รูปแบบ Rising Wedge: การกลับตัวเป็นขาลงหรือสัญญาณหลอก?

รูปแบบลิ่มขาขึ้นเป็นรูปแบบที่สำคัญในการวิเคราะห์ทางเทคนิค โดยมักส่งสัญญาณการกลับตัวเป็นขาลงที่อาจเกิดขึ้นในตลาดการเงิน รูปแบบนี้มีลักษณะเด่นคือเส้นแนวโน้มที่ลาดขึ้นบรรจบกัน ซึ่งสะท้อนถึงช่วงเวลาที่ราคาทำจุดสูงสุดใหม่และจุดต่ำสุดสูงขึ้น แต่การเคลื่อนไหวของราคาที่แคบลงบ่งชี้ว่าโมเมนตัมกำลังอ่อนลง

ผู้ค้าและนักวิเคราะห์เฝ้าติดตามรูปแบบนี้อย่างใกล้ชิด เนื่องจากรูปแบบนี้สามารถให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับการเคลื่อนไหวของราคาในอนาคตและโอกาสในการซื้อขายที่เป็นไปได้ อย่างไรก็ตาม แม้ว่ารูปแบบนี้จะมีประสิทธิภาพ แต่ก็มีความเสี่ยงที่จะเกิดสัญญาณหลอกได้

การก่อตัวและลักษณะของรูปแบบ Rising Wedge

ก่อนที่เราจะไปถึงขีดจำกัด เรามาทำความเข้าใจลักษณะของรูปแบบกันก่อน ประการแรก รูปแบบลิ่มขาขึ้นจะเกิดขึ้นเมื่อราคาสินทรัพย์รวมตัวระหว่างเส้นแนวโน้มขาขึ้นสองเส้นที่บรรจบกันในช่วงเวลาหนึ่ง

เส้นแนวโน้มด้านบนแสดงถึงแนวต้านซึ่งเชื่อมโยงจุดสูงสุดที่สูงขึ้นหลายจุดเข้าด้วยกัน ในขณะที่เส้นแนวโน้มด้านล่างแสดงถึงแนวรับซึ่งเชื่อมโยงจุดต่ำสุดที่สูงขึ้นหลายจุดเข้าด้วยกัน โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ความลาดชันของเส้นแนวรับนั้นชันกว่าเส้นแนวต้าน ซึ่งสะท้อนถึงการสูญเสียโมเมนตัมขาขึ้นอย่างค่อยเป็นค่อยไป

รูปแบบนี้สามารถพัฒนาได้ในหลายกรอบเวลา โดยปกติจะเกิดขึ้นภายในสามถึงหกเดือน ในระหว่างที่รูปแบบนี้เกิดขึ้น ปริมาณการซื้อขายมักจะลดลง ซึ่งบ่งชี้ว่าแรงซื้อกำลังอ่อนลง การบรรจบกันของเส้นแนวโน้มบ่งชี้ว่าช่วงราคากำลังแคบลง ซึ่งอาจนำไปสู่การทะลุแนวรับ

นัยของรูปแบบ Rising Wedge

โดยทั่วไปแล้วรูปแบบลิ่มขาขึ้นถือเป็นรูปแบบขาลง ซึ่งหมายความว่าแนวโน้มขาขึ้นกำลังสูญเสียความแข็งแกร่ง และอาจกลับตัวลงเมื่อทะลุแนวรับด้านล่าง การกลับตัวขาลงนี้คาดว่าจะเกิดขึ้นเนื่องจากช่วงราคาที่แคบลงพร้อมปริมาณที่ลดลง บ่งชี้ถึงความสนใจในการซื้อที่ลดลง

