ब्लैक स्वान इवेंट क्या है? परिभाषा और उदाहरण

जोखिम प्रबंधन और पूर्वानुमान में, "ब्लैक स्वान इवेंट" उन दुर्लभ, उच्च प्रभाव वाली घटनाओं को समझने के लिए महत्वपूर्ण हो गया है जो अपेक्षाओं को धता बताती हैं।

पूर्व वॉल स्ट्रीट व्यापारी और जोखिम विश्लेषक, नासिम निकोलस तालेब द्वारा गढ़ा गया ब्लैक स्वान सिद्धांत बताता है कि इतिहास की कुछ सबसे महत्वपूर्ण घटनाएं न केवल अप्रत्याशित हैं - बल्कि वे हमारी सोच के दायरे से पूरी तरह बाहर हैं।

यह लेख बताता है कि ब्लैक स्वान घटनाएं क्या होती हैं, उल्लेखनीय उदाहरण प्रस्तुत करता है, तथा चर्चा करता है कि हम अप्रत्याशित खतरे के लिए कैसे तैयारी कर सकते हैं।

ब्लैक स्वान इवेंट परिभाषा

ब्लैक स्वान घटना अप्रत्याशित होती है और इसके बहुत बड़े, दूरगामी परिणाम होते हैं। तालेब के अनुसार, ऐसी घटनाओं में तीन मुख्य विशेषताएँ होती हैं:

1. दुर्लभता : वे नियमित अपेक्षाओं के दायरे से बाहर हैं क्योंकि अतीत की कोई भी बात उनकी संभावना की ओर आश्वस्त रूप से संकेत नहीं कर सकती।

2. अत्यधिक प्रभाव : इनका विश्व पर महत्वपूर्ण प्रभाव पड़ता है, तथा ये प्रायः उद्योगों, अर्थव्यवस्थाओं या समाजों को नया स्वरूप प्रदान करते हैं।

3. पूर्वव्यापी पूर्वानुमान : घटना घटित होने के बाद, लोग इसे तर्कसंगत बनाने का प्रयास करेंगे, जैसे कि इसकी अप्रत्याशितता के बावजूद इसकी अपेक्षा की जा सकती थी।

"ब्लैक स्वान" शब्द की उत्पत्ति प्राचीन मान्यता से हुई है कि सभी हंस सफ़ेद होते हैं, यह धारणा तब गलत साबित हुई जब ऑस्ट्रेलिया में ब्लैक स्वान की खोज की गई। यह रूपक दर्शाता है कि कैसे एक अप्रत्याशित घटना लंबे समय से चली आ रही धारणाओं को अमान्य कर सकती है।

ब्लैक स्वान बनाम अन्य दुर्लभ घटनाएँ

हालांकि, सभी दुर्लभ या प्रभावशाली घटनाएं ब्लैक स्वान के रूप में योग्य नहीं होती हैं। उदाहरण के लिए, तालेब इनमें अंतर करते हैं

• ब्लैक स्वांस : अप्रत्याशित और प्रभावशाली घटनाएँ।

• श्वेत हंस : ज्ञात जोखिमों के साथ पूर्वानुमानित घटनाएँ।

• ग्रे स्वान : दुर्लभ घटनाएँ जो कल्पनीय तो हैं लेकिन अपेक्षित नहीं हैं।

यह वर्गीकरण विभिन्न प्रकार के जोखिमों को समझने और उनके लिए तैयारी करने में मदद करता है।

ब्लैक स्वान घटनाओं के पीछे का मनोविज्ञान

ब्लैक स्वान घटनाओं की भविष्यवाणी करने में हमारी अक्षमता में मानव मनोविज्ञान एक महत्वपूर्ण भूमिका निभाता है। उदाहरण के लिए, संज्ञानात्मक पूर्वाग्रह, जैसे कि ज्ञात जोखिमों पर ध्यान केंद्रित करना और अज्ञात लोगों को अनदेखा करना, सुरक्षा की झूठी भावना पैदा कर सकता है। ब्लैक स्वान घटना के बाद, पश्चदृष्टि पूर्वाग्रह अक्सर लोगों को यह विश्वास दिलाता है कि यह पूर्वानुमान योग्य था, भले ही ऐसा न हो।

