ปัจจัยสำคัญ ได้แก่ นโยบายการเงินของสหรัฐฯ, ราคาสินค้าโภคภัณฑ์โลก, การเติบโตทางเศรษฐกิจของออสเตรเลียและคู่ค้าการค้า, และ ความเชื่อมั่นของตลาด
2025-09-15
ณ วันที่ 15 กันยายน 2025 ดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) พุ่งแตะระดับสูงสุดในรอบ 10 เดือนเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) โดยซื้อขายที่ 0.6669
การพุ่งขึ้นครั้งนี้ทำให้ กองทุนเฮดจ์ฟันด์เพิ่มสถานะบวกต่อดอลลาร์ออสเตรเลียอย่างมาก โดยเฉพาะผ่าน ออปชันซื้อ (call options) ซึ่งสะท้อนถึงความเชื่อมั่นสูงของตลาดต่อความแข็งแกร่งของสกุลเงินนี้ในอนาคต
1. ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง
ดอลลาร์สหรัฐ (USD) อ่อนค่าลงเนื่องจากหลายปัจจัย ได้แก่ จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานเพิ่มขึ้น และ ตัวเลขเงินเฟ้อที่อยู่ในระดับปานกลาง เหตุการณ์เหล่านี้ส่งผลให้ความคาดหวังในการลดอัตราดอกเบี้ยของ ธนาคารกลางสหรัฐ (Federal Reserve) เพิ่มสูงขึ้น ซึ่งทำให้ดอลลาร์สหรัฐมีความน่าสนใจลดลงในหมู่นักลงทุน
2. ตัวชี้วัดเศรษฐกิจออสเตรเลียที่แข็งแกร่ง
เศรษฐกิจของออสเตรเลียมีผลการดำเนินงานดีเกินคาด โดยมีการบริโภคภาคครัวเรือนที่แข็งแกร่งและการเติบโตทางเศรษฐกิจ นอกจากนี้ ท่าทีที่แข็งกร้าวของธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) ต่อนโยบายการเงินยังช่วยเสริมสร้างความเชื่อมั่นของนักลงทุนต่อเงินดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) อีกด้วย
3. ความแข็งแกร่งของราคาสินค้าโภคภัณฑ์
ราคาสินค้าส่งออกสำคัญของออสเตรเลีย เช่น แร่เหล็กและทองคำ ยังคงแข็งแกร่ง ซึ่งช่วยหนุนค่าเงินดอลลาร์ออสเตรเลีย เนื่องจากราคาสินค้าโภคภัณฑ์ที่สูงขึ้นมักนำไปสู่รายได้จากการส่งออกที่เพิ่มขึ้นและค่าเงินที่แข็งค่าขึ้น
กองทุนเฮดจ์ฟันด์ได้เพิ่ม สถานะบวกต่อดอลลาร์ออสเตรเลียอย่างแข็งขัน โดยเฉพาะผ่าน ออปชันซื้อ (call options) ของคู่สกุลเงิน AUD/USD, AUD/CAD และ AUD/CHF
ข้อมูลจาก Depository Trust & Clearing Corporation (DTCC) ระบุว่า ในสัปดาห์ที่สิ้นสุดวันที่ 12 กันยายน ปริมาณออปชันซื้อของ AUD/USD สูงกว่าออปชันขาย (put options) ถึง 3 เท่า โดยมูลค่าการซื้อขายรวมเกิน 150 ล้านดอลลาร์ออสเตรเลีย (ประมาณ 100 ล้านดอลลาร์สหรัฐ)
นักวิเคราะห์ตลาดระบุว่า กองทุนเฮดจ์ฟันด์กำลังจัดพอร์ตเพื่อลงทุนต่อเนื่องใน AUD โดยใช้กลยุทธ์ออปชันเพื่อสร้างกำไรจากโอกาสในระยะสั้น
1) AUD/USD:
ณ วันที่ 15 กันยายน อัตราแลกเปลี่ยน 0.6652 USD เทียบกับ AUD อยู่ที่ 0.6669 USD ซึ่งถือเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน 2567
2) AUD/CAD:
ดอลลาร์ออสเตรเลียแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับดอลลาร์แคนาดา โดยได้รับแรงหนุนจากข้อมูลการเติบโตทางเศรษฐกิจและการจ้างงานของแคนาดาที่อ่อนแอกว่าที่คาดการณ์ไว้ ตลาดกำลังประเมินความเป็นไปได้ที่ธนาคารกลางแคนาดาจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 Basis Point
