股市短线跳水 降息预期推动市场博弈

2024年9月4日周三，美股盘前延续了前一天的跌势，三大股指集体低开后反弹，标普500指数下跌0.16%，纳斯达克指数下跌0.3%，道琼斯指数上涨0.09%。然而，随着上午10点的两项数据公布，股指短线跳水。

首先，美国7月工厂订单环比增长5%，这是2020年7月以来的最大增幅，超过预期的4.7%，远高于前值的-3.3%。这一大幅回升显示美国企业的投资仍在持续。此前因ISM制造业数据引发的衰退担忧被证明有些夸大。同时，7月的职位空缺数据录得767.3万人，创下2021年初以来的新低，低于预期的810万人和前值的818.4万人。而裁员人数增加至176万人，为去年3月以来的最高水平，其中休闲和酒店业的裁员最多。

美国劳动力市场进一步放缓。这一数据公布后，降息预期大幅上升。美联储利率掉期显示9月降息50个基点的可能性一度升至50%，不过很快回落至44%。股指在数据公布后直线反弹，但市场仍在博弈，股指走势震荡，多空双方对经济数据的解读存在分歧。最终，虽然市场多头略占上风，推动股指反弹，但买盘兴趣不强，观望情绪浓厚，导致早间的反弹逐渐失去动力。

最终，标普500指数和纳斯达克指数仍然收跌，而道琼斯指数则小幅收涨。恐慌指数(VIX)当天冲高回落，但仍处于21点以上。市场在VIX回落到16点以下前仍不稳定。面对经济前景的不确定性和美股的季节性疲软，交易员们对降息的预期也显得不那么乐观，更多选择观望。

纳斯达克100指数低开在100日均线下方，虽然多头发起反击试图站稳100日均线，但力度不足，最终未能守住这一技术位置。交易者现在等待接下来的小非农数据和盘后的博通财报。如果小非农数据表现良好，可能会提振市场情绪，排除经济衰退的可能性，从而吸引交易员们在这几天的下跌中逢低买入。

个股方面，市场涨跌互现，其中特斯拉上涨4.18%，英伟达下跌1.66%，亚马逊也下跌1.66%，谷歌下跌0.5%，Meta上涨0.19%，而苹果下跌了0.86%，微软下跌0.13%，AMD上涨2.87%，博通上涨0.87%，SMCI下跌4.14%，戴尔下跌1.54%。

从趋势上看，英伟达的下行压力持续增强。前一天大资金占比为41%，而目前则进一步降至35%，表明资金流出明显。此外，MACD指标持续走弱，英伟达的下行动能不断加大。尽管盘中反弹，股价一度上涨超过50%，但未能站稳，很快便回落。

从60分钟周期图来看，英伟达的机构操盘线已经归零，MACD指标位于零轴线下方运行，显示整体趋势疲软。前期股价接近上轨线，但很快便跌回中轨线以下，显现出强烈的下行趋势。此外，蜡烛图显示倒数几根蜡烛呈现青色，表明卖压较强。

英伟达盘中曾一度反弹至上轨线附近，短线交易者应在此时考虑套利。从30分钟图来看，三根阳线后常伴随调整，第四根阳线触及上轨时，需密切关注回调是否会跌破第一根阳线的开盘价。如果不跌破，股价有望继续上涨;但若跌破，股价可能会继续下行。在当前行情下，以空头为主的操作策略更为合适。当前106至105点附近是做空的好机会，目标看至100点整数关口，该位置可能会有进一步下跌。

相比之下，特斯拉表现抢眼，大资金流入增加，前一天大资金占比为56%，现在上升至62%。从趋势上看，特斯拉正在酝酿第三波上涨。股价已有效回到中轨线，MACD指标也开始向上发散，可能预示着一波新行情的开启。

从短期走势来看，特斯拉已经走出第五波行情。波浪理论预测显示，特斯拉在上升通道中，接近上限时行情逐渐结束。未来走势仍需观察，但大资金的持续流入是特斯拉上涨的支撑力之一。

根据分析，特斯拉即使股价反弹，第一压力位仍在220点，第二压力位在225点附近。若股价无法突破压力位，将是做空的好机会。下方的关键支撑位为210点，一旦跌破，可能会回踩至200点。目前股价已触及202点，说明第一次回踩未能破位，出现了短期反弹。但若再次回踩未破，则可能转变为反转行情。接下来，应关注第二次回踩的机会，若市场提供做空机会，则可以抓住。

苹果同样遵循标准公式。根据5分钟图，小A进入段后，形成了大A中枢。当前压力位在跳空缺口上方的222点，如果无法突破此位置，股价将回落并跌破217点，目标可能达到216或215点。这是一个较为精准的离开段行情。

微软分析指出其回踩400点的概率较大。跳空低开后，股价一度触及404点，随后形成了空头走势的中枢。上方压力位在410点和412点之间，若无法突破，空头力量将继续发力，目标位在404点，甚至可能跌至400点。

AMD的5分钟图显示，其处于一个准趋势之中。只要大盘未完全恢复，AMD的反弹也仅限于短线机会，当前应关注144至145点的压力位，跌破136点只是时间问题。

亚马逊同样出现了类似走势。低开反弹后再次下跌，形成了A中枢走势，目标看至173点。

近期的市场走势仍以空头为主，各大指数和个股的关键压力位未被有效突破，短线反弹多为诱多行情。

【EBC平台风险提示及免责条款】：本材料仅供一般参考使用，无意作为(也不应被视为)值得信赖的财务、投资或其他建议。