SCHB ETF нь 2025 онд худалдаж авах шилдэг ETF мөн үү?

2025 онд үндсэн хөрөнгийн багц бүрдүүлж буй идэвхгүй хөрөнгө оруулагчдын хувьд нийт зах зээлийн ETF-үүд нь урт хугацааны стратегийн үндсэн тулгуур хэвээр байна. Schwab U.S. Broad Market ETF (SCHB) нь маш бага зардал болон өргөн цар хүрээтэй зах зээлийн өртгөөс шалтгаалан анхаарал татаж байна.

Гэхдээ SCHB нь VTI, ITOT, эсвэл SPTM зэрэг гол өрсөлдөгчидтэй харьцуулахад ямар вэ? Энэ нийтлэлд SCHB ETF-ийн хамгийн сүүлийн үеийн өгөгдөл, гүйцэтгэл, стратегийн үзэл бодлыг задлан авч үзэх бөгөөд энэ ондоо хадгалах хамгийн сайн нийт зах зээлийн ETF мөн эсэхийг тодорхойлоход тусална.

SCHB ETF гэж юу вэ, энэ нь яагаад чухал вэ?

SCHB нь Dow Jones U.S. Broad Stock Market Index-г дагаж мөрддөг бөгөөд 2380–2500 орчим АНУ-ын бүртгэлтэй компаниудыг хамардаг, үүнд том, дунд, жижиг хэмжээний хувьцаанууд (2025 оны 7 сарын 29-ний байдлаар) багтана.

Энэхүү ETF нь АНУ-ын зах зээл даяар өргөн тархсан бөгөөд хөрөнгийнхөө 90%-ийг индексийг шууд даган хөрөнгө оруулдаг ба үлдсэн 10%-ийг ойролцоо хөрөнгөд хуваарилдаг.

Үндсэн давуу талууд:

• Зардлын коэффициент ердөө 0.03%, ангилалдаа хамгийн бага зардалтай

• 2,300 гаруй хувьцаанд хандалттай—АНУ-ын бүх үндсэн сегментүүдийг хамарсан

• Өндөр татварын үр ашигтай, капиталыг бараг хуваарилдаггүй

• Өндөр хөрвөх чадвар, нягт үнийн зөрүү бүхий арилжаанд хялбар

Эдгээр шинж чанаруудын улмаас SCHB нь үндсэн идэвхгүй хөрөнгө оруулалтын хувьд байнга санал болгодог.

SCHB ETF-ийн гүйцэтгэлийн тойм

Оны эхнээс хойших болон сүүлийн үеийн өгөөж

2025 оны 7 сарын байдлаар SCHB нь оны эхнээс +5.74% өгөөжтэй байсан ба сүүлийн сард +4.65%, сүүлийн гурван сард +9.94%-ийн өсөлттэй байна.

Олон жилийн гүйцэтгэл

SCHB нь урт хугацаанд хүчтэй өгөөж өгсөн. Сүүлийн 1 жилийн нийт өгөөж 17.88% бол, 5 жилийн дундаж өгөөж 15.9%, 10 жилийн дундаж өгөөж бараг 12.9% байна.

Энэ нь бусад томоохон индекс сангуудтай харьцуулахад эерэг үзүүлэлттэй бөгөөд "Large Blend" ангиллын дунджаас (ойролцоогоор 13.3% жилд, 15.1% 5 жилийн дотор) давуу байна.

Эрсдэлд тохируулсан үзүүлэлтүүд

Жил тутмын хэлбэлзэл ойролцоогоор ~15%, нийт хувьцааны зах зээлтэй дүйцэхүйц байна.

2010 оны 1 сараас 2025 оны 6 сар хүртэл SCHB нь ойролцоогоор 13.52%-ийн CAGR-тэй байсан бөгөөд COVID-19 цар тахлын үед –24.9% хүртэл уналттай байсан ч 2 жилийн дотор сэргэсэн.