अप्रत्याशित घटनाओं के घटित होने के बाद उन्हें तर्कसंगत बनाने की यह मनोवैज्ञानिक प्रवृत्ति भविष्य की अनिश्चितताओं के लिए तैयार रहने की हमारी क्षमता में बाधा डाल सकती है। अप्रत्याशित घटनाओं के प्रभाव को कम करने के लिए रणनीति विकसित करने के लिए इन पूर्वाग्रहों को स्वीकार करना महत्वपूर्ण है।

उल्लेखनीय उदाहरण

1. 9/11 आतंकवादी हमले (2001)

11 सितंबर के हमले अप्रत्याशित थे और इनका वैश्विक राजनीति, सुरक्षा और अर्थव्यवस्था पर गहरा असर पड़ा। इस घटना के कारण युद्ध हुए, दुनिया भर में सुरक्षा उपाय बढ़ाए गए और विदेश नीति में महत्वपूर्ण बदलाव हुए।

2. 2008 वैश्विक वित्तीय संकट

संयुक्त राज्य अमेरिका में आवास बुलबुले के ढहने से शुरू हुए इस संकट ने वैश्विक स्तर पर गंभीर आर्थिक मंदी को जन्म दिया। चेतावनी के संकेतों के बावजूद, पतन का पैमाना और गति अप्रत्याशित थी, जिसके कारण व्यापक वित्तीय सुधार हुए।

3. कोविड-19 महामारी (2020)

जबकि कुछ विशेषज्ञों ने वैश्विक महामारी की संभावना के बारे में चेतावनी दी थी, कोविड-19 के तेजी से प्रसार और प्रभाव ने दुनिया के अधिकांश हिस्सों को चौंका दिया। महामारी ने अर्थव्यवस्थाओं, स्वास्थ्य सेवा प्रणालियों और दैनिक जीवन को बुरी तरह से प्रभावित किया।

4. फुकुशिमा परमाणु आपदा (2011)

भूकंप और सुनामी के कारण जापान के फुकुशिमा दाइची परमाणु ऊर्जा संयंत्र में परमाणु ऊर्जा पिघल गई। इस आपदा के कारण पर्यावरण और राजनीतिक स्तर पर महत्वपूर्ण परिणाम हुए, जिसके कारण दुनिया भर में ऊर्जा नीतियों में बदलाव हुए।

5. बायेसियन नौका का डूबना (2024)

बायेसियन नामक एक आलीशान नौका सिसिली के तट पर एक दुर्लभ और भयंकर बवंडर जैसी जलधारा की चपेट में आने के बाद डूब गई। घटना की अचानक और अप्रत्याशित प्रकृति, जिसके परिणामस्वरूप कई मौतें हुईं, समुद्री संदर्भों में एक ब्लैक स्वान घटना का उदाहरण है।

वित्तीय बाज़ारों में

वित्तीय बाज़ार भी अपनी जटिलता और परस्पर संबद्धता के कारण ब्लैक स्वान घटनाओं के प्रति विशेष रूप से संवेदनशील होते हैं। उदाहरणों में शामिल हैं:

• डॉट-कॉम बबल बर्स्ट (2000) : इंटरनेट कंपनियों के अत्यधिक मूल्यांकन के कारण बाजार में भारी गिरावट आई।

• फ्लैश क्रैश (2010) : प्रतिभूति मूल्यों में तीव्र, गहरी और अस्थिर गिरावट, जिसके बाद त्वरित सुधार हुआ, जिसने स्वचालित व्यापार प्रणालियों की कमजोरी को उजागर किया।

