Моментум арилжааны стратеги: Арилжаачин бүрийн мэдэх ёстой аргууд

Санхүүгийн зах зээлийн хурдтай орчинд моментум арилжаа шиг уян хатан, өргөн хэрэглэгддэг арга ховор. Үндсэн суурь үзүүлэлт, урт хугацааны таамаглалд бус, үнэ хэр хурдтай, хүчтэй хөдөлж байгаад төвлөрдөг. Энэ бол хурдан сэтгэдэг, шуурхай гүйцэтгэдэг, өгөгдөлд суурилсан сэтгэлгээтэй хүмүүст тохиромжтой стратеги юм.

Үнэ хөөрөлтөөс ашиг олж, зах зээлийн богино хугацааны алдааг ашиглахыг хүсэгчдэд моментум техникийг эзэмших нь зайлшгүй. Доор бид өнөөдөр өргөн хэрэглэгдэж буй хамгийн үр дүнтэй моментум арилжааны стратегиудыг танилцуулж байна — энэ бол тогтворгүй зах зээлд давуу талтай байхад тус болдог өдөр тутмын хэрэгслүүд юм.

Чиг хандлагыг дагах ба хөдөлгөөнт дундаж шүргэлт

Моментум арилжааны үндсэн зарчим бол чиг хандлага үргэлжилнэ гэсэн ойлголт юм — нэг чиглэлд хүчтэй хөдөлж буй үнэ ойрын хугацаанд тэр чиглэлээ үргэлжлүүлэх хандлагатай. Ийм чиг хандлагыг илрүүлэхэд хамгийн түгээмэл хэрэглэгддэг хэрэгсэл бол хөдөлгөөнт дундаж шүргэлт юм.

Арилжаачид ихэвчлэн богино хугацааны экспоненциал хөдөлгөөнт дундаж (EMA), жишээ нь 9 болон 21 хугацааны шугамыг ашиглан моментумын өөрчлөлтийг илрүүлдэг. Хурдан EMA нь удаантайг дээш шүргэвэл дээшлэх моментумын дохио өгдөг; харин доош шүргэлт нь буурах чиглэлийн дохио болдог. Ийм шүргэлт нь тогтсон хөдөлгөөний үеийн орох цэгийг тодорхойлоход тус болдог — ялангуяа өргөн зах зээлийн нөхцөл, дээд хугацааны хүрээн дэх нийцлийг харгалзан үзвэл илүү үр дүнтэй.

Өдрийн арилжаачид үнэ болон MA-ийн хоорондын зай, эсвэл EMA-ийн налуугийн хэмжээг ашиглан моментумын хүчийг хэмжих ч хандлагатай. Гэвч хөдөлгөөнт дундажууд хоцролттой байдаг тул хурдан эргэлт, эсвэл хэлбэлзэлтэй зах зээлд худал дохио үүсгэж болзошгүй. Тиймээс бусад баталгаажуулах хэрэгсэлтэй хослуулах нь чухал.

Түвшин давах арилжааны техникүүд

Үнэ тодорхой эсэргүүцэл эсвэл дэмжлэгийн түвшинг хүчтэй хөдөлгөөнөөр давсан үед "breakout" буюу түвшин давах үзэгдэл болдог. Энэ бол хамгийн сонгодог моментум тохиргооны нэг бөгөөд хурц хөдөлгөөн эхлэх дохио болдог.

Нийтлэг түвшин давах техникүүд:

• Нээлтийн хүрээний breakout (ORB) – Арилжааны эхний 15–30 минутын өндөр ба нам түвшинг лавлагаа болгон ашиглах.

• Хавтгай орой буюу хавтгай ёроолын breakout – Үнэ эсэргүүцэл эсвэл дэмжлэгийн бүсийн доор тогтворжиж, даралт хуримтлагдаж буйг илтгэнэ.

• Эзлэхүүний огцом өсөлт бүхий breakout – Байгууллагуудын идэвхтэй оролцоо, арилжаачдын өссөн оролцоог илтгэнэ.

  
  

Моментум арилжаачид ихэвчлэн 1.5 дахин дундаж эзлэхүүн эсвэл өндөр харьцангуй эзлэхүүн (RVOL)-ийг ашиглан breakout-ыг баталгаажуулдаг. Эзлэхүүнгүй breakout нь худал хөдөлгөөн үүсгэж, эсвэл шууд эргэн ухрах магадлалтай. Зарим зоримог арилжаачид breakout-оос өмнө (таамаглалын оролт), харин бусад нь тухайн түвшингийн дээгүүр лаа хаагдсан үед (баталгаажсан оролт) орохыг илүүд үздэг.

Эргэн ухралт ба засалтын оролт

Моментум арилжаа нь заавал үнэ өндөр дээр хөөцөлдөхийг хэлэхгүй. Туршлагатай арилжаачид олонтоо чиг хандлагын дунд үеийн эргэн ухралт, засалтыг хүлээж илүү сайн оролт олох, эрсдэлээ зохицуулахыг илүүд үздэг.

Түгээмэл хэрэглэгддэг эргэн ухралтын техникүүд:

• Фибоначчигийн засалтын түвшин – ялангуяа 38.2% эсвэл 50%-ийн бүсүүд.

• Өдрийн график дээрх 9 эсвэл 20 EMA хүртэлх ухралт – скалпер, өдөр тутмын арилжаачид өргөн ашигладаг.

• Bull flag буюу bear flag – эх хөдөлгөөний чиглэлд үргэлжлэх богино тогтворжилтын хэв маяг.