เทรดเดอร์มักจะตีความว่าการทะลุลงต่ำกว่าเส้นแนวรับเป็นสัญญาณให้เข้าทำการขายชอร์ตเพื่อหวังทำกำไรจากราคาที่คาดว่าจะลดลง อย่างไรก็ตาม สิ่งสำคัญคือต้องตระหนักว่าแม้ว่ารูปลิ่มที่ขึ้นมักจะบ่งชี้ถึงการกลับตัวเป็นขาลง แต่ก็ไม่ได้เป็นเช่นนั้นเสมอไป

ตัวอย่างเช่น ราคาอาจทะลุแนวต้านและยังคงเป็นแนวโน้มขาขึ้น สัญญาณลวงดังกล่าวอาจเกิดขึ้นได้ ซึ่งเน้นย้ำถึงความสำคัญของการยืนยันทิศทางการทะลุก่อนตัดสินใจซื้อขาย การยืนยันอาจเกี่ยวข้องกับการรอราคาปิดรายวันเหนือเส้นแนวโน้มหรือสังเกตการเพิ่มขึ้นของปริมาณการซื้อขายที่เกิดจากการทะลุ

ตัวอย่างจากโลกแห่งความเป็นจริง

ในเดือนกรกฎาคม 2020 Advanced Micro Devices (AMD) แสดงรูปแบบลิ่มขาขึ้นแบบคลาสสิก ซึ่งบ่งชี้ถึงช่วงเวลาแห่งความไม่แน่นอนในราคาหุ้น หุ้นมีการพุ่งขึ้นและพบกับแนวต้าน และมีการเทขายจนพบกับแนวรับ จึงเกิดรูปแบบลิ่ม

การวิเคราะห์ทางเทคนิคชี้ให้เห็นว่าราคาหุ้นมีแนวโน้มจะทะลุแนวรับ โดยคาดว่าจะเคลื่อนไหวประมาณ 20 ดอลลาร์ต่อหุ้น ซึ่งหมายถึงการเปลี่ยนแปลง 37% จากราคาปัจจุบันที่ 53 ดอลลาร์ นักลงทุนรอการทะลุแนวรับที่ชัดเจนก่อนจะเข้าซื้อเพื่อใช้ประโยชน์จากการเคลื่อนไหวครั้งใหญ่ที่คาดว่าจะเกิดขึ้น

ศักยภาพสำหรับสัญญาณเท็จ

แม้ว่าลิ่มที่เพิ่มขึ้นจะเป็นเครื่องมือที่มีค่าในการวิเคราะห์ทางเทคนิค แต่ก็ไม่ใช่ว่าจะสมบูรณ์แบบเสมอไป และบางครั้งอาจสร้างสัญญาณเท็จได้ การฝ่าแนวรับหลอกจะเกิดขึ้นเมื่อราคาหลุดลงไปต่ำกว่าเส้นแนวโน้มล่าง ซึ่งบ่งชี้ถึงการเคลื่อนไหวขาลง แต่กลับเปลี่ยนทิศทางและเคลื่อนตัวขึ้นแทน ปัจจัยหลายประการมีส่วนทำให้เกิดสัญญาณเท็จเหล่านี้:

• เสียงรบกวนจากตลาด : ความผันผวนและราคาของหุ้นในระยะสั้นอาจทำให้เกิดการทะลุกรอบที่เข้าใจผิดซึ่งไม่สะท้อนถึงแนวโน้มพื้นฐาน

• ความคิดเห็นส่วนตัวในการรับรู้รูปแบบ : การระบุรูปแบบที่กำลังเพิ่มขึ้นนั้นถือเป็นความคิดเห็นส่วนตัว และความแตกต่างเพียงเล็กน้อยในการวาดเส้นแนวโน้มอาจนำไปสู่การตีความที่แตกต่างกันในหมู่ผู้ซื้อขาย

• การขาดการยืนยันปริมาณ : การทะลุกรอบด้วยปริมาณการซื้อขายที่ต่ำอาจขาดโมเมนตัมที่จำเป็น ทำให้มีความเป็นไปได้ที่จะเกิดสัญญาณเท็จมากขึ้น