ये घटनाएँ मजबूत जोखिम प्रबंधन के महत्व और पारंपरिक पूर्वानुमान मॉडल की सीमाओं को रेखांकित करती हैं।

ब्लैक स्वान घटनाओं के खिलाफ तैयारी करने के 8 तरीके

1. वित्तीय और संरचनात्मक लचीलापन बनाएं

ब्लैक स्वान घटनाओं के खिलाफ़ बचाव की पहली पंक्ति संरचनात्मक लचीलापन है। इसमें विनाशकारी विफलता के बिना झटकों को अवशोषित करने के लिए व्यक्तिगत और संस्थागत दोनों तरह के उपाय शामिल हैं।

व्यक्तियों और निवेशकों के लिए :

• विविध निवेश पोर्टफोलियो बनाए रखें। स्टॉक, बॉन्ड, कमोडिटी, रियल एस्टेट और नकदी जैसी परिसंपत्तियों के मिश्रण में निवेश करने से यह सुनिश्चित होता है कि किसी एक क्षेत्र में मंदी से आपकी वित्तीय स्थिति खराब न हो।

• 3 से 12 महीने के जीवन-यापन व्यय के लिए एक आपातकालीन निधि तरल, सुरक्षित परिसंपत्तियों में रखें।

• अत्यधिक ऋण लेने से बचें। वित्तीय झटकों के दौरान ऋण से नुकसान बढ़ जाता है।

व्यवसायों के लिए :

• एकल आपूर्तिकर्ताओं या राजस्व स्रोतों पर निर्भरता कम करें।

• पर्याप्त नकदी भंडार और आकस्मिक निधि बनाए रखें।

• लचीली आपूर्ति श्रृंखलाओं और विकेन्द्रीकृत परिचालनों का उपयोग करें जो व्यवधान के प्रति शीघ्रता से अनुकूलित हो सकें।

2. अतिरेकता और वैकल्पिकता लागू करें

सिस्टम डिजाइन से सीख लेकर, अतिरेकता (बैकअप सिस्टम) और वैकल्पिकता (विकल्पों को खुला रखना) को शामिल करना अज्ञात में जीवित रहने के लिए महत्वपूर्ण है।

• अतिरेकता का अर्थ है अतिरिक्त क्षमता का होना, जैसे अतिरिक्त संसाधन या आकस्मिक योजनाएं, जो सामान्य परिस्थितियों में अनावश्यक लग सकती हैं, लेकिन संकट के समय महत्वपूर्ण होती हैं।

• वैकल्पिकता में स्वयं को या अपने व्यवसाय को इस प्रकार स्थापित करना शामिल है, जिससे आप सकारात्मक आश्चर्यों से लाभ उठा सकें, तथा नकारात्मक आश्चर्यों के प्रति जोखिम सीमित हो।

उदाहरण के लिए, ऐसे कौशल या परिसंपत्तियों का स्वामित्व जो संकट के समय अधिक मूल्यवान हो जाते हैं (जैसे डिजिटल परिवर्तन के दौरान कोडिंग या खाद्य मुद्रास्फीति के दौरान कृषि भूमि) अस्थिरता को अवसर में बदल सकते हैं।

3. प्रारंभिक चेतावनी संकेतकों और कमजोर संकेतों पर नज़र रखें

यद्यपि ब्लैक स्वान घटनाएँ "अचानक कहीं से भी" प्रकट हो जाती हैं, लेकिन इनमें से कई के पहले सूक्ष्म सुराग या कमजोर संकेत होते हैं - पैटर्न, डेटा विसंगतियाँ, या विशिष्ट समुदायों में कानाफूसी।

• वित्त में, अस्थिरता सूचकांक (VIX), क्रेडिट डिफॉल्ट स्वैप में असामान्य उछाल, या उपज वक्र का सपाट होना जैसे संकेतक संकेत दे सकते हैं कि कुछ गड़बड़ है।

• प्रौद्योगिकी में, अनियमित क्षेत्रों (जैसे, 2021 में क्रिप्टोकरेंसी) में घातीय वृद्धि तेजी से उलटफेर या विनियमन झटकों से पहले हो सकती है।

