คำนิยามของอัตราแลกเปลี่ยนล่วงหน้าคืออะไร?

2023-08-07
สรุป

อัตราแลกเปลี่ยนล่วงหน้าช่วยให้ธุรกิจและนักลงทุนสามารถล็อคต้นทุนหรือผลตอบแทนในอนาคต โดยใช้เพื่อหลีกเลี่ยงความเสี่ยงจากการผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยน

อัตราแลกเปลี่ยนล่วงหน้า ( Forward Exchange Rate ) คืออัตราแลกเปลี่ยนที่ใช้ในการกำหนดอัตราแลกเปลี่ยนของสกุลเงินในอนาคต ซึ่งถูกกำหนดโดยผู้เข้าร่วมตลาดตามปัจจัยต่าง ๆ เช่นอุปทานและอุปสงค์ เพื่อใช้เป็นมาตรฐานในการทำการซื้อขายเงินตราต่างประเทศในวันที่ตกลงกันไว้ในอนาคต อัตราแลกเปลี่ยนล่วงหน้ามีลักษณะแตกต่างจากอัตราแลกเปลี่ยนทันที ( Spot Exchange Rate ) และอัตราแลกเปลี่ยนเงินสด ( Cash Exchange Rate ) โดยอัตราแลกเปลี่ยนทันทีหมายถึงอัตราที่ใช้ในการทำการซื้อขายเงินตราต่างประเทศทันที ในขณะที่อัตราแลกเปลี่ยนเงินสดหมายถึงอัตราที่ใช้ในการซื้อหรือขายเงินตราต่างประเทศในขณะนั้น


อัตราแลกเปลี่ยนล่วงหน้า

อัตราแลกเปลี่ยนล่วงหน้ามีบทบาทสำคัญในด้านการค้าระหว่างประเทศและการลงทุน เนื่องจากสามารถกำหนดต้นทุนหรือผลตอบแทนจากการทำธุรกรรมในอนาคตได้อย่างแม่นยำ อัตราแลกเปลี่ยนล่วงหน้าจะถูกกำหนดผ่านการเจรจาต่อรองระหว่างผู้ซื้อและผู้ขายในตลาด Forex โดยพิจารณาจากปัจจัยต่าง ๆ เช่นแนวโน้มอัตราแลกเปลี่ยนในอนาคตที่คาดการณ์, ความแตกต่างของอัตราดอกเบี้ย ,และปัจจัยทางการเมืองและเศรษฐกิจ ผู้ซื้อและผู้ขายจะทำข้อตกลงในสัญญา เพื่อกำหนดอัตราแลกเปลี่ยนที่แน่นอนสำหรับการแลกเปลี่ยนสกุลเงินในวันกำหนดในอนาคต


การใช้อัตราแลกเปลี่ยนล่วงหน้าช่วยให้ธุรกิจและนักลงทุนสามารถจัดการความเสี่ยงได้อย่างมีประสิทธิภาพ ตัวอย่างเช่น ผู้ส่งออกสามารถใช้อัตราแลกเปลี่ยนล่วงหน้าเพื่อล็อคอัตราแลกเปลี่ยนสำหรับการส่งมอบในอนาคต เพื่อป้องกันความเสี่ยงจากความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยนในตลาด ในทำนองเดียวกัน ผู้นำเข้าสามารถใช้วิธีนี้เพื่อหลีกเลี่ยงความเสี่ยงจากการเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยน และมั่นใจว่าจะสามารถซื้อสกุลเงินที่ต้องการได้ในราคาที่คาดการณ์ได้ในวันกำหนด นอกจากนี้ นักลงทุนยังสามารถใช้อัตราแลกเปลี่ยนล่วงหน้าในการเก็งกำไรหรือการค้าส่วนต่าง เพื่อสร้างผลกำไรจากความแตกต่างของอัตราแลกเปลี่ยนในอนาคตได้อีกด้วย


อัตราแลกเปลี่ยนล่วงหน้าจะตั้งอยู่บนพื้นฐานของอัตราแลกเปลี่ยนทันที ซึ่งจะถูกแสดงในรูปแบบของ "Premium", "Discount" หรือ "Parity" ของอัตราแลกเปลี่ยนทันที


โดยทั่วไปแล้ว วิธีการตั้งราคาอัตราแลกเปลี่ยนล่วงหน้าจะระบุเฉพาะจำนวน Premium หรือ Discount ที่เกี่ยวข้องกับอัตราแลกเปลี่ยนล่วงหน้า ในกรณีของการกำหนดราคาทางตรง หากอัตราแลกเปลี่ยนล่วงหน้ามี Premium จะทำการเพิ่มจำนวน Premium เข้าไปในอัตราแลกเปลี่ยนทันทีเพื่อคำนวณอัตราแลกเปลี่ยนล่วงหน้า หากเป็น Discount จะหักจำนวน Discoun tออกจากอัตราแลกเปลี่ยนทันที เพื่อให้ได้อัตราแลกเปลี่ยนล่วงหน้า ในขณะที่การกำหนดราคาทางอ้อม จะดำเนินการตรงข้าม หากอัตราแลกเปลี่ยนล่วงหน้ามี Premium จะหักจำนวน Premium ออกจากอัตราแลกเปลี่ยนทันที หากเป็น Discount จะเพิ่มจำนวน Discount เข้าไปในอัตราแลกเปลี่ยนทันทีเพื่อคำนวณอัตราแลกเปลี่ยนล่วงหน้า


