Дүгнэлт:
2-р улирлын тооцооллыг тэргүүлсний дараа Мета хувьцаа сунгасан арилжаагаар 11.4%-иар өссөн байна. Орлого, ашиг болон зах зээлийн хариу үйлдлийн бүрэн тайлбарыг уншаарай.
Meta Platforms (NASDAQ: META) 2025 оны хоёрдугаар улирлын орлогын тайлангаа 7-р сарын 30-нд танилцуулсны дараа Уолл Стрийтэд хүчтэй өөрчлөлт гарлаа. Акци арилжааны дараах хугацаанд бараг 11–12%-иар өссөн нь орлого, ашиг хоёр талдаа сайн гарсан, мөн итгэл өгөх зөвлөмжүүдээс болсон.
Энэхүү нийтлэл нь өсөлтийн шалтгаанууд, компанийн хиймэл оюун ухааны чиглэлд хийсэн шилжилт, санхүүгийн үзүүлэлтүүд, өрсөлдөөнтэй холбоотой эрсдэл, өсөлтийн дараах META акци авах боломжийн талаар тайлбарлаж байна.
| Ангилал | 2025 оны 2-р улирлын үр дүн / үр дагавар |
|---|---|
| Орлого | $47.52 тэрбум (↑22% жилийн жилийн) |
| EPS | $7.14 (↑38%), хүлээгдэж буй ~$5.9 |
| Үйл ажиллагааны маржин | 43% (өмнөх жилийн 38%) |
| Өдөр тутмын идэвхтэй арилжигчид | 3.48Б (+6%) |
| Чөлөөт мөнгөн урсгал | 8.55 тэрбум доллар |
| CapEx Outlook | 2025 онд 66-72 тэрбум доллар, 2026 онд 105 тэрбум доллар болно |
| Хувьцааны үнийн хариу үйлдэл | Цагийн дараа +11–12% өсөж, ~777 доллар болж өснө |
| Зах зээлийн үнэлгээ | Хоёр өдрийн дотор үнэлгээнд ~175–180 тэрбум доллар нэмсэн |
| Үнэлгээ | Одоогийн орлого ~22x, таван жилийн дундаж P/E-ээс ~20%-иар өндөр байна |
| Хувьцааны хандлага | Холимог урам зориг - AI-ийн сүүл салхи, хэт их зарцуулалтын талаархи санаа зоволт |
Meta $47.52 тэрбум орлого олсон нь жилийн өмнөхөөс 22%-иар өссөн ба $44.8 тэрбум орлогын таамгийг давсан. Засварласан EPS нь $7.14 болж, $5.88–$5.89 хооронд байсан таамгийг хол давжээ.
Үйл ажиллагааны Гол Үзүүлэлтүүд:
Цэвэр ашиг $18.34 тэрбум болж, өмнөх жилийн $13.47 тэрбумаас 36%-иар өссөн.
Үйл ажиллагааны ашигт хувь 43% болж, өмнөх жилийн 38%-аас нэмэгдсэн.
Facebook, Instagram, WhatsApp, Threads зэрэг апп-ын өдөр тутмын идэвхтэй хэрэглэгчдийн тоо 3.48 тэрбум болж, 6%-иар нэмэгдсэн (6-р сарын дундаж).
Зар сурталчилгааны үзүүлэлт 11%-иар өсч, зар сурталчилгааны үнэ 9%-иар нэмэгдсэн нь гол орлого болох зар сурталчилгааны орлогыг 21%-иар өсгөсөн, нийт $46.56 тэрбум болсон.
Үйл ажиллагааны орлого $20.44 тэрбум болж, орлого $47.52 тэрбумтай тэнцэж, Meta-ийн үр ашиг сайжирсаар байна, зардал жилийн өмнөхөөс 12%-иар өсч $27.07 тэрбум болсон. Чөлөөт мөнгөн урсгал $8.55 тэрбум, үйл ажиллагааны мөнгөн урсгал $25.56 тэрбумтай тэнцэж байна. Meta хувьцаа эзэмшигчдэд $9.76 тэрбум хувьцаа буцаан худалдан авах болон $1.33 тэрбум ногдол ашиг тараасан.
Meta-ийн хувьцаа арилжааны дараах хугацаанд 11–12%-иар өсөж, ойролцоогоор $777–780-д хүрч дээд амжилт тогтоосны дараа Nasdaq хаалтын үед $695 болж буурсан.