กลยุทธ์การซื้อขายเพื่อลดสัญญาณเท็จ

เมื่อทำการซื้อขายตามรูปแบบลิ่มขาขึ้น กลยุทธ์ต่างๆ หลายอย่างสามารถเพิ่มโอกาสในการประสบความสำเร็จและลดสัญญาณเท็จได้:

1. การยืนยันทิศทางการทะลุ : ก่อนเริ่มการซื้อขาย ให้ยืนยันทิศทางการทะลุ การทะลุลงต่ำกว่าเส้นแนวรับ โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อมีปริมาณการซื้อขายเพิ่มขึ้น บ่งชี้ถึงการกลับตัวเป็นขาลง ในขณะที่การทะลุขึ้นเหนือเส้นแนวต้านบ่งชี้ถึงการกลับตัวเป็นขาขึ้นที่อาจเกิดขึ้นได้

2. การวิเคราะห์ปริมาณการซื้อขาย : ตรวจสอบปริมาณการซื้อขายระหว่างการก่อตัวของรูปแบบ ปริมาณการซื้อขายที่ลดลงมักจะเกิดขึ้นพร้อมกับรูปแบบดังกล่าว และการทะลุผ่านพร้อมกับปริมาณการซื้อขายที่เพิ่มขึ้นสามารถยืนยันความถูกต้องของการทะลุผ่านได้

3. การจัดการความเสี่ยง : ใช้คำสั่ง stop-loss เพื่อจัดการกับการสูญเสียที่อาจเกิดขึ้น สำหรับการทะลุแนวรับขาลง ให้วางคำสั่ง stop-loss เหนือเส้นแนวรับที่ทะลุเล็กน้อย สำหรับการทะลุแนวรับขาขึ้น ให้วางคำสั่ง stop-loss ใต้เส้นแนวต้านที่ทะลุเล็กน้อย

4. การประมาณราคาเป้าหมาย : ประเมินราคาเป้าหมายที่เป็นไปได้โดยการวัดความสูงของลิ่มที่จุดที่กว้างที่สุดและคาดการณ์ระยะทางจากจุดทะลุแนวรับ วิธีการนี้ให้เป้าหมายโดยประมาณสำหรับการเคลื่อนไหวของราคาที่ตามมา

รูปแบบลิ่มขึ้นเทียบกับรูปแบบลิ่มลง

แม้ว่าทั้งคู่จะมีรูปร่างคล้ายลิ่มและส่งสัญญาณการทะลุแนวรับ แต่ก็ชี้ไปในทิศทางตรงข้ามและเกิดขึ้นภายใต้เงื่อนไขตลาดที่แตกต่างกัน

ตัวอย่างเช่น รูปแบบลิ่มขาขึ้นจะเกิดขึ้นเมื่อการเคลื่อนไหวของราคาถูกจำกัดอยู่ระหว่างเส้นแนวโน้มขาขึ้นสองเส้นที่บรรจบกันในช่วงเวลาหนึ่ง โดยทั่วไปแล้วรูปแบบนี้จะปรากฏขึ้นในช่วงขาขึ้นและส่งสัญญาณถึงการสูญเสียโมเมนตัม ซึ่งมักจะนำไปสู่การกลับตัวเป็นขาลง ในรูปแบบนี้ เส้นแนวรับ (ที่เชื่อมจุดต่ำที่สูงขึ้น) จะสูงขึ้นชันกว่าเส้นแนวต้าน (ที่เชื่อมจุดสูงที่สูงขึ้น) ซึ่งสะท้อนถึงโมเมนตัมขาขึ้นที่อ่อนตัวลง การทะลุแนวรับมักจะเกิดขึ้นขาลงเมื่อปริมาณลดลงและช่วงการซื้อขายแคบลง