อัตราแลกเปลี่ยนล่วงหน้ายังประกอบด้วยราคาซื้อและราคาขาย ซึ่งหมายความว่าจำนวน Premium หรือ Discount ของอัตราแลกเปลี่ยนล่วงหน้าจะมีทั้งตัวเลขขนาดเล็กและขนาดใหญ่ ในกรณีของวิธีการกำหนดราคาทางตรง หากอัตราแลกเปลี่ยนล่วงหน้ามี Premium จะนำจำนวน Premium ขนาดเล็กมาบวกกับราคาซื้อของอัตราแลกเปลี่ยนทันทีและจำนวน Premium ขนาดใหญ่มาบวกกับราคาขายของอัตราแลกเปลี่ยนทันที ในทางกลับกัน หากเป็นวิธีการกำหนดราคาทางอ้อม หากอัตราแลกเปลี่ยนล่วงหน้ามี Premium จะหักจำนวน Premium ขนาดใหญ่จากราคาขายของอัตราแลกเปลี่ยนทันที และหักจำนวน Premium ขนาดเล็กจากราคาซื้อของอัตราแลกเปลี่ยนทันที นอกจากนี้ หากในกรณีของวิธีการกำหนดราคาทางอ้อม จำนวน Premium และ Discount มีตัวเลขขนาดใหญ่ในตำแหน่งก่อนและขนาดเล็กในตำแหน่งหลัง จะหมายถึง Premium ล่วงหน้า แต่หากตัวเลขขนาดเล็กอยู่ก่อนและตัวเลขขนาดใหญ่ตามหลัง จะหมายถึง Discount ล่วงหน้า


อัตราแลกเปลี่ยนล่วงหน้าเป็นลักษณะของสัญญาเท่านั้น ไม่ได้สะท้อนถึงอัตราแลกเปลี่ยนที่เกิดขึ้นจริง เนื่องจากอัตราแลกเปลี่ยนอาจมีการเปลี่ยนแปลงในวันที่ทำการส่งมอบ นอกจากนี้ การทำธุรกรรมอัตราแลกเปลี่ยนล่วงหน้ามักต้องชำระเงินประกันหรือค่าธรรมเนียมบางประการ เพื่อประกันการปฏิบัติตามสัญญาและรักษาข้อตกลง ดังนั้น ผู้เข้าร่วมธุรกรรมควรทำความเข้าใจเกี่ยวกับความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องและเงื่อนไขในสัญญา ก่อนตัดสินใจดำเนินการตามความต้องการและความสามารถในการรับความเสี่ยงของตนเอง


ข้อจำกัดความรับผิดชอบ: การลงทุนมีความเสี่ยง เนื้อหาในบทความนี้ไม่ใช่คำแนะนำการลงทุน หรือเป็นการเสนอหรือเชิญชวนหรือแนะนำผลิตภัณฑ์การลงทุนใด ๆ

หุ้นเพนนี: สิ่งที่ต้องมองหาก่อนซื้อ

หุ้นเพนนี: สิ่งที่ต้องมองหาก่อนซื้อ

สำรวจหุ้นราคาถูกชั้นนำ การคัดเลือกหุ้นที่น่าสนใจ และกลยุทธ์การลงทุนที่ชาญฉลาด ค้นพบโอกาสที่มีความเสี่ยงสูงแต่ให้ผลตอบแทนสูงเพื่อนำทางตลาดอย่างชาญฉลาด

2025-02-21
การแยกหุ้นของ Tesla อธิบาย: สิ่งที่นักลงทุนควรรู้

การแยกหุ้นของ Tesla อธิบาย: สิ่งที่นักลงทุนควรรู้

ค้นพบว่าการแยกหุ้นของ Tesla ส่งผลต่อราคาหุ้นและกลยุทธ์การลงทุนอย่างไร เรียนรู้ว่าเหตุใดจึงเกิดขึ้นและมีความสำคัญอย่างไรต่อพอร์ตการลงทุนของคุณ

2025-02-21
รูปแบบกราฟการซื้อขาย Forex 11 แบบที่คุณควรรู้

รูปแบบกราฟการซื้อขาย Forex 11 แบบที่คุณควรรู้

เรียนรู้รูปแบบกราฟการซื้อขาย 11 รูปแบบที่จะช่วยให้คุณระบุแนวโน้มตลาด จุดกลับตัว และการทะลุแนวรับ ปรับปรุงกลยุทธ์การซื้อขายของคุณด้วยรูปแบบสำคัญเหล่านี้

2025-02-21