Мөнгөний хөрөнгө оруулалтын индекс сангуудыг сар бүр хэрхэн ашиглан хөрөнгөжих вэ

Индексийн сан руу сар бүр тогтмол хөрөнгө оруулах нь урт хугацаанд хөрөнгө хуримтлуулах хамгийн хялбар, үр дүнтэй аргуудын нэг юм. Тогтмол хуримтлал, бага зардалтай идэвхгүй менежмент, төрөлжилт, нийлмэл өсөлтийн хүчийг хослуулснаар та зах зээлийн хэлбэлзлийг таах шаардлагагүйгээр багцаа тогтвортой өсгөх боломжтой.

Энэ дэлгэрэнгүй тайланд та индекс сан гэж юу болох, яагаад сар бүрийн хөрөнгө оруулалт үр дүнтэй байдаг, индекс сан руу сар бүр хэрхэн хөрөнгө оруулах, сан сонгох, эрсдэлийг удирдах болон хугацаандаа үлдэх талаар суралцаж, олон жилийн турш хөрөнгөө хэрхэн өсгөхийг мэдэх болно.

Индекс сан гэж юу вэ, яагаад чухал вэ?

Индекс сан нь харьяа хөрөнгө оруулалтын сан (mutual fund) эсвэл биржээр арилжаалагддаг сан (ETF) байж болох бөгөөд S&P 500 эсвэл MSCI World зэрэг өргөн зах зээлийн үзүүлэлтийг даган дуурайдаг. Эдгээр нь зах зээлийн өгөөжийг маш бага зардлаар дагаж ажиллахыг зорьдог.

Тэдгээр нь Жон С. Боглийн удирдан сурталчилсан идэвхгүй хөрөнгө оруулалтын философийг дагадаг ба энгийн байдал, хамгийн бага шимтгэл, зах зээлийн өгөөжид тогтмол өртөх боломжийг онцолдог. Жишээлбэл, идэвхгүй индекс сангууд нь шимтгэлийг харгалзан үзэхэд олон удаа идэвхтэй удирдуулсан сангуудыг гүйцэж байсан.

Эдгээр сангууд нь нэг дор хэдэн зуу, бүр хэдэн мянган хувьцаанд хөрөнгө оруулснаар төрөлжилт бий болгож, ганц хувьцааны эрсдлийг бууруулж, эдийн засгийн ерөнхий өсөлтөд өртөх боломжийг хадгалдаг.

Яагаад шинэхэн хөрөнгө оруулагчид сар бүрийн индекс хөрөнгө оруулалтыг сонгох ёстой вэ?

Нэг дор их хэмжээний мөнгө хөрөнгө оруулснаас илүүтэйгээр сар бүр тогтмол дүнгээр хөрөнгө оруулах нь урт хугацааны өсөлтөд дараах ач холбогдлыг өгдөг:

Зах зээлийн хэлбэлзлийг жигдрүүлдэг
Үнийн уналтын үед та илүү их хувьцаа худалдан авч, өсөлтийн үед бага худалдан авснаар дундаж өртөг тань буурдаг.

Сэтгэл хөдлөлд тулгуурласан шийдвэр гаргалтыг арилгадаг
Та хуваарийн дагуу хөрөнгө оруулснаар зах зээлийг таах гэж оролдохоос зайлсхийж, буруу шийдвэрээс үүдэх харамслыг багасгана.

Сахилга бат, зуршлыг бий болгодог
Сар бүрийн автомат хөрөнгө оруулалт нь хөрөнгө хуримтлуулах үйл явцыг зуршил болгож өгдөг.

Нийлмэл өсөлтийн хүчийг ашигладаг
Сарын бага хэмжээний хөрөнгө оруулалт ч 8–10%-ийн түүхэн дундаж өгөөжийн дагуу нийлмэл өсөлтөөр олон жилийн дараа асар их болж хувирч болно. 12%-ийн өгөөжтэй SIP нь 20 жилийн хугацаанд таны нийт оруулсан хөрөнгийг 20 дахин өсгөж чадна.