Зах зээлийн хариу үйлдлийг зөвхөн үр дүн сайтай гарснаас гадна 3-р улирлын орлогын шинэчилсэн таамаглал $47.5–50.5 тэрбумтай холбоотой гэж үзэж байна, шинжээчдийн $46.2–46.3 тэрбум орлогын таамгийг давжээ.
Meta-ийн хиймэл оюун ухаанд оруулсан хөрөнгө оруулалт Q2 орлогын тайланд төвд орсон. Гүйцэтгэх захирал Марк Цукерберг "хувийн дээд оюун ухаан" хөгжүүлэх зорилтыг онцолсон бөгөөд AI-ийн салбарын томоохон шинжээчдийг ажилд авсан тухай дурдсан. Тухайлбал, Scale AI-ийн хуучин гүйцэтгэх захирал Александер Ванг, OpenAI-ийн судлаач Шэнжиа Жао, GitHub-ийн хуучин захирал Нат Фридман нар оржээ.
Мөн Meta-ийн зар сурталчилгааны гүйцэтгэл AI-ийн тусламжтай сайжирсан ба энэ нь сурталчлагчдад ROI сайжруулж, үнэ цэнийн эрчимжүүлэлт хийж байна.
Дээр нь ойролцоогоор 2 сая сурталчлагч видео, зураг бүтээх Meta-ийн AI хэрэгслүүдийг ашиглаж, зар сурталчилгааны хэмжээ ба үр дүнг нэмэгдүүлж байна. Reality Labs салбар, Meta-ийн AI дэмжигдсэн Ray-Ban ухаалаг нүдний шилнүүдээ зах зээлд гаргадаг нь улиралд орлого 5%-иар өссөн.
Түүнчлэн Meta 2025 онд дэд бүтэц, хөрөнгө оруулалтаар $66–72 тэрбум зарцуулах төлөвтэй байгаа бөгөөд 2026 онд энэ тоо $105 тэрбумд хүрч дэлхий даяар супер оюун ухааны дэд бүтцийг дэмжихээр төлөвлөж байна.
Арилжааны дараах өсөлт Meta-ийн зах зээлийн үнэлгээг $1.8 их наядд ойртуулж, 52 долоо хоногийн дээд амжилт тогтоосон ба жил эхнээс өсөлтөө 19%-д хүргэсэн.
$7.14 ашигтай, P/E нь ойролцоогоор 22 дахин үнэлэгдсэн ба энэ нь сүүлийн 5 жилийн дунджаас 20%-иар өндөр үнэлгээтэй байна. Зарим нь үүнийг өндөр үнэлэгдсэн гэж үздэг бол зарим нь Meta-ийн чөлөөт мөнгөн урсгал, AI-ээс орлого олох боломжийг харгалзан зөв гэж үздэг.
Meta Q2 дуусгахдаа $47 тэрбум бэлэн мөнгө, хөрөнгө, үнэт цаас хадгалж байгаа нь хөрөнгө оруулалт ба хувьцаа эзэмшигчдэд өгч буй ашигт дэмжлэг болж байна, антимонополийн сорилт болон дэлхий дахины эдийн засгийн эрсдэлүүдийн эсрэг.
1. AI хөрөнгө оруулалтын эрсдэл
Шүүмжлэгчид Meta "Field of Dreams" (хэрэв та барьвал тэд ирнэ) хандлага баримталж байгаа бөгөөд AI төсөлд томоохон хөрөнгө оруулалт хийж байгаа ч ирээдүйн орлогыг баталгаажуулаагүй гэж сэрэмжлүүлж байна. Хөрөнгө оруулалт 2026 онд $105 тэрбумд хүрч, Reality Labs алдагдалтай хэвээр байна.
2. Харьяаллын бүс дэх зохицуулалтын дарамт
Meta нь Европын холбооны антимонополь асуудалтай тулгарч Instagram эсвэл WhatsApp-ыг салгах тушаал авах эрсдэлтэй. Мэдээллийн нууцлал, өгөгдөл, контентыг зохицуулах нь тодорхойгүй байдалтай хэвээр байна.
3. Өндөр үнэлгээ
22 дахин P/E үнэлгээгээр Meta нь түүхэн дунджаас өндөр үнэлэгдэж байгаа бөгөөд ирээдүйн орлого энэ өндөр үнэлгээг баталгаажуулах эсэхэд санаа зовниж байна.
