كيفية الاستثمار في الذهب: دليل المبتدئين خطوة بخطوة

لطالما اعتُبر الاستثمار في الذهب استراتيجيةً حكيمةً للحفاظ على الثروة وتنويع محفظة الاستثمار. وبصفته أصلًا ملموسًا ذا قيمة جوهرية، يُوفر الذهب تحوّطًا ضد التضخم وعدم اليقين الاقتصادي.

اعتبارًا من عام ٢٠٢٥، ومع حالة عدم اليقين الاقتصادي وتقلبات السوق، سيظل الذهب يجذب المستثمرين المخضرمين. فكيف يُمكنني، كمبتدئ في قراءة هذا، أن أبدأ بالاستثمار في الذهب؟

فهم جاذبية الاستثمار في الذهب

قبل التفكير في القيام بأي شيء، من الضروري فهم جاذبيته. في هذه الحالة، حافظ الذهب على جاذبيته كأصل قيّم لقرون، ويعود ذلك أساسًا إلى خصائصه الجوهرية وأهميته التاريخية. بخلاف العملات الورقية، لا ترتبط قيمة الذهب ارتباطًا مباشرًا بأي اقتصاد واحد، مما يجعله مخزنًا عالميًا للقيمة.

لذلك، يلجأ المستثمرون في كثير من الأحيان إلى الذهب خلال حالة عدم الاستقرار الاقتصادي، أو التضخم، أو التوترات الجيوسياسية، حيث ينظرون إليه باعتباره أصلًا آمنًا يمكن أن يشكل حماية محتملة ضد انخفاضات السوق.

على سبيل المثال، خلال الأزمة المالية عام 2008 وجائحة كوفيد-19 عام 2020، شهدت أسعار الذهب ارتفاعات كبيرة، مما يعكس دوره كملاذ آمن في الأوقات المضطربة.

عوامل يجب مراعاتها قبل الاستثمار

الآن وقد فهمتَ جاذبية الذهب، حان الوقت للنظر في بعض العوامل قبل الاستثمار في هذا "الأموال المجانية" المزعومة. على سبيل المثال، قبل إضافة الذهب إلى محفظتك الاستثمارية، ضع في اعتبارك العوامل التالية:

• أهداف الاستثمار : حدد ما إذا كنت تسعى إلى تحقيق مكاسب قصيرة الأجل، أو الحفاظ على الثروة على المدى الطويل، أو تنويع المحفظة.

• تحمل المخاطر : عليك أن تفهم أنه على الرغم من أن الذهب يعد أحد الأصول الآمنة، إلا أن سعره قد يكون متقلبًا.

• ظروف السوق : ابق مطلعًا على المؤشرات الاقتصادية ومعدلات التضخم والأحداث الجيوسياسية التي يمكن أن تؤثر على أسعار الذهب.

• التكاليف والرسوم : كن على دراية برسوم المعاملات، وتكاليف التخزين، والتأمين، ورسوم الإدارة المرتبطة باستثمارات الذهب.

• السيولة : فكر في مدى سهولة تحويل استثمارك في الذهب إلى نقد عند الحاجة إليه.

كيفية الاستثمار في الذهب: 6 خطوات عملية يجب اتباعها

بعد فهم دوافعك، لا يوجد سبب يمنعك. ولكن لتسهيل رحلتك، إليك ست خطوات عملية للاستثمار في الذهب:

1. ثقف نفسك : اكتسب فهمًا شاملًا لسوق الذهب، بما في ذلك العوامل المؤثرة على أسعاره، وأدائه التاريخي، واتجاهات السوق الحالية. ستعزز هذه المعرفة قراراتك الاستثمارية وتساعدك على توقع تحركات السوق المحتملة.

2. حدد الميزانية : قرر مقدار محفظتك الاستثمارية التي تريد تخصيصها للذهب، مع مراعاة مبادئ التنويع.

3. اختر تاجرًا أو وسيطًا موثوقًا : سواءً كنت تشتري ذهبًا ماديًا أو أدوات مالية، فإن اختيار تاجر أو وسيط موثوق به أمر بالغ الأهمية. احرص على إجراء بحث دقيق عن بيانات اعتمادهم، وتقييمات العملاء، وسمعتهم في السوق لضمان معاملة آمنة.

4. اختر شكل استثمارك في الذهب : بناءً على أهدافك الاستثمارية، وقدرتك على تحمل المخاطر، واعتباراتك العملية، اختر أنسب شكل استثمار في الذهب. لكل طريقة مزاياها وعيوبها، لذا نسّق اختيارك مع استراتيجيتك المالية العامة.

5. فكر في التخزين والتأمين : إذا اخترتَ الذهب المادي، فخطط لحلول تخزين آمنة وتغطية تأمينية مناسبة لحماية استثمارك من السرقة أو الضياع أو التلف. توفر خدمات التخزين الاحترافية أمانًا معززًا، ولكنها تأتي بتكاليف إضافية.

6. راقب استثمارك : راجع بانتظام أداء استثمارك في الذهب في سياق محفظتك الاستثمارية وظروف السوق. ابقَ على اطلاع دائم بالمؤشرات الاقتصادية والأحداث الجيوسياسية التي قد تؤثر على أسعار الذهب، وكن مستعدًا لتعديل استراتيجيتك حسب الحاجة.