3) AUD/CHF:
ดอลลาร์ออสเตรเลียปรับตัวขึ้นสู่ระดับสูงสุดหลายเดือนเมื่อเทียบกับ ฟรังก์สวิส หลังจาก ธนาคารแห่งชาติสวิตเซอร์แลนด์ (Swiss National Bank) แถลงว่าอาจพิจารณาปรับลดอัตราดอกเบี้ยหากสภาพเศรษฐกิจจำเป็น
นักเศรษฐศาสตร์คาดการณ์ว่าค่าเงิน AUD จะยังคงได้รับแรงหนุนในระยะสั้น ปัจจัยสำคัญประกอบด้วย:
เศรษฐกิจออสเตรเลียยังคงแข็งแกร่งอย่างต่อเนื่อง
ราคาสินค้าโภคภัณฑ์ยังคงแข็งแกร่ง
ดอลลาร์สหรัฐอาจอ่อนค่าลงเนื่องจากการปรับนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ ที่คาดการณ์ไว้
อย่างไรก็ตาม นักลงทุนควรระมัดระวัง ความไม่แน่นอนของเศรษฐกิจโลก การเปลี่ยนแปลงอย่างฉับพลันในตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ หรือการเปลี่ยนแปลงนโยบายที่ไม่คาดคิดของธนาคารกลาง อาจส่งผลกระทบต่อแนวโน้มของค่าเงินดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD)
การปรับตัวขึ้นอย่างรวดเร็วของ ดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) ร่วมกับความเชื่อมั่นเชิงบวกจากกองทุนเฮดจ์ฟันด์ สะท้อนถึง แนวโน้มบวกต่อสกุลเงินนี้ แม้แนวโน้มปัจจุบันจะเป็นที่น่าพอใจ แต่ การติดตามตัวชี้วัดเศรษฐกิจและสภาพตลาดโลกอย่างต่อเนื่อง ยังคงเป็นสิ่งสำคัญเพื่อประเมินความยั่งยืนของความแข็งแกร่งของ AUD
1. ปัจจัยใดที่ขับเคลื่อนการปรับตัวขึ้นล่าสุดของ AUD?
AUD แข็งค่าขึ้นเนื่องจากปัจจัยหลายอย่าง เช่น ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าลง ข้อมูลเศรษฐกิจออสเตรเลียที่แข็งแกร่ง ราคาสินค้าโภคภัณฑ์ที่สูงขึ้น และท่าทีการเงินที่เข้มงวดของธนาคารกลางออสเตรเลีย
2. กองทุนเฮดจ์ฟันด์มีอิทธิพลต่อ AUD อย่างไร?
กองทุนเฮดจ์ฟันด์ได้เพิ่ม สถานะบวกต่อ AUD โดยเฉพาะผ่าน call options ของคู่สกุลเงิน AUD/USD, AUD/CAD และ AUD/CHF ซึ่งสะท้อนถึงความเชื่อมั่นสูงต่อการแข็งค่าต่อเนื่องของสกุลเงินนี้
3. AUD ทำผลงานอย่างไรเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักอื่น ๆ?
นอกจาก USD แล้ว AUD ยังแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับดอลลาร์แคนาดา (CAD) และฟรังก์สวิส (CHF) โดยแตะระดับสูงสุดในรอบหลายเดือนเมื่อเทียบกับทั้งคู่
4. ปัจจัยใดบ้างที่อาจส่งผลต่อ AUD ในระยะสั้น?
ปัจจัยสำคัญ ได้แก่ นโยบายการเงินของสหรัฐฯ, ราคาสินค้าโภคภัณฑ์โลก, การเติบโตทางเศรษฐกิจของออสเตรเลียและคู่ค้าการค้า, และ ความเชื่อมั่นของตลาด
ข้อสงวนสิทธิ์: เอกสารนี้จัดทำขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น และไม่ได้มีเจตนา (และไม่ควรพิจารณาว่าเป็น) คำแนะนำทางการเงิน การลงทุน หรือคำแนะนำอื่นใดที่ควรอ้างอิง ความคิดเห็นใดๆ ในเอกสารนี้ไม่ได้เป็นคำแนะนำจาก EBC หรือผู้เขียนว่ากลยุทธ์การลงทุน หลักทรัพย์ ธุรกรรม หรือการลงทุนใดๆ เหมาะสมกับบุคคลใดบุคคลหนึ่งโดยเฉพาะ