पारंपरिक समाचार, शैक्षिक शोध और स्वतंत्र विशेषज्ञों के माध्यम से जानकारी प्राप्त करने से इन प्रारंभिक संकेतों को पकड़ने में मदद मिल सकती है, भले ही सटीक परिणाम अज्ञात रहें।

4. तनाव परीक्षण और परिदृश्य नियोजन

तनाव परीक्षण एक सक्रिय विधि है जिसका उपयोग केंद्रीय बैंकों, निगमों और निवेशकों द्वारा यह जानने के लिए किया जाता है कि कोई पोर्टफोलियो या प्रणाली चरम स्थितियों में किस प्रकार प्रतिक्रिया करेगी।

• व्यवसायों के लिए: बड़े पैमाने पर साइबर सुरक्षा उल्लंघन, वैश्विक आपूर्ति श्रृंखला पतन, या कमोडिटी मूल्य में उछाल जैसी घटनाओं के लिए परिदृश्य योजना का संचालन करें।

• निवेशकों के लिए: ऐतिहासिक दुर्घटना परिदृश्यों के तहत पोर्टफोलियो का परीक्षण करें, जैसे कि 2008 का वित्तीय संकट या COVID-19 बाजार झटका।

• व्यक्तियों के लिए: इस बात पर विचार करें कि नौकरी छूटने, मुद्रास्फीति या अचानक स्थानांतरण से आपके वित्त और जीवनशैली पर क्या प्रभाव पड़ सकता है।

यह मानसिक अभ्यास कमजोरियों को उजागर करता है और अराजकता के समय आपको अधिक शांतिपूर्वक और निर्णायक ढंग से प्रतिक्रिया करने में मदद करता है।

5. एंटीफ्रैजिलिटी को अपनाएं

ब्लैक स्वान थ्योरी के प्रवर्तक नासिम निकोलस तालेब द्वारा गढ़ा गया एंटीफ्रैजिलिटी शब्द उन प्रणालियों को संदर्भित करता है जो अस्थिरता और झटकों से लाभान्वित होती हैं। जबकि नाजुक प्रणालियाँ तनाव में टूट जाती हैं और मजबूत प्रणालियाँ बच जाती हैं, एंटीफ्रैजिल प्रणालियाँ तनाव में बेहतर होती हैं।

• निवेश में, इसमें ऐसी रणनीतियां शामिल हो सकती हैं जो अस्थिरता से लाभ उठाती हैं, जैसे विकल्प ट्रेडिंग या अस्थिरता मध्यस्थता।

• व्यवसाय में, छोटे पैमाने पर प्रयोग या पायलट परियोजनाएं शुरू करने से अशांत वातावरण में अप्रत्याशित लाभ हो सकता है।

एंटीफ्रैजिलिटी के लिए डिजाइनिंग का अर्थ है अनुकूलन और दक्षता की तुलना में सीखने, लचीलेपन और अनुकूलनशीलता को प्राथमिकता देना।

6. मान्यताओं और पूर्वाग्रहों पर सवाल उठाएं

ब्लैक स्वान घटनाओं के कारण लोगों के अचानक चौंकने का एक मुख्य कारण संज्ञानात्मक पूर्वाग्रह है। आम नुकसानों में शामिल हैं:

• सामान्यता पूर्वाग्रह: यह धारणा कि चीजें वैसी ही चलती रहेंगी जैसी वे हमेशा चलती रही हैं।

• पुष्टिकरण पूर्वाग्रह: ऐसी जानकारी को छांटना जो आपके मौजूदा विश्वदृष्टिकोण से मेल नहीं खाती।

• पश्चदृष्टि पूर्वाग्रह: तथ्य के बाद यह मान लेना कि आप "यह सब पहले से ही जानते थे।"

