น

เวอร์ชั่น 3.00 

สมชายยังคงดำเนินการร้านชานมต่อไปแต่ต้องการยืมเงินอยู่เสมอ อย่างไรก็ตาม เขาพบว่าอัตราดอกเบี้ยที่ธนาคารให้ยืมมีอัตราคงที่ ไม่ว่าจะเป็นกำไรที่ธุรกิจของเขาทำได้มากหรือน้อย ซึ่งหมายความว่าเงินกู้ที่ธนาคารให้มีความเสี่ยงต่ำ ในขณะที่สำหรับโครงการที่มีความเสี่ยงสูง ธนาคารอาจไม่ยินดีที่จะให้กู้ ตัวอย่างเช่น หากสมชายตัดสินใจเปิดตัวชานมลดน้ำหนักที่ไม่มีน้ำตาลและไม่มีไขมัน ความเสี่ยงของโครงการนี้จะสูงขึ้นเพราะตลาดไม่แน่ใจว่าจะรับผลิตภัณฑ์ใหม่นี้หรือไม่ ธนาคารอาจไม่ยินดีที่จะให้การสนับสนุนเงินกู้ในสถานการณ์นี้ สมชายจำเป็นต้องหานักลงทุนที่ยินดีรับความเสี่ยงและคาดหวังผลตอบแทนที่สูงขึ้น เช่น นาย A กระบวนการนี้เป็นการวางรากฐานของการลงทุนในหุ้น โดยที่นาย A จะทำหน้าที่เป็นนักลงทุน ตัวอย่างที่ชัดเจนคือ Peter Thiel จาก Silicon Valley ที่ซื้อหุ้น 10.2% ของ Facebook ด้วยเงิน 500,000 ดอลลาร์ ในปี 2004 และขายได้ในราคา 1 พันล้านดอลลาร์ในอีก 8 ปีต่อมาทำให้เขาได้รับผลตอบแทนถึง 2,000 เท่า

เวอร์ชั่น 4.00 

ธุรกิจร้านชานมของสมชายกำลังดีขึ้นและต้องการเงินทุนเพิ่มเติมเพื่อขยายแต่เขาพบว่าหายากที่จะหานักลงทุนที่ยินดีลงทุนเพียงพอ เช่น นาย A ในจุดนี้ สถาบันตัวกลาง เช่น วาณิชธนกิจเริ่มมีบทบาทในการช่วยสมชายหานักลงทุนเพิ่มเติมวาณิชธนกิจสามารถส่งเสริมโครงการได้อย่างมืออาชีพ ช่วยให้ผู้ประกอบการเชื่อมโยงกับนักลงทุนที่มีศักยภาพและสามารถจัดสรรทรัพยากรได้ดียิ่งขึ้น แตกต่างจากธนาคารที่วาณิชธนกิจจะเน้นรายได้จากค่าธรรมเนียมบริการเป็นหลักแทนที่จะรับความเสี่ยง

เวอร์ชั่น 5.00 

ร้านชานมของสมชายประสบความสำเร็จอย่างมากและดึงดูดความสนใจจากนักลงทุนสาธารณะ ในจุดนี้ร้านชานมของสมชายสามารถกลายเป็นผู้ถือหุ้นของร้านได้ผ่านการเสนอขายหุ้นต่อสาธารณะ ซึ่งเรียกว่า IPO (การเสนอขายหุ้นครั้งแรกต่อสาธารณะ) ตลาดหลักทรัพย์ เช่น ตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์กและตลาดหลักทรัพย์ฮ่องกงเปิดให้มีการซื้อขายประเภทนี้ โดยปกติจะมีธนาคารเพื่อการลงทุนเข้ามามีส่วนร่วมในเวอร์ชันนี้ ตัวกลางมีบทบาทสำคัญในการช่วยให้บริษัทออกหุ้นสู่สาธารณะและทำให้สามารถซื้อขายหุ้นได้อย่างเปิดเผย โมเดลนี้ทำให้การหมุนเวียนของเงินทุนมีความหลากหลายมากขึ้น ช่วยให้ผู้คนสามารถเลือกช่องทางการลงทุนที่แตกต่างกันตามระดับความเสี่ยงและได้รับผลตอบแทนที่สอดคล้องกัน

ในชีวิตจริงระบบการเงินมีความซับซ้อนมากขึ้น โดยมีทั้งบุคคลและสถาบันต่าง ๆ เช่น สมชาย, คนรวยที่สมชายยืมเงินมา, นาย A และตัวกลาง บทบาทเหล่านี้เชื่อมโยงกันในเครือข่ายการเงิน ทำให้ระบบการเงินทั้งหมดมีขนาดใหญ่และซับซ้อน

แน่นอนว่าแนวคิดหลักยังคงเหมือนเดิมคือการเงินเกี่ยวข้องกับกระบวนการในการจัดสรรเงินทุนอย่างมีประสิทธิภาพเพื่อประโยชน์แก่สังคม ในกระบวนการนี้สามารถเห็นผู้มีส่วนร่วมหลักได้สามกลุ่ม ได้แก่ ผู้ให้ทุน ตัวกลาง และนักลงทุน ผู้มีส่วนร่วมเหล่านี้ร่วมกันส่งเสริมการดำเนินงานของระบบการเงินและการจัดสรรทรัพยากรอย่างมีประสิทธิภาพ

การตีความง่าย ๆ เกี่ยวกับกระบวนการพัฒนาและแนวคิดหลักของการเงินเผยให้เห็นว่าการเงินเป็นระบบที่ซับซ้อนและแม่นยำเต็มไปด้วยสถาบันและผู้มีส่วนร่วมต่าง ๆ แต่เป้าหมายคือการทำให้เงินทุนไหลเวียนอย่างมีเหตุผลและส่งเสริมการพัฒนาเศรษฐกิจ

ข้อสงวนสิทธิ์: เนื้อหานี้มีไว้สำหรับข้อมูลทั่วไปเท่านั้นและไม่ใช่ (และไม่ควรถือว่าเป็น) คำแนะนำทางการเงินการลงทุนหรืออื่น ๆ ที่ควรพึ่งพา ความคิดเห็นใด ๆ ที่ให้ไว้ในเนื้อหาไม่ถือเป็นคำแนะนำของ EBC หรือผู้เขียนว่าการลงทุนหลักทรัพย์การซื้อขายหรือกลยุทธ์การลงทุนใด ๆ ที่เหมาะสมกับบุคคลใดบุคคลหนึ่ง