2025-09-15
Валютын хосууд нь нийтлэг валют, эдийн засгийн холбоо болон зах зээлийн сэтгэлгээний улмаас бие биетэйгээ нөлөөлдөг—тэгэхээр нэг хосын хөдөлгөөн нь тухайн үндсэн эсвэл ханш валюттай бусад хосуудад тардаг.
Форекс корреляци нь валютын хосууд бие биетэйгээ хэрхэн хөдөлж байгааг хэмждэг.
Корреляцийг ойлгох нь зөвхөн онолын дасгал биш юм. Арилжаачдад энэ нь нуугдмал эрсдлийг илрүүлэх, стратегиа сайжруулах, мөн бусад тохиолдолд харагдахгүй боломжуудыг илрүүлэх хүчтэй хэрэгсэл болдог.
Энэхүү нийтлэлд форекс корреляци гэж юу болох, яагаад чухал болох, хэрхэн хэмжих, мөн арилжаачид үүнийг ашиглах арга замыг тайлбарласан.
Форекс корреляци нь валютын хосууд бие биетэйгээ хэрхэн хөдөлж байгааг хэмжиж, тэд хамтдаа эсвэл эсрэг чиглэлд хөдөлж буйг харуулна.
Корреляцийг ойлгох нь арилжаачдад эрсдлийг удирдах, үр ашигтайгаар диверсификаци хийх, нуугдмал арилжааны боломжуудыг илрүүлэхэд тусална.
Гол корреляцууд: EUR/USD & GBP/USD (эерэг), EUR/USD & USD/CHF (сөрөг), бүтээгдэхүүний валютууд болох AUD, CAD, NZD, мөн аюулгүй валютууд JPY, CHF.
Корреляцууд динамик бөгөөд эдийн засгийн үйл явдал, зах зээлийн сэтгэлгээ, бүтээгдэхүүний мөчлөгөөр нөлөөлдөг тул арилжаачид олон хугацааны хүрээнд байнга хянах ёстой.
Форекс корреляцийн үндсэнд энгийн ч чухал хэмжүүр оршдог: корреляцийн коэффициент. Энэ статистик утга нь −1-с +1 буюу −100%-с +100% хүртэл хэлбэлздэг:
+1 нь төгс эерэг корреляци — хоёр хос бүх цаг хугацаанд нэг чиглэлд хөдөлдөг.
−1 нь төгс сөрөг корреляци — нэг хос өсөхөд нөгөө хос буурдаг.
0 нь утга учиртай хамааралгүйг илтгэнэ — тэдний хөдөлгөөн ихэвчлэн бие даасан.
Бодит амьдралд корреляцууд төгс байдаггүй. +0.80 коэффициент нь хамтдаа хөдөлөх хүчтэй хандлагыг илтгэдэг, харин −0.70 нь харьцангуй найдвартай эсрэг хамаарлыг харуулна. Чухал нь, корреляци нь динамик бөгөөд нэг хугацааны үнэн нь өөр хугацаанд хүчинтэй байж магадгүй биш, харин зах зээлийн нөхцөлөөр хөгжиж өөрчлөгддөг.
Зарим корреляцууд тийм удаан хугацаанд тогтсон тул арилжаачдын нийтлэг мэдлэгийн нэг хэсэг болжээ.
EUR/USD ба GBP/USD ихэвчлэн хамтдаа хөдөлдөг, учир нь аль аль нь долларын эсрэг ханшлагдаж, долларын хүч сулралт эсвэл бэхжилтэд хариу үйлдэл үзүүлдэг.
EUR/USD ба USD/CHF ихэвчлэн сөрөг хамааралтай байдаг, учир нь хөрөнгө оруулагчид евроны стрессийн үед Швейцарын франкийг аюулгүй хөрөнгө гэж үздэг.
Бүтээгдэхүүний валютууд (AUD, CAD, NZD) ихэвчлэн бүтээгдэхүүний үнийн хөдөлгөөнтэй холбоотой байдаг. CAD нь нефть, AUD нь алт болон үйлдвэрлэлийн металлуудтай уялддаг.
Аюулгүй валютууд (JPY, CHF) зах зээлд эрсдэл өндөр үед бэхждэг, дэлхийн эрсдлийн сэтгэлгээг тусгасан.
Эдгээр давтамжтай харилцаа арилжаачдад ашигтай хүрээ өгдөг боловч тэдгээр нь огтлохгүй.
Корреляцийг ашиглахын тулд арилжаачид эхлээд хэмжих хэрэгтэй. Үүнийг олон хэрэгсэл боломжтой болгодог:
Корреляцийн матриц нь хосуудын хоорондын тоон хамаарлыг харуулна, хүч чадал ба чиглэлийг тодруулахад өнгөөр тэмдэглэнэ.