  
  

Эргэн ухралтаар орох нь арилжаачдад тодорхой эрсдэл-шагналын бүтэц өгдөг бөгөөд стопыг тухайн тогтворжилт эсвэл засалтын доор байрлуулж болдог. MACD эсвэл RSI зэрэг индикаторуудтай хослуулан ашиглахад илүү найдвартай.

Осцилляторын дохио: RSI & MACD

Осцилляторууд нь моментумын хүч, хэт их/багаар үнэлэгдсэн нөхцөл, хазайлт (divergence) зэрэг дохиог илрүүлэхэд тусалдаг.

• RSI (Харьцангуй хүчний индекс): 70-аас дээш уншилт нь хэт их үнэлэгдсэн; 30-аас доош нь хэт бага үнэлэгдсэн гэж үзнэ. Гэвч хүчтэй чиг хандлагын үед RSI удаан хугацаагаар хэт өндөр/бага түвшинд хадгалагдаж болдог — моментум арилжаанд энэ нь ихэвчлэн үргэлжлэх дохио болдог.

• MACD (Хөдөлгөөнт дундажийн зөрүү): MACD шугам сигналь шугамаа дээш хөндсөн тохиолдолд өсөх моментумыг илтгэнэ. Арилжаачид энэ дохиог үнэ хөдөлгөөний хамт ашиглан breakout эсвэл pullback оролтыг баталгаажуулахад ашигладаг.

Зарим арилжаачид RSI divergence буюу үнэ шинэ дээд түвшинд хүрсэн ч RSI тэгээгүй байдалд анхаардаг ч, моментум арилжаанд эдгээр нь туслах хэрэгслүүд бөгөөд гол оролтын дохио биш байдаг.

Эзлэхүүний баталгаа & VWAP загвар

Эзлэхүүн бол моментумыг хэмжихэд хамгийн найдвартай үзүүлэлтүүдийн нэг. Эзлэхүүн нэмэгдэхийн хэрээр үнийн хөдөлгөөн нь баталгаатай байх хандлагатай байдаг.

• RVOL (Харьцангуй эзлэхүүн): Одоогийн эзлэхүүнийг дунджаар харьцуулж, 2.0-оос дээш утга нь хүчтэй оролцоог илэрхийлнэ.

• VWAP (Эзлэхүүнээр жинлэсэн дундаж үнэ): Байгууллагуудын жишиг үзүүлэлт. Үнэ VWAP-аас дээш гарч, эзлэхүүн өсөж байвал ихэнхдээ өсөх моментум гэж үзнэ.

  
  

Өдрийн арилжаачид ихэвчлэн VWAP хүртэлх ухралтаар орж, чиг хандлагатай арилжааг үргэлжлүүлдэг. Үнэ VWAP-ээс хэт холдсон үед дундаж руу эргэх боломжийг илтгэх хэрэгсэл болдог.

Мэдээнд тулгуурласан моментум арилжаа

Моментум нь шалтгаант хөдөлгөөн дээр үндэслэдэг — үүний дотроос мэдээ бол хамгийн хүчтэй хөшүүрэг. Орлогын тайлан, FDA зөвшөөрөл, эсвэл эдийн засгийн гэнэтийн мэдээлэл гээд мэдээний хариуд үнэ огцом хөдөлж болдог.

Жишээ нь:

• Биотехнологийн компани FDA зөвшөөрөл авснаар олон өдрийн өсөлт үүсч болно.

• Хүүгийн түвшинг гэнэтийн байдлаар бууруулснаар санхүүгийн ETF-үүд өсөх магадлалтай.

• Сошиал медиа, нөлөөлөгчдийн мэдэгдлүүд нимгэн арилжаатай хувьцааг огцом хөдөлгөж болдог.

  
  

Арилжаачид сканнер, мэдээний суваг ашиглан бодит цагт ийм боломжуудыг илрүүлдэг. Гэвч хурд, эрсдэлийн менежмент маш чухал — мэдээнд суурилсан арилжаа хурдан эргэж болзошгүй бөгөөд зах зээл тухайн шалтгааныг хүлээн зөвшөөрөхгүй байх магадлалтай.

Эцсийн бодол

Моментум арилжаа нь үнэ өндөр дээр сохроор хөөцөлдөх тухай биш — харин зөв нөхцөлийг таньж, туршигдсан хэрэгслийг ашиглаж, сахилга баттай гүйцэтгэх тухай юм. Та түвшин давах, ухралтаар орох, эсвэл шалтгаант мэдээнд суурилсан хөдөлгөөнийг арилжаалах аль ч тохиолдолд чухал зүйл нь: хүчийг батлах, оролцоог үнэлэх, тодорхой хариу үйлдэл үзүүлэх юм.

Үндсэн зарчмууд нь энгийн боловч хэрэглээ нь нарийн. Арилжаачид уян хатан байж, нөхцөлийг ойлгож, стратегиа зах зээлийн нөхцөл байдалтай уялдуулан байнга сайжруулах шаардлагатай. Дадлага, нарийвчлалын хамт моментум арилжаа нь зөвхөн стратеги биш — хурд, бүтэц, давуу талд тулгуурласан сэтгэлгээ болдог.

Анхааруулга: Энэ материал нь зөвхөн ерөнхий мэдээллийн зорилгоор зориулагдсан бөгөөд санхүү, хөрөнгө оруулалт болон бусад зөвлөгөө өгөхөд зориулагдаагүй болно. Материалд өгөгдсөн ямар ч санал нь EBC эсвэл зохиогчийн зүгээс аливаа тодорхой хөрөнгө оруулалт, аюулгүй байдал, гүйлгээ, хөрөнгө оруулалтын стратеги нь тодорхой хүнд тохиромжтой гэсэн зөвлөмж биш юм.