График дахь өргөжиж буй хэлбэрийг хэрхэн олж, арилжаалах вэ

Өргөжиж буй хэлбэр нь хоёр тод ялгаатай тренд шугамаас тогтдог. Дээд тренд шугам нь дараалан өндөр өссөн оргилуудыг холбодог бол доод тренд шугам нь дараалан доош унасан доод цэгүүдийг холбодог. Каналтай харьцуулахад, дэмжлэг ба эсэргүүцлийн зай харьцангуй ижил байдаг бол өргөжиж буй хэлбэр нь цаг хугацааны явцад өргөждөг. Энэ зөрүү нь хэлбэрийн гол шинж юм.

Хэлбэр хүчин төгөлдөр гэж тооцогдохын тулд үнэ тус бүрт тренд шугам дээр дор хаяж хоёр удаа хүрэх ёстой, гэхдээ олон удаа хүрэх нь найдвартай байдлыг нэмэгдүүлнэ. Үнэний өргөжилт нь зах зээл үнэний талаар ойлголт буурч байгааг харуулдаг бөгөөд худалдан авагчид илүү өндөр үнэ төлөхөд бэлэн, борлуулагчид ч илүү доод үнэ хүлээн авахад бэлэн байна.

Эзлэхүүн (Volume) нь ихэвчлэн хэлбэрийг баталгаажуулахад чухал үүрэгтэй. Олон тохиолдолд, хэлбэр үүсэхийн хирээр арилжааны идэвх нэмэгддэг нь оролцоо ба хэлбэлзэл өсч байгааг илтгэнэ. Үнэ ба дээж хэмжээг зэрэг ажигладаг арилжаачид жинхэнэ өргөжиж буй хэлбэрийг санамсаргүй зах зээлийн дуу чимээнээс ялгаж таних боломжтой.

Өргөжиж буй хэлбэрийн төрлүүд

Бүх өргөжиж буй хэлбэрүүд адил биш. Ялгаа нь тренд шугамын налуу ба хэлбэр үүссэн нөхцөлд байдаг. Танигдсан хэлбэрийн ялгааг ойлгох нь тохирох арилжааны стратегийг тохируулахад тусална.

• Өсөх чиглэлтэй өргөжиж буй хэлбэр нь дээд ба доод цэгүүд өсч байгаа үед үүсдэг, гэхдээ дээд цэгүүд илүү хурдан өсдөг. Энэ төрөл нь ихэвчлэн өсөлтийн нөхцөлд үүсч, зах зээлд худалдан авах хүч өндөр байгаа боловч борлуулалтын сонирхол ч мөн хүчтэйг илтгэнэ. Дээд зүг рүү дарангуйлах боломжтой ч борлуулалтын хүч худалдан авагчдыг давах боломжтойг мартаж болохгүй.

• Буурах чиглэлтэй өргөжиж буй хэлбэр нь эсрэгээрээ, дээд ба доод цэгүүд буурч байгаа бөгөөд доод цэгүүд хурдан буурдаг. Энэ хэлбэр нь ихэвчлэн буурах зах зээлд гарч, тогтмол борлуулалтын дарамт болон худалдан авагчдын идэвхтэй эсэргүүцлийг харуулна. Эцэст нь доош дарангуйлах боломжтой ч хүчтэй худалдан авагчдын хөдөлгөөн чиглэлийг эргүүлж чаддаг тохиолдлууд бас бий.

• Тэгш хэмт өргөжиж буй хэлбэр нь дээд ба доод цэгүүд ойролцоогоор ижил хурдтай өргөждөг. Энэ хувилбар нь худалдан авагч ба борлуулагч нар тэнцүү өрсөлддөг зах зээлийг харуулж, чиглэлийг урьдчилан таамаглахад бэрх болгодог. Эцсийн дарангуйлах нь аль ч талд гарч болно, ихэвчлэн мэдээ эсвэл зах зээлийн ерөнхий сэтгэл санааны өөрчлөлтөөс хамаарна.

Хэлбэр дотор арилжих

Зарим арилжаачид шийдвэртэй дарангуйлахыг хүлээхийн оронд өргөжиж буй хэлбэр дотор ажиллахаар сонгодог. Энэ арга нь дээд ба доод тренд шугамын хоорондын савлуулалтыг арилжихыг шаарддаг. Үүний тулд үнэ доод шугамд ойртоход худалдаж авч, дээд шугамд ойртоход борлуулах (өсөлт ба тэгш хэмт хэлбэрүүд) эсвэл дээд шугамд ойртоход шортлох, доод шугамд ойртоход хаах (буурах хэлбэрүүд) аргыг ашиглана.

Энэ стратегийн давуу тал нь эцсийн дарангуйлахаас өмнө хэд хэдэн арилжааг хийх боломжийг олгож, тус бүрийн савлуулалтаас ашиг олж болно. Сул тал нь хэлбэр доторх хэлбэлзэл гэнэт эргэж болзошгүй тул stop-loss байрлуулах нь чухал. Stop-ыг тренд шугамаас арай хол байрлуулж, гэнэтийн үнийн гүйлтээс хамгаалах хэрэгтэй.

Энэ арилжааны стиль нь дотоод хэлбэр дэх үнэний хөдөлгөөн унших итгэл, урьдчилан тодорхойлсон оролцох ба гарах дүрмийг сахих сахилга бат шаарддаг. Эдгээргүй бол өргөжиж буй хэлбэрийн өөртөө тодорхойгүй хөдөлгөөн нь эрт гарах эсвэл буруу цагт орох шалтгаан болно.