Халуун зургууд олон хосуудын корреляцийг харааны дүгнэлтээр харуулна.
Статистикийн програм хангамж ба өөрийн хүснэгтүүд илүү нарийвчилсан анализ хийх боломжтой, үүнд ялгаатай хугацааны давхардсан корреляци багтана.
Хугацаа чухал. Хосууд сар тутамд өндөр корреляци үзүүлж болох ч өдөр тутмын эсвэл цаг тутмын хэмжээнд сул байж болно.
Мэргэжлийн арилжаачид урт хугацааны бүтэц болон богино хугацааны хэлбэлзлийг ойлгохын тулд олон хугацаанд корреляцийг хянадаг.
Корреляци нь портфолио бүтэц болон өдөр тутмын арилжаанд шууд нөлөө үзүүлдэг:
Диверсификаци
Олон байрлал эзэмшдэг арилжаачид эрсдлээ тарааж байна гэж боддог ч корреляци ихтэй хосууд зөвхөн давхарлагдсан exposure үүсгэдэг. Корреляцийг хянаж бодит диверсификаци хий.
Хамгаалалт (Hedging)
Сөрөг корреляци хосууд бие биетэйгээ тэнцвэржүүлж, сөрөг хөдөлгөөнөөс хамгаална. Жишээ нь, урт EUR/USD ба урт USD/CHF ихэвчлэн эрсдлийг тэнцвэржүүлдэг.
Хос арилжаа
Арилжаачид түр зуурын зөрүүг ашиглаж, хүчтэй корреляци бүхий хосуудын дахин нийлэхийг урьдчилан таамаглаж болно.
Сигнал баталгаажуулалт
Корреляцийн өөрчлөлт нь сэтгэлгээ эсвэл зах зээлийн хөдөлгөгч хүчин зүйл өөрчлөгдсөний анхны дохио болж болно.
Валютын харилцаа тогтвортой биш. Үүнийг хэд хэдэн хүчин зүйл тодорхойлж, өөрчилдөг:
Мөнгөн бодлого – Зөрчилдөж буй хүүгийн түвшний зам нь корреляцийг сулруулах эсвэл урвуулахад хүргэдэг.
Геополитикийн үйл явдал – Дайн, сонгууль, худалдааны маргаан удаан хугацааны холбоог өөрчилж болно.
Бүтээгдэхүүний мөчлөг – Нефтийн шок, алтны үнийн өсөлт, хөдөө аж ахуйн үнийн хэлбэлзэл бүтээгдэхүүний валютуудад нөлөөлдөг.
Зах зээлийн нөхцөл байдал – Хямралын үед корреляцууд ойртож, эрсдлийн сэтгэлгээ бүхэлд урсгалыг жолооддог.
Эдгээр хүчин зүйлсэд анхааралтай байх нь корреляций өөрчлөгдөхийн өмнө арилжаачдыг бэлдэнэ.
Корреляцийн анализ нь үнэтэй ч, эрсдэлтэй:
Корреляци нь шалтгаан биш – Хосууд хамт хөдөлж байлаа гээд нэг нь нөгөөг жолооддог гэсэн үг биш.
Нарийвчлал тасрах – Гэнэт өөрчлөлт гарч, арилжаачдыг бэлэн бус байдалд оруулж болно.
Түүхэн хазайлт – Өнгөрсөн харилцаа шинэ зах зээлийн нөхцөлд хүчин төгөлдөр байж магадгүй биш.
Давхар арилжааны хэт олон төрөл – Өндөр корреляци бүхий олон арилжааг баланслах оролдлого эрсдлийг бууруулалгүй өгөөжийг сулруулдаг.
Зөв арилжаачид корреляцийг олон хэрэгслийн нэг хэсэг гэж үздэг, бие даасан систем биш.
EUR/USD vs USD/CHF – Еврозоны өрийн хямралын үед франк өсөж, хөрөнгө оруулагчид аюулгүй байдал хайж, хосын сөрөг корреляци батжсан.
CAD ба нефть – Канадын нефтийн экспорт CAD-ийг дэлхийн эрчим хүчний үнийн хэлбэлзэлтэй холбоотой.
Дэлхийн стрессийн үйл явдал – 2008 оны санхүүгийн хямрал, 2020 оны цар тахлын шок үед гол хосуудын корреляци өссөн, эрсдэлээс зайлсхийх хандлага давамгайлсан.
Эдгээр жишээ корреляцийн ашиг тус ба эмзэг байдлыг харуулж байна.
