股市短線跳水 降息預期推動市場博弈

2024年9月4日週三，美股盤前延續了前一天的跌勢，三大股指集體低開後反彈，標普500指數下跌0.16%，納斯達克指數下跌0.3%，道瓊斯指數上漲0.09% 。然而，隨著上午10點的兩項數據公佈，股指短線跳水。

首先，美國7月工廠訂單季增5%，這是2020年7月以來的最大增幅，超過預期的4.7%，遠高於前值的-3.3%。這一大幅回升顯示美國企業的投資仍在持續。先前因ISM製造業數據引發的衰退擔憂被證明有些誇大。同時，7月的職缺數據錄得767.3萬人，創下2021年初以來的新低，低於預期的810萬人和前值的818.4萬人。而裁員人數增加至176萬人，為去年3月以來的最高水平，其中休閒和酒店業的裁員最多。

美國勞動市場進一步放緩。這項數據公佈後，降息預期大幅上升。美聯儲利率掉期顯示9月降息50個基點的機率一度升至50%，但很快回落至44%。股指在數據公佈後直線反彈，但市場仍在博弈，股指走勢震盪，多空雙方對經濟數據的解讀存在分歧。最終，雖然市場多頭略佔上風，推動股指反彈，但買盤興趣不強，觀望情緒濃厚，導致早晨的反彈逐漸失去動力。

最終，標普500指數和那斯達克指數仍收跌，而道瓊斯指數則小幅收漲。恐慌指數(VIX)當天衝高回落，但仍處於21點以上。市場在VIX回落到16點以下前仍不穩定。面對經濟前景的不確定性和美股的季節性疲軟，交易者對降息的預期也顯得不那麼樂觀，更多選擇觀望。

納斯達克100指數低開在100日均線下方，雖然多頭髮起反擊試圖站穩100日均線，但力度不足，最終未能守住這一技術位置。交易者現在等待接下來的小非農資料和盤後的博通財報。如果小非農數據表現良好，可能會提振市場情緒，排除經濟衰退的可能性，從而吸引交易員們在這幾天的下跌中逢低買進。

個股方面，市場漲跌互現，其中特斯拉上漲4.18%，英偉達下跌1.66%，亞馬遜也下跌1.66%，Google下跌0.5%，Meta上漲0.19%，而蘋果下跌了0.86%，微軟下跌0.13%， AMD上漲2.87%，博通上漲0.87%，SMCI下跌4.14%，戴爾下跌1.54%。

從趨勢來看，英偉達的下行壓力持續增強。前一天大資金佔比為41%，而目前則進一步降至35%，顯示資金流出明顯。此外，MACD指標持續走弱，英偉達的下行動能不斷增加。儘管盤中反彈，股價一度上漲超過50%，但未能站穩，很快便回落。

從60分鐘週期圖來看，英偉達的機構操盤線已經歸零，MACD指標位於零軸線下方運行，顯示整體趨勢疲軟。前期股價接近上軌線，但很快便跌回中軌線以下，顯現出強烈的下行趨勢。此外，蠟燭圖顯示倒數幾根蠟燭呈現青色，顯示賣壓較強。

英偉達盤中曾經一度反彈至上軌線附近，短線交易者應在此時考慮套利。從30分鐘圖來看，三根陽線後常伴隨調整，第四根陽線觸及上軌時，需密切注意回檔是否會跌破第一根陽線的開盤價。如果不跌破，股價有望繼續上漲;但若跌破，股價可能會繼續下行。在目前行情下，以空頭為主的操作策略較為適當。目前106至105點附近是做空的好機會，目標看至100點整數關口，該位置可能會有進一步下跌。

相較之下，特斯拉表現搶眼，大資金流入增加，前一天大資金佔比為56%，現在上升至62%。從趨勢上看，特斯拉正在醞釀第三波上漲。股價已有效回到中軌線，MACD指標也開始向上發散，可能預示一波新行情的開啟。

從短期走勢來看，特斯拉已經走出第五波行情。波浪理論預測顯示，特斯拉在上升通道中，接近上限時行情逐漸結束。未來走勢仍需觀察，但大資金的持續流入是特斯拉上漲的支撐力之一。

根據分析，特斯拉即使股價反彈，第一壓力位仍在220點，第二壓力位在225點附近。若股價無法突破壓力位，將是做空的好機會。下方的關鍵支撐位為210點，一旦跌破，可能會回踩至200點。目前股價已觸及202點，顯示第一次回踩未能破位，出現了短期反彈。但若再次回踩未破，則可能轉變為反轉行情。接下來，應關注第二次回踩的機會，若市場提供做空機會，則可抓住。

蘋果同樣遵循標準公式。根據5分鐘圖，小A進入段後，形成了大A中樞。目前壓力位在跳空缺口上方的222點，如果無法突破此位置，股價將回落並跌破217點，目標可能達到216或215點。這是一個較為精準的離開段行情。

微軟分析指出其回踩400點的機率較大。跳空低開後，股價一度觸及404點，隨後形成了空頭走勢的中樞。上方壓力位在410點和412點之間，若無法突破，空頭力量將持續發力，目標位在404點，甚至可能跌至400點。

AMD的5分鐘圖顯示，其處於一個準趨勢之中。只要大盤未完全恢復，AMD的反彈也僅限於短線機會，目前應關注144至145點的壓力位，跌破136點只是時間問題。

亞馬遜同樣出現了類似走勢。低開反彈後再次下跌，形成了A中樞走勢，目標看至173點。

近期的市場走勢仍以空頭為主，各大指數和個股的關鍵壓力位未被有效突破，短線反彈多為誘多行情。

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