SCHB ба гол өрсөлдөгчид: VTI, ITOT гэх мэт

Нийт зах зээлийн ETF-үүдийн дүн шинжилгээний дагуу SCHB нь VTI (Vanguard Total Stock Market ETF) болон ITOT (iShares Core S&P Total U.S. Stock Market ETF)-тэй хамт шилдэг сонголтуудын нэг юм. Эдгээр гурав нь ижил төстэй 5 жилийн дундаж өгөөж (~14%) болон 0.03%-ийн бага зардалтай байдаг.

Ялгарах талууд:

• SCHB нь Schwab-ийн брэндтэй, Schwab платформын хэрэглэгчдэд түгээмэл, олон тохиолдолд шимтгэлгүй арилжаалах боломжтой

• VTI болон ITOT-оос арай бага тооны багцтай боловч салбарын хамрах хүрээ, индекс дагалт нь ижил түвшинд

• Зарим шүүмжлэгчид SCHB нь хөрвөх чадвар бага, салбарын төвлөрөл арай өндөр байж болзошгүй гэж үздэг ч ерөнхий гүйцэтгэл ойролцоо

2025 онд SCHB-ийн давуу талууд

1. Дийлдэшгүй бага зардал

SCHB нь 0.03%-ийн зардалтай ба энэ нь өгөөжөөс суутгагдах зардлыг хязгаарладаг. Хугацаа өнгөрөх тусам энэ ялгаа нь нийлмэл хэлбэрээр ихээхэн хэмнэлт үүсгэдэг.

2. Өргөн зах зээлийн хамрах хүрээ

2,300 гаруй хувьцааг хамарсан багц нь сайн төрөлжүүлэлтийг санал болгодог. Дээд 10 багц нь зөвхөн ~32.8%-ийг бүрдүүлдэг бол энэ ангиллын дундаж нь ойролцоогоор 42% байна. Энэ нь төвлөрлийн эрсдэлийг бууруулдаг.

3. Өрсөлдөхүйц гүйцэтгэл

SCHB нь VTI (~16.1%) болон ITOT (~16.2%)-той дүйцэхүйц 5 жилийн ойролцоогоор 16.1%-ийн дундаж өгөөжтэй байна.

4. Татварын үр ашиг

SCHB-ийн бүтэц ба индексийн дагалт тогтвортой байснаар капиталаас үүсэх хуваарилалтыг багасгаж, татварын хэмнэлт бүхий дансанд ашиглахад тохиромжтой болгодог.

Харгалзах эрсдэл ба хязгаарлалт

1. Хөрвөх чадвар ба хэмжээ

SCHB-ийн AUM (ойролцоогоор $35 тэрбум) нь VTI эсвэл SPY-ийнхээс бага ба арилжааны хэмжээ нь заримдаа хоцордог. Энэ нь маш их хэмжээний хөрөнгөтэй хөрөнгө оруулагчдад анхаарал татахуйц байж болох ч ихэнх хүмүүст асуудал болдоггүй.

2. Жижиг компанийн мэдрэмж

Жижиг ба дунд компанийн хувьцаанууд дахь хөрөнгө оруулалт нь урт хугацааны өсөлтийн боломжтой боловч зах зээл унах үед илүү хэлбэлзэлтэй байдаг.

3. Зах зээлийн манлайллын хамаарал

~30%-ийг технологийн салбарын хувьцаанууд эзэлдэг тул SCHB-ийн гүйцэтгэл нь томоохон компаниудын мөчлөгөөс ихээхэн хамааралтай болж магадгүй.

4. Нэмэлт онцлог багатай

SCHG зэрэг сангуудаас ялгаатай нь SCHB нь өсөлт эсвэл ногдол ашигт төвлөрдөггүй; зах зээлийн капиталжуулалт дээр үндэслэсэн төлөөлөл юм.

SCHB ETF танд тохирох уу?