4. Зарцуулалт ба ашгийн хэлбэлзэл
2026 онд ажилтны цалин нэмэгдэлт, дэд бүтцийн хөгжил зэргээс шалтгаалж зардал хурдан өсөх төлөвтэй. 43%-иас дээш ашигт хувь хадгалах нь хөрөнгө оруулалтын өсөлттэй холбоотойгоор хүндрэлтэй байж магадгүй.
Худалдан авах
Meta-ийн AI өсөлт урт хугацаанд тогтвортой өсөлтийг авчрах, зар сурталчилгааны орлогыг нэмэгдүүлэх, хэрэглэгчийн оролцоог гүнзгийрүүлэх гэж итгэж байвал худалдан авалт тохиромжтой. Нийгмийн болон AI дэд бүтцийн урт хугацааны байрлал таны хөрөнгө оруулалтын стратегитай нийцэж байвал одоогийн үнэлгээ зөв мэт санагдана.
Барих / Ашигт Болж Борлуулах
Хувьцаа эзэмшигчид ашигт хүрч, бүх цаг үеийн өндөр үнэд оролцоог хадгалахыг хүсвэл Q3 таамаглал, AI-ийн хөгжилд нээлттэй байхыг хүсвэл.
Анхааралтай Хянах
Том хэмжээний хөрөнгө оруулалт, өндөр үнэлгээ, хууль эрх зүйн эрсдэлүүдээс сэрэмжилж, зах зээлийн уналт болон сөрөг хандлагыг хүлээж, илүү сайн оролцооны үнэ хайхыг хүсвэл.
Дүгнэж хэлэхэд, Meta-ийн 2025 оны хоёрдугаар улирлын орлого хүчтэй байлаа. Шинжээчдийн таамаглалыг давж, зар сурталчилгааны тогтвортой гүйцэтгэл үзүүлж, стратегийн AI-ийн ахиц дэвшлийг харуулснаар хувьцааны үнэ оргилд хүрлээ. Meta нь AI дэд бүтэц, чадварлаг хүний нөөцөд их хэмжээний хөрөнгө оруулалт хийж байгаа бөгөөд зах зээл одоогоор үүнийг үнэлж байна.
Худалдан авах эсэх, барих эсвэл хүлээх нь таны AI-аар орлого олох, хууль эрх зүйн эрсдэл болон үнэлгээний тогтвортой байдлын талаарх үзэл бодлоос хамаарна. Өсөлтөд чиглэсэн хөрөнгө оруулагчдын хувьд Meta одоогийн байдлаар боломжтой өсөлттэй гэж үзэж байна. Гэвч өндөр үнэлгээ ба амбицилаг хөрөнгө оруулалт нь болгоомжтой, сахилга баттай хандахыг шаарддаг.
Анхааруулга: Энэ материал нь зөвхөн ерөнхий мэдээллийн зорилгоор зориулагдсан бөгөөд санхүү, хөрөнгө оруулалт болон бусад зөвлөгөө өгөхөд зориулагдаагүй болно. Материалд өгөгдсөн ямар ч санал нь EBC эсвэл зохиогчийн зүгээс аливаа тодорхой хөрөнгө оруулалт, аюулгүй байдал, гүйлгээ, хөрөнгө оруулалтын стратеги нь тодорхой хүнд тохиромжтой гэсэн зөвлөмж биш юм.
Баталгаатай форекс арилжааны стратегиар дуу чимээг арилга. Техникийн шинжилгээ, гол форекс үзүүлэлтүүд болон EBC-ийн шинжээчийн анализ, вэбинар, дохионы мэдэгдлийг ашигла.
2025-08-07
Brent болон WTI маркийн түүхий нефтийн үнэ, зах зээлийн хөшүүрэг, шинжээчдийн таамаглал, өнөөгийн хөдөлгөөн хэрэглэгчид болон дэлхийн эдийн засагт ямар ач холбогдолтой болохыг шууд хяна.
2025-08-07
OBV нь арилжаанд ямар утгатай болох, хэрхэн ажилладаг, мөн энэхүү хүчирхэг хэмжээст суурилсан үзүүлэлтийг хэрхэн ашиглаж арилжааны шийдвэрээ сайжруулах талаар мэдэж аваарай.
2025-08-07