Хэдий нэг удаагийн хөрөнгө оруулалт нь өсөлтийн зах зээлд илүү үр дүнтэй ч байж болох ч, SIP нь богино хугацааны эрсдэл болон сэтгэл хөдлөлийн дарамтыг бууруулдаг.

Сар бүрийн хөрөнгө оруулалтын давуу талууд

Энэ арга нь урт хугацааны хөрөнгө оруулагчдын хувьд яагаад хөрөнгөжих оновчтой зам болохыг доорх байдлаар тайлбарлаж болно:

Бага зардал ба ил тод байдал
Индексийн сангуудын шимтгэл ихэвчлэн 0.1%-иас бага байдаг нь идэвхтэй удирдуулсан хөрөнгө оруулалтын хувилбаруудтай харьцуулахад хамаагүй бага. Шимтгэл бага байх нь таны мөнгө улам ихээр хуримтлагдах боломжийг олгодог.

Өргөн төрөлжилт
Нэг индекс сангаар дамжуулан (жишээ нь S&P 500 эсвэл дэлхийн ETF) олон салбар, бүс нутгийн компаниудад зэрэг хөрөнгө оруулснаар төвлөрсөн эрсдэлийг бууруулдаг.

Хүртээмжтэй ба автоматжуулалт
Сар бүрийн бага хэмжээний хөрөнгө оруулалтаар эхлэх боломжтой (жишээлбэл $25 эсвэл ₹500), мөн олон брокерууд автомат худалдан авалт болон ногдол ашгийн дахин хөрөнгө оруулалтыг (DRIP) санал болгодог.

Эрт хадгалагчид болон орой эхлэгчдэд адилхан тустай
Амьдралын аль ч үед эхэлсэн байсан, сар бүрийн тогтмол хөрөнгө оруулалт нь таны мөнгийг ажиллуулдаг.

Их Британийн ISA-ийн мэдээллээр, анхны хуримтлалыг алгасах нь хөрөнгө оруулагчдад £123,000 гаруй өсөлтийн боломжийг алдахад хүргэсэн байна.

Жишээ ба кейс судалгаа

Бага дүнгээр сар бүр хөрөнгө оруулах ч хүчирхэг үр дүнд хүргэдэг:

• S&P 500 ETF-д сар бүр $50 оруулсан тохиолдолд, 20 жилийн дараа ойролцоогоор $43,700 болж өсөх боломжтой (жилийн дундаж 10% өгөөжтэй гэж үзвэл).

• 12%-ийн өгөөжтэй SIP нь сар бүрийн даруухан хуримтлалаар 20 жилийн хугацаанд ₹1 crore хүрч чадна.

• Их Британид, Stocks & Shares ISA ашиглан дэлхийн индекс рүү эртнээс тогтмол хөрөнгө оруулсан хүмүүсийн хөрөнгө 2024 он гэхэд £1.47 саяд хүрсэн.

Мөн дараах хоёр хүнийг төсөөлөөд үзье:

• Эрт эхэлсэн хадгалагч:

Нас: 25, сар бүр $50-ийг дэлхийн индекс ETF-д оруулдаг.

40 жилийн туршид ~8%-ийн өгөөжтэй байвал $500,000‑аас дээш хөрөнгөтэй болно. Энэ нь сар бүрийн сахилга баттай хөрөнгө оруулалт болон нийлмэл өсөлтийн үр дүн юм.

• Орой эхэлсэн хөрөнгө оруулагч:

Нас: 45, сар бүр $300-ийг ижил сан руу оруулдаг.

20 жилийн туршид ~8% өгөөжтэй байвал $140,000-д хүрнэ. Тийм ч муу биш, гэхдээ эрт эхлэхийн үр ашгийг тод харуулна.

Эдгээр хоёр жишээнээс харахад эрт эхлэх нь маш чухал хэдий ч сар бүрийн тогтмол хуримтлал ч гэсэн хугацаа өнгөрөх тусам мэдэгдэхүйц хөрөнгө хуримтлуулах боломжийг олгодог.