Илүү тохиромжтой нөхцөл

• Урт хугацааны бага зардалтай АНУ-ын хувьцааны үндсэн хөрөнгө оруулалт

• Schwab брокер ашигладаг болон энгийн, засвар бага багц хүсэгчдэд тохиромжтой

• Өргөн хамрах хүрээтэй, засвар шаарддаггүй хөрөнгө оруулалт хүсэж буй хүмүүст

Илүү тохиромжгүй нөхцөл

• Хэрэв та олон улсын хувьцаа, ESG хүчин зүйл, эсвэл салбарын чиглэлийг илүү чухалчилдаг бол

• Хэрэв та өндөр ногдол ашиг хүсэж байвал VYM эсвэл SCHD илүү дээр байж магадгүй

• Маш том багцтай хөрөнгө оруулагчид хөрвөх чадварын хязгаарлалтаас сэргийлэхийг хүсэж болно

Мэргэжилтнүүдийн байр суурь ба зах зээлийн сэтгэгдэл

Дунд болон урт хугацааны дүгнэлтүүд нь SCHB-ийг үндсэн ETF сонголтын нэг гэж үргэлжлүүлэн үнэлж байна. U.S. News 2025 оны "худалдаж авах хамгийн сайн Schwab ETF-үүд"-ийн нэгээр нэрлэж, түүний бага зардал, тогтвортой өгөөжийг онцолсон.

Мэргэжилтнүүд SCHB-г нийт зах зээлийн идэвхгүй хандлагад тохиромжтой гэж үздэг бөгөөд зардал болон энгийн байдал дээр VTI, ITOT-оос ялгардаг.

Гэвч зарим шинжээчид SCHB нь VTI эсвэл SPY шиг хэмжээ, арилжааны хэмжээтэй дүйцэхгүй бөгөөд томоохон компанийн хүчтэй өсөлтийн үеийн гүйцэтгэлээр бага зэрэг хоцорч болохыг онцолж байна.

SCHB-ийг өөрийн багцад хэрхэн байршуулах вэ

• Үндсэн хуваарилалт: АНУ-ын хувьцааны үндсэн байршуулалт болгож ашигла, дагалдах бондын сан эсвэл олон улсын ETF-тэй хослуул.

• Татварын үр ашигтай стратеги: SCHB-г татварын дансанд байршуулах нь капиталаас үүсэх алдагдлыг багасгана.

• Зардалд мэдрэмтгий бүтцэд: 0.03% хураамж нь хугацааны турш нийлмэл үр ашгийг дээд түвшинд хүргэнэ.

• Төрөлжүүлэлт: Бусад ETF-үүд (ж.нь. олон улсын хувьцаа эсвэл өндөр ногдол ашигт ETF-үүд)‑тэй хослуулж, илүү тэнцвэртэй болго.

Дүгнэлт

Дүгнэж хэлбэл, SCHB ETF нь олон хөрөнгө оруулагчдад өргөн цар хүрээтэй АНУ-ын хувьцаанд бага зардлаар хандалт авахад тохиромжтой сонголт юм. 2025 оны гүйцэтгэл нь хүчтэй хэвээр байгаа ба VTI, ITOT-той дүйцэх буюу бага зэрэг хоцорч байна. 0.03% зардлын коэффициент нь байнга татагддаг.

Урт хугацааны "buy-and-hold" хөрөнгө оруулагчдын хувьд, ялангуяа Schwab системийг ашигладаг бол SCHB нь маш сайн үндсэн сонголт болж өгдөг. Энэ нь төрөлжүүлэлт, бага зардал, сайн гүйцэтгэлийг хослуулсан байдаг.

Анхааруулга: Энэ материал нь зөвхөн ерөнхий мэдээллийн зорилгоор зориулагдсан бөгөөд санхүү, хөрөнгө оруулалт болон бусад зөвлөгөө өгөхөд зориулагдаагүй болно. Материалд өгөгдсөн ямар ч санал нь EBC эсвэл зохиогчийн зүгээс аливаа тодорхой хөрөнгө оруулалт, аюулгүй байдал, гүйлгээ, хөрөнгө оруулалтын стратеги нь тодорхой хүнд тохиромжтой гэсэн зөвлөмж биш юм.