इनका मुकाबला करने के लिए, बौद्धिक विनम्रता विकसित करें और प्रचलित कथाओं पर नियमित रूप से सवाल उठाएं। बहस को प्रोत्साहित करें, विरोधाभासी दृष्टिकोण अपनाएँ और "समूह-विचार" वाले माहौल से बचें।

7. मजबूत शासन और विकेन्द्रीकृत निर्णय-प्रक्रिया को लागू करना

बड़े संगठनों, नौकरशाही या सरकारों में पदानुक्रमिक निर्णय लेने से प्रतिक्रिया समय धीमा हो सकता है और संकट के दौरान विफलता बढ़ सकती है। इसके बजाय, विकेंद्रीकृत मॉडल जो स्थानीय टीमों या इकाइयों को निर्णय लेने के लिए सशक्त बनाते हैं, अक्सर अधिक प्रभावी ढंग से प्रतिक्रिया करते हैं।

• कोविड-19 के दौरान, कुछ विकेन्द्रीकृत स्वास्थ्य देखभाल प्रणालियों ने केंद्रीकृत की तुलना में क्षेत्रीय प्रकोपों ​​के प्रति तेजी से अनुकूलन किया।

• चुस्त व्यवसाय, जो प्रबंधकों को स्वतंत्र रूप से कार्य करने की अनुमति देते हैं, आपूर्ति श्रृंखला के टूटने को अधिक कुशलता से झेलते हैं।

निचले स्तर पर निर्णय लेने की प्रक्रिया को सशक्त बनाना तथा पिरामिड के स्थान पर नेटवर्क बनाना, क्षति को रोकने में मदद करता है तथा अप्रत्याशित स्थिति का सामना करते समय तीव्र नवाचार को प्रोत्साहित करता है।

8. बीमाकृत रहें—शाब्दिक और लाक्षणिक रूप से

चाहे वास्तविक बीमा उत्पादों के माध्यम से हो या व्यापक जोखिम न्यूनीकरण रणनीतियों के माध्यम से, टेल इवेंट्स के विरुद्ध सुरक्षा अत्यंत महत्वपूर्ण है।

• आवश्यकतानुसार स्वास्थ्य, जीवन, विकलांगता और व्यवसाय व्यवधान बीमा खरीदें।

• वित्त में, पुट ऑप्शन या इनवर्स ईटीएफ जैसी हेजिंग रणनीतियों पर विचार करें।

ये सुरक्षा जाल कुछ तात्कालिक प्रभावों को अवशोषित कर सकते हैं तथा अनुकूलन के लिए समय खरीद सकते हैं।

निष्कर्ष

निष्कर्ष में, ब्लैक स्वान घटनाएँ हमें अपने ज्ञान की सीमाओं और योजना बनाने और पूर्वानुमान लगाने में विनम्रता के महत्व की याद दिलाती हैं। इन दुर्लभ लेकिन प्रभावशाली घटनाओं की प्रकृति को समझकर, हम भविष्य की अनिश्चितताओं के लिए बेहतर तरीके से तैयार हो सकते हैं।

लचीलेपन, अनुकूलनशीलता और संज्ञानात्मक पूर्वाग्रहों के प्रति जागरूकता पर जोर देने से व्यक्तियों और संगठनों को ब्लैक स्वान घटनाओं द्वारा निर्मित अप्रत्याशित परिदृश्य से निपटने में मदद मिल सकती है।

अस्वीकरण: यह सामग्री केवल सामान्य जानकारी के उद्देश्य से है और इसका उद्देश्य वित्तीय, निवेश या अन्य सलाह के रूप में नहीं है (और इसे ऐसा नहीं माना जाना चाहिए) जिस पर भरोसा किया जाना चाहिए। सामग्री में दी गई कोई भी राय ईबीसी या लेखक द्वारा यह अनुशंसा नहीं करती है कि कोई विशेष निवेश, सुरक्षा, लेनदेन या निवेश रणनीति किसी विशिष्ट व्यक्ति के लिए उपयुक्त है।