Индексийн сан руу сар бүр хэрхэн хөрөнгө оруулах вэ? Алхам алхмаар заавар

1. Санхүүгийн зорилго ба хугацаагаа тодорхойл

Тэтгэвэрт гарах, орон сууцны урьдчилгаа, ирээдүйн бизнес зэрэгт зориулан хадгалж байна уу? Хугацаа нь таны эрсдэлийн тэвчвэр болон сан сонголтыг тодорхойлно.

2. Сар бүрийн төсвөө тогтоо

Яаралтай сан бүрдүүлж, өндөр хүүтэй өр (ихэвчлэн 6%-аас дээш)-ийг төлсний дараа сар бүр хэдийг оруулж чадах вэ гэдгээ тодорхойл. Жижиг дүнгийн хөрөнгө оруулалт ч олон жилийн дараа хүчирхэг үр дүнд хүрнэ.

3. Dollar-cost averaging ашигла

Сонгосон индекс сан руу сар бүрийн автомат худалдан авалтыг тохируулж, сахилга баттай, сэтгэл хөдлөлгүй хөрөнгө оруулалтыг хэрэгжүүл.

4. Бага зардалтай индекс сан эсвэл ETF сонго

Сонголтууд нь:

• S&P 500 индекс сан / ETF (Vanguard, Fidelity гэх мэт)

• АНУ-ын нийт зах зээл эсвэл дэлхийн зах зээлийн индексүүд

• Олон улсын эсвэл шинээр хөгжиж буй зах зээлийн ETF

Шимтгэл багатай, комиссгүй санг сонгох нь чухал.

5. Ногдол ашгаа автоматаар дахин хөрөнгө оруул

DRIP тохируулснаар ашгаа дахин хувьцаа авахад ашиглаж, нийлмэл өсөлтийг түргэсгэнэ.

6. Бүс нутгуудаар төрөлжүүл

АНУ, дэлхий, шинээр хөгжиж буй зах зээлийн сангуудад сар бүрийн хөрөнгө оруулалтаа хуваарилж, эрсдэлийг бууруулах боломжтой.

Сарын хөрөнгө оруулалтын нийтлэг асуудал юу вэ?

1. Зах зээлийн тохиромжтой үеийг хэрхэн олж тогтоох вэ?

Сар бүрийн хөрөнгө оруулалтын үед зах зээлийн цагийг таах шаардлагагүй болно. Та үнийн хөдөлгөөнөөс үл хамааран тогтмол хөрөнгө оруулж, хэлбэлзлийг жигдрүүлдэг.

2. Хэрэв зах зээл тогтвортой өсвөл яах вэ?

Тийм, нэг дорын хөрөнгө оруулалт өсөлтийн зах зээлд илүү өгөөжтэй байж болно. Гэхдээ SIP нь бууралтын үеийн харамслыг бууруулж, сэтгэл хөдлөлийн хариу үйлдлээс сэргийлдэг.

3. Арилжааны шимтгэл асуудал болдог уу?

Өнөө үед ихэнх брокерууд ETF болон mutual fund арилжаанд шимтгэлгүй үйлчилдэг. Иймээс шимтгэлгүй сан сонгох нь өгөөжийг хадгалах чухал хүчин зүйл юм.

4. Сар бүрийн оруулалтын дүнгээ өөрчилж болох уу?

Тийм. Орлого нэмэгдэх эсвэл зорилтот түвшинд хүрэх үед оруулалтын дүнгээ өсгөх нь урт хугацааны зорилтоо хадгалахад тус болдог.

Сар бүрийн хөрөнгө оруулалтаар хөрөнгөжих зөвлөмжүүд

Өсөлтийг төсөөл
Хөрөнгө оруулалтын апп эсвэл Excel ашиглан багцынхаа үнэ цэнэ болон ирээдүйн өсөлтийг хянаж, тооцоолоорой.

Бүх зүйлийг автоматжуул
Автомат шилжүүлэг болон худалдан авалтыг тохируулж, таны хөрөнгө оруулалт хүчин чармайлтгүйгээр явагдах болтугай.