Breakout худалдааны стратеги

Өөр нэг арга нь өргөжиж буй хэлбэрээс батлагдсан дарангуйлахыг хүлээж байрлал авах. Дарангуйлах нь үнэ тренд шугамын аль нэгээс давсан ба дээж хэмжээ нэмэгдсэн тохиолдолд үүснэ.

• Өсөх чиглэлтэй өргөжиж буй хэлбэрээс дээш дарангуйлах нь худалдан авах хүч эцэстээ борлуулалт дээр давамгайлсанг илтгэнэ, урт хугацааны оролцох боломжийг олгоно. Арилжаачид дарангуйлах лааны хаалтанд орж, stop-loss-ыг дарангуйлах түвшингээс арай доор байрлуулна.

• Буурах чиглэлтэй өргөжиж буй хэлбэрээс доош дарангуйлах нь буурах хандлагыг баталгаажуулж, шорт оролцоог өдөөж, stop-ыг дарангуйлах цэгээс арай дээр байрлуулна.

Энэ стратегид тэвчээр чухал, учир нь өргөжиж буй хэлбэр нь хуурамч дарангуйлахад өртөмтгий. Олон хаалтаар баталгаажуулж эсвэл дээж хэмжээг нэмэгдүүлснээр луйвраас зайлсхийж болно.

Нийтлэг алдаанаас зайлсхийх

• Хамгийн түгээмэл алдаа нь санамсаргүй үнийн савлуулалтыг өргөжиж буй хэлбэр гэж буруу оношлох. Дээд ба доод цэгт тодорхой, тогтмол өргөжилт байхгүй бол энэ нь зүгээр л эмх замбараагүй хөдөлгөөн болно.

• Өргөжиж буй хэлбэр дотор хэт их арилжаа хийх нь хэлбэлзлийг хүндэтгэхгүй байх, үргэлж stop-out-той болох шалтгаан болно.

• Тэвчээргүй байдал: дарангуйлах баталгаажаагүйгээр оролцох нь хуурамч хөдөлгөөнд өртөх шалтгаан болно. Мөн өргөн үнийн хүрээг тооцоолохгүйгээр байрлалаа тохируулах нь эрсдлийг нэмэгдүүлнэ.

Зах зээлийн графикуудын бодит жишээнүүд

Түүхэн графикууд өргөжиж буй хэлбэржилт нь томоохон хөдөлгөөнийг урьдчилан илтгэсэн олон жишээг харуулдаг. Хувьцааны зах зээлд энэ хэв маяг эдийн засгийн тодорхойгүй байдлын үед ихэвчлэн гарч ирдэг бөгөөд ашиг орлогын тайлан, макро эдийн засгийн мэдээлэл эсвэл геополитикийн үйл явдлууд хэлбэлзлийг нэмэгдүүлдэг. 

Форекс зах зээлд энэ нь томоохон төв банкуудын шийдвэр эсвэл улс төрийн үйл явдлуудын үеэр гарч ирж болзошгүй. Өнгөрсөн жишээнүүдийг судалснаар арилжаачид энэ хэв маяг өөр өөр зах зээл болон янз бүрийн нөхцөлд хэрхэн үйлчилдэгийг ойлгох боломжтой болдог. Энэ судалгаа нь хэв маягийг таних үйлдлийг өргөн хүрээний зах зээлийн шинжилгээнтэй хослуулахын чухлыг баталгаажуулдаг.

Эцсийн бодол

Өргөжиж буй хэлбэржилт нь арилжаачдын хэв маяг таних арсеналд багтдаг хүчирхэг хэрэгсэл боловч бүх графикийн хэв маягтай адил бусад шинжилгээний хэлбэрүүдтэй хавсарч хэрэглэх үед хамгийн сайн ажилладаг. Түүний өргөжиж буй үнийн хүрээ нь худалдан авагчид болон худалдагчдын хоорондын шийдвэрлэх тэмцлийг тусгасан бөгөөд энэ нь огцом, шийдэмгий хөдөлгөөнөөр төгсөж болзошгүй.

Та энэ хэв маягийн дотор арилжаалах эсвэл тэсрэлт хүлээхийг сонгохоос үл хамааран амжилт нь сахилга баттай гүйцэтгэл, зөв эрсдэлийн менежмент болон тэвчээрээс хамаарна. Өргөжиж буй хэлбэржилтийн ард байгаа сэтгэлзүйн хүчин зүйлсийг эрт таньж ойлгох нь арилжаачдад эмх замбараагүй мэт харагдах үнийн хөдөлгөөнийг бүтэцтэй арилжааны боломж болгон хувиргах боломжийг олгодог.

Энэ хэв маягийг эзэмшихийн тулд хөдөлмөр гаргахад бэлэн байгаа арилжаачдын хувьд өргөжиж буй хэлбэржилт нь хэлбэлзэл ихтэй зах зээлд ашиг олох боломжийг олгож, ард хоцрох биш харин дунд нь идэвхтэй оролцох нөхцөлийг бүрдүүлдэг.

Анхааруулга: Энэ материал нь зөвхөн ерөнхий мэдээллийн зорилгоор зориулагдсан бөгөөд санхүү, хөрөнгө оруулалт болон бусад зөвлөгөө өгөхөд зориулагдаагүй болно. Материалд өгөгдсөн ямар ч санал нь EBC эсвэл зохиогчийн зүгээс аливаа тодорхой хөрөнгө оруулалт, аюулгүй байдал, гүйлгээ, хөрөнгө оруулалтын стратеги нь тодорхой хүнд тохиромжтой гэсэн зөвлөмж биш юм.