Корреляцийг үр дүнтэй ашиглахын тулд:
Корреляцийг байнга хянах – харилцаа цаг хугацаа болон үйл явдлаар өөрчлөгддөг.
Өөрийн арилжааны хэв маягт тохирсон хугацааг сонгох – богино хугацааны арилжаачид өдөр тутмын корреляцийг, урт хугацааны арилжаачид долоо хоног эсвэл сар тутмын корреляцийг ашиглана.
Бусад анализтай хослуулах – техникийн, суурь болон сэтгэлгээний өгөгдөл контекстийг өгнө.
Дисциплинатай байрлалын хэмжээ ашиглах – давхар арилжаагаар эрсдлийг нэмэгдүүлэхээс зайлсхий.
Корреляцийг ухаалгаар нэгтгэснээр арилжаачид илүү тэсвэртэй стратеги боловсруулж чадна.
Форекс корреляци нь дэлхийн валютуудыг холбосон нуугдмал хүрээ юм. Энэ нь харагдахгүй эрсдлийг илчилж, хамгаалалтын боломжуудыг олгож, улс орнуудын санхүүгийн хувь заяа зах зээл дээр хэрхэн холбогдож байгааг харуулдаг. Гэсэн хэдий ч бүх хэрэгслийн адил анхаарал шаарддаг: харилцаа өөрчлөгдөж, хэв маяг эвдрэх, гэнэтийн өөрчлөлт гарч болно.
Гэвч сахилга баттай арилжаачдад корреляцийн анализ нь зөвхөн хамгаалалт төдийгүй ойлголт өгдөг — валютын зах зээлийн үймэл сүлжээг навигац хийж болох газрын зураг болгон хувиргадаг.
| Корреляцийн Төрөл | Арилжааны Үр Нөлөө |
|---|---|
| Хүчтэй Эерэг | Өндөр корреляци бүхий хосуудад олон арилжаа нээхээс зайлсхийж, хэт exposure-оос сэргийлэх. |
| Хүчтэй Сөрөг | Эсрэг корреляци бүхий хосуудыг арилжаалж байрлалаа хамгаалах боломжтой. |
| Сул буюу Хамааралгүй | Хосуудыг бие даан арилжаалж болно; давхардалтын эрсдэл багатай. |
Яагаад зарим валютууд хамт хөдөлдөг бол зарим нь эсрэг хөдөлдөг вэ?
Энэ нь нийтлэг эдийн засгийн хөдөлгөгч хүчин зүйлээс хамаарна. Жишээ нь EUR/USD ба GBP/USD ихэвчлэн зэрэг өсөж буурдаг, харин EUR/USD ба USD/CHF ихэвчлэн эсрэг чиглэлд хөдөлдөг, учир нь франкийг аюулгүй хөрөнгө гэж үздэг.
Корреляци ирээдүйн үнийн хөдөлгөөн урьдчилан таамаглах уу?
Найдвартай биш. Корреляци нь харилцааг харуулах хөтөч юм, урьдчилан таамаглах хэрэгсэл биш. Энэ нь эрсдэл, хамгаалалт эсвэл арилжааны боломжийг олж илрүүлэхэд тусална, гэхдээ гэнэтийн өөрчлөлт хуучин хэв маягийг эвдэж болно.
Корреляцийг хэрхэн амархан хянах вэ?
Онлайн хэрэгслүүдийг ашиглаарай: корреляцийн матриц, халуун зураг (жишээ: Myfxbook, Mataf). Өдөр тутмын, долоо хоног, сар тутмын хугацааны хүрээнд тогтвортой болон өөрчлөгдөж буй холбоог шалгана.
Корреляци бүхий арилжаанд эрсдлийг давхардуулахыг яаж зайлсхийх вэ?
Ямар хосууд ижил хөдөлдөгийг мэдэж байх. Байн байраа багасгах, сул корреляци бүхий хөрөнгөд диверсификаци хийх, эсвэл сөрөг корреляци бүхий хосуудыг хамгаалалтад ашиглах. Мэдлэгтэй байх нь хамгийн сайн хамгаалалт юм.
Анхааруулга: Энэ материал нь зөвхөн ерөнхий мэдээллийн зорилгоор зориулагдсан бөгөөд санхүү, хөрөнгө оруулалт болон бусад зөвлөгөө өгөхөд зориулагдаагүй болно. Материалд өгөгдсөн ямар ч санал нь EBC эсвэл зохиогчийн зүгээс аливаа тодорхой хөрөнгө оруулалт, аюулгүй байдал, гүйлгээ, хөрөнгө оруулалтын стратеги нь тодорхой хүнд тохиромжтой гэсэн зөвлөмж биш юм.