ในทางตรงกันข้าม รูปแบบลิ่มตกจะเกิดขึ้นระหว่างเส้นแนวโน้มขาลงสองเส้นที่บรรจบกัน โดยมักจะเกิดขึ้นระหว่างขาลงและส่งสัญญาณถึงการกลับตัวหรือการดำเนินต่อไปในทิศทางขาขึ้น รูปแบบลิ่มตกแสดงให้เห็นว่าผู้ขายกำลังดันราคาให้ต่ำลงแต่มีความเชื่อมั่นน้อยลง ซึ่งเห็นได้ชัดจากการลดลงอย่างช้าๆ ของจุดสูงสุดที่ต่ำกว่าและจุดต่ำสุดที่ต่ำกว่า เมื่อราคาทะลุแนวต้านด้านบน โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อปริมาณเพิ่มขึ้น แสดงว่าความสนใจในการซื้อกลับมาอีกครั้งและการกลับตัวของแนวโน้มที่เป็นไปได้ในทิศทางขาขึ้น

นอกจากนี้ จิตวิทยาเบื้องหลังรูปแบบแต่ละแบบก็แตกต่างกันออกไป โดยลิ่มที่พุ่งขึ้นเผยให้เห็นความลังเลใจที่เพิ่มมากขึ้นในหมู่ผู้ซื้อ ซึ่งมีแนวโน้มว่าฝ่ายขาลงจะควบคุมสถานการณ์ได้อีกครั้ง ในทางกลับกัน ลิ่มที่พุ่งลงเป็นสัญญาณว่าผู้ขายกำลังเสียโมเมนตัม และผู้ซื้ออาจจะผลักดันการทะลุแนวรับในไม่ช้า

ที่น่าสังเกตคือ รูปแบบทั้งสองสามารถปรากฏเป็นรูปแบบการต่อเนื่องหรือการกลับตัวได้ ขึ้นอยู่กับตำแหน่งในแนวโน้ม ตัวอย่างเช่น รูปแบบลิ่มที่ตกลงมาในแนวโน้มขาขึ้นมักจะเป็นรูปแบบการต่อเนื่องที่เป็นขาขึ้น ในขณะที่รูปแบบเดียวกันในแนวโน้มขาลงอาจบ่งบอกถึงการกลับตัว

บทสรุป

โดยสรุป รูปแบบลิ่มขาขึ้นถือเป็นจุดเปลี่ยนสำคัญในการวิเคราะห์ทางเทคนิค โดยมักส่งสัญญาณการกลับตัวเป็นขาลง อย่างไรก็ตาม ความเป็นไปได้ของสัญญาณหลอกนั้นจำเป็นต้องวิเคราะห์และยืนยันอย่างรอบคอบก่อนดำเนินการซื้อขาย

การแสวงหาการยืนยันผ่านการฝ่าวงล้อมที่เด็ดขาดและปริมาณที่เพิ่มขึ้น การใช้ตัวบ่งชี้ทางเทคนิคที่เสริมกัน การตั้งคำสั่งหยุดการขาดทุนที่เหมาะสม และการวิเคราะห์กรอบเวลาที่ยาวนานกว่า ช่วยให้ผู้ซื้อขายสามารถเพิ่มความสามารถในการตีความและตอบสนองต่อรูปแบบลิ่มที่เพิ่มขึ้นได้ดีขึ้น

คำเตือน: เอกสารนี้จัดทำขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น และไม่มีวัตถุประสงค์เพื่อเป็นคำแนะนำทางการเงิน การลงทุน หรือคำแนะนำอื่นใดที่ควรอ้างอิง (และไม่ควรพิจารณาว่าเป็นคำแนะนำ) ความคิดเห็นใดๆ ในเอกสารนี้ไม่ถือเป็นคำแนะนำของ EBC หรือผู้เขียนว่ากลยุทธ์การลงทุน หลักทรัพย์ ธุรกรรม หรือการลงทุนใดๆ เหมาะสมกับบุคคลใดบุคคลหนึ่งโดยเฉพาะ