Зорилгоо байнга сануул
Жил бүр хөрөнгө оруулалтын зорилгоо хяна. 5 жилийн ой, тодорхой босгыг давсан амжилтаа тэмдэглэ.

Мэдээний гарчигт бүү авт
Зах зээлийн богино хугацааны уналт бол чимээ төдий зүйл. Хэдэн арван жилийн зорилготой бол та төлөвлөгөөнөөсөө хазайх хэрэггүй.

Түгээмэл асуултууд

А1. Сар бүр индексийн санд хөрөнгө оруулахад надад хэдэн төгрөг хэрэгтэй вэ?

Хариулт:

Та сар бүр $25–$100‑оос эхлэн индексийн санд хөрөнгө оруулж болно. Орчин үеийн брокеруудын ихэнх нь хувьцааны хэсгийг худалдан авах боломжтой болсон тул бага мөнгөөр ч хөрөнгө оруулж, хуримтлал үүсгэх боломжтой. Үндсэн зарчим бол тогтмол байдал юм.

А2. Сар бүр хөрөнгө оруулах нь нэг дорын хөрөнгө оруулалтаас дээр үү?

Хариулт:

Dollar-cost averaging (DCA) буюу сар бүрийн хөрөнгө оруулалт нь дээд цэгт худалдаж авах эрсдэлийг бууруулж, урт хугацаанд тогтвортой хөрөнгө хуримтлуулахад тусалдаг.

Нэг дорын хөрөнгө оруулалт өсөлтийн зах зээлд илүү өгөөжтэй байж болох ч, таймингийн эрсдэлийг агуулдаг. Урт хугацааны зорилготой хөрөнгө оруулагчдын хувьд тогтмол сар бүрийн хөрөнгө оруулалт нь сахилга бат, эрсдэл бууруулах, өсөлтийн тогтвортой үндэс болдог.

А3. Сар бүр хөрөнгө оруулахад хамгийн тохиромжтой индексийн сангууд аль вэ?

Хариулт:

Сар бүрийн хөрөнгө оруулалтад тохиромжтой индексийн сангууд:

• S&P 500 индексийн сан (Vanguard VFIAX, SPY ETF гэх мэт)

• Нийт зах зээлийн индекс (VTSAX, ITOT гэх мэт)

• Гол индексүүдийг дагасан бага шимтгэлтэй ETF-ууд

Шимтгэл багатай, өргөн төрөлжилттэй, сайн түүхтэй сангуудыг сонгоорой. Vanguard, Fidelity, Schwab зэрэг нь шинэхэн хөрөнгө оруулагчдад тохиромжтой сонголтуудыг санал болгодог.

Дүгнэлт

Дүгнэж хэлбэл, индексийн санд сар бүр хөрөнгө оруулах нь Жон С. Богл зэрэг домогт хөрөнгө оруулагчдын зөвлөсөн, цаг хугацааны шалгуур давсан стратеги юм. Энэ нь ямар ч нас, орлогын түвшин, эрсдэлийн хүлээлттэй хүмүүст тохиромжтой.

Энэ нь хэтэрхий онцгой тайминг эсвэл хувьцаа сонголт шаарддаггүй. Харин нийлмэл өсөлт, төрөлжилт, бага шимтгэлийг ашиглан дундаж зах зээлийн өгөөжид хүрэх, бүр шимтгэл тооцсон идэвхтэй менежменттэй харьцуулахад илүү сайн гүйцэтгэл үзүүлэх боломжийг олгодог.

Анхааруулга: Энэ материал нь зөвхөн ерөнхий мэдээллийн зорилгоор зориулагдсан бөгөөд санхүү, хөрөнгө оруулалт болон бусад зөвлөгөө өгөхөд зориулагдаагүй болно. Материалд өгөгдсөн ямар ч санал нь EBC эсвэл зохиогчийн зүгээс аливаа тодорхой хөрөнгө оруулалт, аюулгүй байдал, гүйлгээ, хөрөнгө оруулалтын стратеги нь тодорхой хүнд тохиромжтой гэсэн зөвлөмж биш юм.