استكشاف طرق الاستثمار في الذهب

كما ذكرنا في الخطوة الرابعة، هناك عدة طرق يمكن للأفراد من خلالها الاستثمار في الذهب، ولكل منها خصائصها ومزاياها واعتباراتها الفريدة:

١) الذهب المادي : يتضمن الاستثمار في الذهب المادي شراء أشكال ملموسة، مثل السبائك والعملات المعدنية والمجوهرات. تتيح هذه الطريقة التملك المباشر، وقد فضّلها المستثمرون لما تتمتع به من أمان ملموسية. ومع ذلك، فإنها تتطلب مراعاة الاعتبارات المتعلقة بالتخزين والتأمين والتحقق من صحتها.

تشمل خيارات التخزين الآمن الخزائن المنزلية أو خدمات الخزنات الاحترافية، ولكلٍّ منها تكاليفها. بالإضافة إلى ذلك، ينبغي مراعاة علاوات الأسعار على السعر الفوري وتحديات السيولة المحتملة عند اتخاذ القرار.

٢) صناديق الذهب المتداولة في البورصة (ETFs) وصناديق الاستثمار المشترك : تُقدم صناديق الذهب المتداولة في البورصة وصناديق الاستثمار المشترك بدائل فعّالة لمن يرغبون في الاستثمار في الذهب دون تعقيدات الملكية المادية. تستثمر هذه الأدوات المالية في الذهب أو الأصول المرتبطة به، وتُتداول في بورصات الأسهم، مما يوفر السيولة وسهولة المعاملات.

تتيح هذه الصناديق للمستثمرين الاستفادة من تحركات أسعار الذهب دون الحاجة إلى القلق بشأن التخزين أو التأمين. مع ذلك، من الضروري الانتباه إلى رسوم الإدارة، وأن امتلاك أسهم في هذه الصناديق لا يعني امتلاك الذهب المادي.

٣) أسهم تعدين الذهب : يُعدّ الاستثمار في أسهم الشركات العاملة في تعدين وإنتاج الذهب طريقةً غير مباشرة أخرى. يتأثر أداء هذه الأسهم ليس فقط بأسعار الذهب، بل أيضًا بعوامل خاصة بالشركة، مثل الكفاءة التشغيلية والممارسات الإدارية.

ورغم أنها توفر إمكانية الحصول على أرباح وزيادة رأس المال، فإنها تحمل أيضاً مخاطر مرتبطة بصناعة التعدين وتقلبات سوق الأسهم الأوسع.

٤) عقود الذهب الآجلة والخيارات : تُتيح عقود الذهب الآجلة والخيارات للمستثمرين الأكثر خبرةً فرصًا للمضاربة على سعر الذهب مستقبلًا. تُحقق هذه الأدوات المشتقة عوائد كبيرة، لكنها تنطوي على مخاطر عالية نظرًا لتعقيدها وقدرتها على الرفع المالي.

نحن لا نوصي بهذه الطريقة لأن المستثمرين ذوي الخبرة الذين يفهمون سوق السلع الأساسية واستراتيجيات إدارة المخاطر فقط هم من يمكنهم إدارة التقلبات.

٥) حسابات التقاعد الفردية المعتمدة على الذهب : تتيح حسابات التقاعد الفردية المعتمدة على الذهب للمستثمرين الاحتفاظ بالذهب المادي أو الأصول المدعومة به ضمن حساب تقاعد معفى من الضرائب. تُطبق قواعد ورسوم محددة، لذا استشر مستشارًا ماليًا.

الآثار الضريبية والاعتبارات التنظيمية

أخيرًا، انتبه للآثار الضريبية المرتبطة باستثمارات الذهب، والتي قد تختلف باختلاف نوع الاستثمار والسلطة القضائية. على سبيل المثال، قد تخضع أرباح بيع الذهب المادي لضريبة أرباح رأس المال، بينما قد تخضع بعض صناديق الاستثمار المتداولة في الذهب لمعاملات ضريبية مختلفة.

استشر أحد المتخصصين في الضرائب لفهم الالتزامات والفوائد المحددة التي تنطبق على حالتك.

خاتمة

في الختام، يُمكن أن يكون الاستثمار في الذهب عنصرًا قيّمًا في استراتيجية استثمارية متنوعة، إذ يُتيح فوائد مُحتملة كالحفاظ على الثروة وتقليل المخاطر. من خلال الفهم العميق لأساليب الاستثمار في الذهب المختلفة، وتقييم أهدافك المالية وقدرتك على تحمّل المخاطر، والالتزام بأفضل الممارسات، فإن السؤال ليس كيف أستثمر في الذهب، بل لماذا لم أبدأ به مُبكرًا.

كما هو الحال مع أي استثمار، فإن العناية الواجبة والتعليم المستمر والإدارة الحكيمة هي العناصر الأساسية للتنقل في سوق الذهب بنجاح.

إخلاء مسؤولية: هذه المادة لأغراض إعلامية عامة فقط، وليست (ولا ينبغي اعتبارها كذلك) نصيحة مالية أو استثمارية أو غيرها من النصائح التي يُعتمد عليها. لا يُمثل أي رأي مُقدم في المادة توصية من EBC أو المؤلف بأن أي استثمار أو ورقة مالية أو معاملة أو استراتيجية استثمارية مُعينة مُناسبة لأي شخص مُحدد.